【期市早参】金属板块 240402
发布时间:2024-4-2 09:28阅读:60
2024.04.02 弘业期货
金属板块
【黄金&白银】
偏强
国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨1.52%报2272.5美元/盎司,COMEX白银期货涨1.22%报25.22美元/盎司。经济数据走强令贵金属短线回落,但跌幅日内收回,整体维持偏强判断。美国3月份制造业活动意外扩张,为自2022年9月以来首次,因生产大幅反弹,需求走强,同时投入成本攀升。数据显示,美国3月ISM制造业PMI上升2.5至50.3。该指数止住了连续16个月萎缩的势头,超出市场预期。
【沪镍】
震荡上涨
市场焦点:美国3月份PMI数据 中国3月份PMI
交易提醒:传统假日LME休市。美联储偏爱的核心物价指数PCE增长2.8%,连续两个月低于3%说明通胀状况在好转,最新3月份的制造业PMI50.3%,一年多来第一次站上枯荣线,表明制造业在扩张,刺激美元大涨。国内方面,最新1,2月份的两融数据表明,M2正接近300万亿,新增融资规模8.06万亿,同比减少1.1万亿,规模以上工业企业1-2月份增加值增长7%,1-2月份零售总额增加5.5%,继续下滑,今年召开的两会对今年的经济增长定标在5%,重点在设备更新,消费品以旧换新,提档升级方面给出指引,给经济全面恢复发展保驾护航,政策层面对经济全面复苏给与强劲支持,3月份中国制造业采购指数PMI50.8%,这是近半年来的高点,同时财新PMI也站上50以上。伦敦LME镍库存没有数据(77148吨),上期所库存增加767吨(16559吨),上海交易所库存再创新高,最新海关数据1月份,2月份国内纯镍进口6840和5811吨,同比环比大幅下降;国际镍研究小组周四报告1月份全球镍供应过剩13400吨;目前价格受市场情绪影响较大,欧盟启动新能源电池补贴调查明显针对中国,外围不友好的举动给市场带来较大的不确定性,价格陷入回调中,供应大幅增加,预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力,同时有报道澳大利亚将关闭一座镍矿山原因是镍价持续下跌,近期印尼批准了1.52亿吨的镍矿配额,市场担忧供应受限得到缓解,价格自高位回调,月间价差近月贴水不利于持续上涨,此时市场容易情绪控制,追空谨慎;目前状况下建议在整体供应消费数据改善前短线交易,逢低买入。投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡
隔夜伦铜休市。沪铜夜盘冲高回落收小阳,收于73090。沪铜成交下降持仓上升,市场情绪偏向乐观。美国经济数据好转,国内3月经济数据好转,宏观基本面中性。海外需求较差,国内现货需求暂未好转,全球库存高位。消息刺激效果减退,技术形态转弱,铜价中期回调风险较高。上方压力73500,下方支撑68000。今日国际铜较沪铜升水上升至439点,外盘比价强于内盘。
【沪铝】
震荡
隔夜原油大涨,沪铝夜盘冲高回落收小阴,收于19725。沪铝成交下降持仓上升,市场情绪偏向乐观。沪铝比价强于伦铝,1-2月原铝净进口量同比增幅达93%。宏观形势一般,铝现货需求年后逐步好转,下方存在支撑,市场情绪乐观,但短期铝价冲高后有较大调整压力,可能高位震荡。上方压力19800,下方支撑18700。
【沪锌】
弱势震荡
隔夜外盘继续休市。沪锌晚间平开后冲高回落收长上引线的小阴线。全球矿山紧张局面延续,进口矿补充回落,国内矿端4月月度加工费环比进一步回落。低利润下,国内冶炼企业检修规模进一步扩大。预计短期供应受限,但需求恢复不及预期,库存持续累积,锌短期难改弱势震荡格局。中期矿端偏紧支撑较强,需求乐观预期下,锌回调后等做多机会。
【沪铅】
高位震荡
隔夜外盘继续休市。沪铅晚间跳空低开后弱势震荡收十字小阴线。国内加工费持续小幅回落,矿端紧张延续,河南,湖南等地区原生铅集中检修减产。近期废电瓶价格回落,再生铅企业利润转好,再生铅开工率继续回升。再生铅和原生铅价差扩大,原生铅优势消退。下游电池传统消费淡季,需求逐渐回落。不过淡季铅库存并未累积,预计铅价高位震荡。后期铅供应端和下游需求的变化。
【工业硅】
偏弱
4月1日,金属硅市场价格继续下挫,市场参考价格13872元/吨,较上个统计日价格下调105元/吨。硅现货市场询单不多,上下游买卖心态分歧。云南保山、四川阿坝地区仍有个别硅企停炉检修,西南地区硅企总开工仍维持低位。各地硅厂均有不同程度减产检修操作,整体供应较前期稍有减少。期货端价格延续偏弱表现,短线维持偏弱判断。
【碳酸锂】
震荡
4月1日,SMM电池级碳酸锂指数108807元/吨,环比上一工作日下跌10元/吨;电池级碳酸锂10.75-11.20万元/吨,均价10.97万元/吨,较上一工作日持稳;工业级碳酸锂10.30-10.65万元/吨,均价10.47万元/吨,较上一工作日持稳。近期盐湖放货价格约11万元,部分盐企挺价心态增强。下游多数正极厂商仅维持刚需采买,对高价锂盐承接意愿较低,市场总体成交重心较为稳定,价格持平。
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