震惊!黄金大涨,QDII基金业绩却跑输基准40%!!买前一定避坑
发布时间:2024-3-21 18:12阅读:129
黄金基金作为近年来备受市场关注的投资产品,其表现一直牵动着投资者的心。然而,在黄金不断再创新高的时候,最近的一组数据却显示,嘉实黄金QDII(160719)、汇添富黄金QDII(164701)和诺安黄金QDII(320013)的业绩在过去三年中显著落后于基准,尤其嘉实基金自成立以来业绩跑输基准41.5个百分点,引发了市场的广泛关注。
诺安业绩基准未披露,数据源自choice
尽管业绩无法达成基准,这三只基金仍旧有1~3亿的保有规模。与此同时,追踪上海金现的黄金ETF表现可以说是让人眼前一亮。
那么这巨大的差异从何而来呢?我们一起来看看背后隐藏的多个深层次的原因。
一、投资策略与市场环境不匹配
首先,从投资策略与市场环境的关系来看,黄金QDII可能未能充分适应市场环境的变化。黄金市场受多种因素影响,包括全球经济形势、货币政策、地缘政治风险等。若基金经理未能准确判断市场趋势,或者其投资策略本身存在缺陷,那么基金的业绩自然会受到影响。
其次,投资组合的选择与调整也是影响业绩的关键因素。黄金QDII的投资组合若过于集中在某些表现不佳的黄金ETF上,或者未能及时捕捉到其他具有潜力的投资机会,那么其业绩自然会受到拖累。此外,若基金经理在调整投资组合时过于频繁或不够果断,也可能导致基金错过市场机会或增加不必要的交易成本。
市场风险与流动性风险
此外,我们还不能忽视市场风险与流动性风险对黄金QDII基金的影响。黄金市场本身存在一定的波动性,若市场出现大幅波动或政策风险事件,那么基金的业绩自然会受到影响。同时,由于嘉实黄金QDII涉及跨境投资,可能面临更复杂的流动性风险,这也可能对基金的业绩产生负面影响。
运营成本与规模效应
最后,也是最直观的一个原因是运营成本与规模效应,导致嘉实、汇添富和诺安的黄金QDII均业绩不佳。由于黄金QDII投向的是美国的现货黄金ETF,需要进行二次收费,导致其总费率相对较高。这不仅增加了基金的运营成本,还可能影响投资者的投资热情,进一步影响基金的业绩。
综上所述,黄金QDII基金业绩不佳的原因是多方面的,既包括投资策略、投资组合、基金经理能力等内部因素,也包括市场风险、流动性风险、运营成本等外部因素。对于基金管理公司来说,需要加强内部管理,提高基金经理的专业素养和风险控制能力,以降低运营成本并提升基金的业绩和竞争力。
同时,投资者在选择黄金QDII基金时,需要综合考虑这些因素,并进行充分的风险评估和投资决策。提醒广大投资者在购买前也要擦亮眼睛,看好黄金基金的种类再做配置。
关键词阅读:QDII基金
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。