原油、对二甲苯、集运指数(期货)

　　原油：本次减产力度小幅低于市场预期，OPEC+申明措辞并不如此前会议结果坚决，考虑到9月以来原本已经令市场担忧的减产执行率，未来市场关注焦点将聚焦更加难以做前置性预判的OPEC+实际月度供应变化，实际上这也意味着供应端在油价的驱动因素中权重下滑。未来需关注OPEC+减产执行率。如果减产执行率好于9-10月的情况，油价仍有可能迎来小幅反弹。但理论上，经济下行期开启前的OPEC+内部往往充满分歧，且至2024年一季度时需求端的波动很可能再度成为市场的主导，油价中期下行压力较大。整体看，建议未来重点关注OPEC+减产执行率、美国制裁下的伊朗出口下滑情况和经济下行压力下的需求收缩情况。

　　对二甲苯：成本端隔夜原油价格受OPEC+会议减产协议不及预期的影响大幅下跌，对PX估值产生负面影响。另外由于调油溢价进一步回落，海外装置PX开工率大幅回升，SK210万吨装置，SK/JX100万吨装置，S-oil180万吨装置均提升至接近满负荷生产。GS多次推迟重启的55万吨PX装置也在11月下旬重启。韩国PX开工率站上80%的年内新高。未来进口PX供应量有望大幅回升，因此PX-石脑油价差疲软。多PX空PTA头寸平仓，5-9正套平仓。

　　集运指数(期货)：短期提价扰动，中长期供需预期仍显偏弱。当下班轮公司提价带动即期价格大幅走强，叠加12月基本面格局边际改善，对盘面构成一定支撑。站在中长期角度，欧线运力过剩格局依然明确，随着春节出货潮的结束，明年2到4月的订舱需求边际转弱，而新船投放增速不减，04主力合约在未来半年时间里下行驱动相对明确，有可能阶段性跌破400点。

　　美国10月核心PCE数据、

　　中国11月官方PMI数据出炉

　　观点分享：美国商务部最新数据显示，10月份剔除食物和能源后的核心PCE物价指数同比增速从9月的3.7%回落至3.5%，符合市场预期；环比增长0.2%，较前值0.3%放缓，同样符合市场预期。由于能源价格下跌，美国10月PCE(个人消费支出)物价指数同比为3%，为2021年3月以来的最小涨幅，不及市场预期的3.1%，环比增长0%，也超预期放缓。不包括住房和能源在内的服务业通胀，环比上涨0.1%，同样为今年最小涨幅。核心PCE通胀是美联储首选通胀目标，此次数据发布的时间点非常重要，因为这是美联储下一次货币政策会议之前最后一份个人消费支出(PCE)数据，也是最后一个主要通胀指标。此次数据的出炉，强化了市场对美联储降息的预测。另外，国家统计局周四公布数据显示，中国11月官方制造业PMI49.4，低于前值49.5；非制造业PMI50.2，低于前值50.6。

　　期债：PMI延续回落，悲观预期提前兑现

　　黄金：美联储官员释放鸽派信号

　　白银：强势上行

　　铜：现货高升水，支撑价格

　　铝：横盘震荡

　　氧化铝：宽幅震荡

　　锌：承压运行

　　铅：再生原生价差收敛，限制价格下方

　　镍：宏观与情绪扰动，供需面仍显弱势

　　不锈钢：库存延续消化，镍铁重心小幅回升

　　锡：企稳震荡

　　工业硅：集中注销结束，盘面平稳过渡

　　碳酸锂：弱势运行

　　铁矿石：震荡反复

　　螺纹钢：静态矛盾积蓄，高位反复

　　热轧卷板：库存去化不足，高位反复

　　硅铁：宽供需结构延续，震荡反复

　　锰硅：窄利润格局运行，震荡反复

　　焦炭：高位震荡

　　对二甲苯：原油价格回落，短期偏弱

　　 PTA：趋势仍偏弱

　　 MEG：1-5正套，多MEG空PTA

　　合成橡胶：估值区间震荡

　　沥青：成本回落，震荡偏弱

　　 PP：短线反弹市场或转为震荡市

　　烧碱：中期仍偏弱

　　甲醇：下游补空需求释放

　　苯乙烯：快速下跌，不追空

　　纯碱：短期震荡中期仍偏强

　　 LPG：CP高于预期，但提振有限

　　 PVC：夜盘下跌，提防下行趋势

　　燃料油：夜盘大幅回弹，暂时强于低硫

　　低硫燃料油：日盘或继续上行，高低硫价差短期持稳

　　豆油：关注CBOT大豆的影响

　　豆粕：震荡

　　玉米：区间运行

　　白糖：下调支撑位

　　棉花：郑棉小幅反弹棉纱价格仍弱

　　原油：OPEC减产不坚决，中期下行压力加大

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　　商务部：已批准了部分符合规定的企业出口镓、锗相关物项许可申请

　　11月30日讯，商务部发言人表示，关于镓、锗出口管制问题，自今年8月1日管制政策实施以来，商务部陆续收到企业出口镓、锗相关物项的许可申请，经依法依规审核，我们已批准了部分符合规定的许可申请，相关企业也已获得了两用物项出口的许可证，商务部将继续依法对其他许可申请进行审核，并做出是否予以许可的决定。(一财)

　　晨光电缆：拟开展铜、铝商品的套期保值业务，预计保证金总额不超过人民币5000.00万元

　　11月30日讯，浙江晨光电缆股份有限公司发布关于开展原材料期货套期保值业务的公告，铜、铝是公司主要原材料，为了规避铜、铝的价格波动对公司生产经营造成的潜在风险，充分利用期货的套期保值功能，为规避价格波动对公司经营业绩所造成的不利影响，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，公司拟开展铜、铝商品的套期保值业务。公司预计的铜、铝商品套期保值交易计划额度为：预计保证金总额不超过人民币5000.00万元。套期保值业务授权期限：2024年1月1日起至2024年12月31日。

　　持续强化铁矿石期货监管，坚决维护市场安全平稳运行

　　11月30日讯，今年来，针对铁矿石期现货价格波动较大的情况，大商所持续强化市场交易行为监控和排查，严密防范和严厉打击扰乱市场秩序、影响价格等违规违法行为，对违反实控关系报备要求、自成交影响价格、传播虚假信息、虚假套期保值交易等违规行为从严查处。大商所对违规交易者采取了罚款、没收违规所得、市场禁入等多项处罚。当前，大商所正深入学习中央金融工作会议精神，贯彻落实全面加强金融监管的要求，对铁矿石期货等重点品种将强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，“零容忍”严厉打击违法违规交易行为，提高监管精准性、有效性，切实维护市场安全平稳运行。

　　邯郸市启动重污染天气橙色预警(Ⅱ级)响应

　　11月30日讯，邯郸市重污染天气应急指挥部决定12月2日8时起启动重污染天气Ⅱ级应急响应，在确保安全生产和民生保障的前提下，全市域严格按照应急减排有关要求落实各项应急减排措施。解除时间根据会商研判结果另行通知。工业企业合理调控生产计划，在确保安全生产的前提下，按照《邯郸市2023-2024年重污染天气应急减排工业源清单》橙色预警(Ⅱ级)差异化减排措施安全有序执行到位。绩效分级A级和引领性企业、纳入生态环境“白名单”企业，在确保污染防治设施有效运行、污染物达标排放的情况下，自主采取应急减排措施，严禁“一刀切”。

　　海南橡胶：收到3934.97万元橡胶收入保险赔款

　　11月30日讯，海南橡胶11月30日晚间公告，公司与中国太平洋财产保险股份有限公司海南分公司等签订的《海南橡胶2023年橡胶收入保险项目保险协议》约定，2023年6月期间因价格波动触发保险赔付条件，经查勘定损，确定保险赔付金额为3934.97万元。近日，公司已收到上述赔付款项，会计核算计入其他收益。

　　欧佩克+考虑延长减产策略明年一季度或减产100-200万桶/日

　　11月30日讯，据三名与会代表表示，欧佩克+将考虑明年的额外产量削减政策，以支撑油价。两名消息人士表示，已初步达成一项额外削减逾100万桶/日的协议。由于沙特100万桶/日的自愿减产和俄罗斯30万桶/日的出口削减措施将于今年年底到期，会议聚焦2024年的计划。两名代表表示，2024年第一季度可能减产100万至200万桶/日。RBC资本市场分析师赫利玛.克罗夫特表示，从今年7月开始沙特自愿减产100万桶/日，该国不希望再独自承担额外的减产。我们可以设想一种情况，即俄罗斯和沙特在2024年第一季度延长减产，并组建一个自愿调整产油政策的联盟。

　　12月蛋价或呈震荡上行走势，但受替代品价格等环境影响，空间或相对有限

　　11月30日讯，通过供需面来看，进入12月山东地区供应面或小幅增加，一是前期鸡苗销量有所增加，二是部分肉鸡种蛋随市场情况逐渐转为商品蛋进入市场；需求端虽仍处在淡季，但元旦春节等山东部分食品厂备货即将启动，需求或将有所好转，综合来看，蛋价或呈震荡上行走势，但受替代品价格等环境影响，空间或相对有限。(Mysteel)、

　　郑州出台高标准农田建设规划，预计每年新增产能收益1.3亿元

　　11月30日讯，郑州市发布《郑州市高标准农田建设规划(2021—2030年)》，加快补齐农田基础设施短板，提高水土资源利用效率，保障粮食和重要农产品有效供给。规划目标：到2030年末，规划累计建成高标准农田面积为141.49万亩，覆盖永久基本农田比例67.85%。累计高效节水灌溉面积110.67万亩，高效节水灌溉率78.22%。预期项目实施后，由于灌溉条件得到改善，粮食产量大幅提升。通过选用优良品种，推广高产与品质调优，每年粮食生产能力新增产3434.47万公斤，经济作物增产381.61万公斤，新增产能收益13356.25万元。(郑州市人民政府办公厅)