刘倩楠

CBOT大豆指数上涨0.41%至1334.25美分/蒲,CBOT豆粕指数下跌0.08%至390.9美金/短吨。

1.USDA出口销售报告前瞻:截至2023年9月14日当周,预计美国2023/24市场年度大豆出口净销售为55-120万吨;2022/23市场年度豆粕出口净销售介于-20-10万吨,2023/24市场年度豆粕出口净销售介于23.5-55万吨;

2.海关总署:中国2023年8月大豆进口量为9,361,866.87吨,环比减少3.8%,同比增加30.7%。其中,巴西仍为最大供应国,当月,中国从巴西进口大豆9,086,366.71吨,环比减少1.6%,同比增加45.5%;

3.Anec:基于船运计划数据预测,9月17日-9月23日期间,巴西大豆出口量为215.75万吨,上周为114.92万吨;豆粕出口量为45.14万吨,上周为57万吨;

4.我的农产品:截止至9月15日当周,111家油厂大豆实际压榨量为177.51万吨,开机率为59.65%;其中大豆库存为457.75万吨,较上周减少9.29万吨,减幅1.99%,同比去年减少5.51万吨,减幅1.19%,豆粕库存为68.45万吨,较上周减少0.31万吨,减幅0.45%,同比去年增加20.96万吨,增幅44.14%;沿海地区主要油厂菜籽库存为16.1万吨,较上周减少4.45万吨;菜粕库存为3.75万吨,环比上周增加0.42万吨。

1.单边:短期美豆1300美分或有技术性支撑,但整体来看反弹空间有限,后续单边预计仍以偏弱下行为主;昨日豆粕虽有小幅反弹,但更多因贴水上涨所致,需求国榨利亏损情况下承接力度一般,预计反弹空间有限;菜粕技术支撑相对更明显,上方压力位可能在3280-3300;

2.套利:mrm01价差缩小;

3.期权:买M2401-P-4050&卖M2401-C-4100,买RM2401-P-3150&卖RM2401-C-3300逐步减仓(观点仅供参考,不作为买卖依据)

白糖

1.据外媒9月18日报道,欧盟作物监测服务机构MARS将甜菜单产前景预期从上个月的73.7吨/公顷提升至74.5吨/公顷。

2.据巴西对外贸易秘书处(Secex)公布的出口数据显示,巴西9月前三周出口糖和糖蜜146.19万吨,日均出口量为14.62万吨,较上年9月全月的日均出口量14.37万吨增加1.7%。上年9月全月出口量为301.78万吨。发运价格为486.6美元/吨,同比增长18%。

CBOT美豆油主力价格变动幅度-0.25%至59.28美分/磅;BMD马棕油主力价格变动幅度-0.13%至3713林吉特/吨。

1.ITS:马来西亚9月1-20日棕榈油出口量为847890吨,上月同期为827975吨,环比增加2.41%。

2.AmSpec:马来西亚9月1-20日棕榈油产品出口量为821,408吨,较上月同期的806,655吨增加1.8%。

3.海关总署:中国2023年8月棕榈油进口量为521,705.07吨,环比增加24.2%,同比增加72.4%。8月大豆进口量为9,361,866.87吨,环比减少3.8%,同比增加30.7%。8月菜籽油进口量为182,696.32吨,环比增加44.5%,同比增加238%。

1.单边:ITS和AmS公布马棕9月前20日出口由降转增,显示出马棕出口有所好转的迹象,但产量增幅大于出口增幅,9月马棕增库预期不变。关注近日MPOA及UOB对马棕前20日产量的预估。目前油脂基本面缺乏持续上涨动力,短期油脂震荡趋势延续,需谨慎操作,等待进一步驱动指引,建议观望为主。另外,警惕原油价格持续上涨可能存在回调的压力从而拖累油脂继续回调。

3.期权:卖出看涨P2401-C-8000可考虑部分持有部分平仓;卖出宽跨式Y2401-C-8300&Y2401-P-8000。(观点仅供参考,不作为买卖依据)

1、据外媒报道,CBOT玉米期货收盘上涨,其中基准期约收高1.3%,主要是逢低买盘活跃,美国玉米单产存在不确定性,巴西未来一年玉米产量可能减少。

2、Mysteel玉米团队调研数据显示,9月15日北方四港玉米库存共计98.6万吨,周比减少1.8万吨;当周北方四港下海量共计13.9万吨,周比减少23.2万吨。

3、本周(9月14日-9月20日)全国玉米加工总量为57.10万吨,较上周升高2.32万吨;周度全国玉米淀粉产量为28.91万吨,较上周产量升高1.28万吨;开机率为53.86%,较上周升高2.38%。

4.、截至9月20日,全国玉米淀粉企业淀粉库存总量74.5万吨,较上周减少3.8万吨,降幅4.85%,月降幅14.47%;年同比降幅16.1%。

5、据Mysteel农产品统计,2023年38周(9月14日-9月20日),全国149家主要玉米深加工企业共消费玉米126.66万吨,较前一周增加4.45万吨,除氨基酸以外,淀粉淀粉糖及酒精行业玉米用量均有增加。

1.单边:美玉米底部反弹,进口利润较高。每周稻谷成交率仍较高,华北玉米到车辆减少,玉米反弹,预计9月底还会有一波卖压,但山东2700元/吨支撑较强。今年玉米种植成本较高,预计短期01玉米2580附近支撑较强,等待回调后做多。

2.套利:11玉米和淀粉价差340-300做缩。或者01玉米和淀粉350以上做缩。

生猪

1.生猪报价:今日早间生猪价格震荡反弹,东北15.9-16.1元/公斤,持平,华北16.1-16.2元/公斤,持平,华东16.3-17.6元/公斤,上涨0.1元/公斤,华中16.2-16.3元/公斤,上涨0.1元/公斤,华南16.1-16.9元/公斤,稳定;

3.博亚和讯:9月以来,规模场生猪出栏量增加,近期南方规模场标猪出栏较北方积极,施压标猪价格,广西、西南、西北、东北猪价多已跌破16元/kg;南方中大猪需求支撑,北方中大猪价格较坚挺;近期随着部分区域降雨影响,区域疫病有所增加,但多是少量发生。养殖端出栏积极性有所下降,抵触情绪增加,中部地区屠企采购难度增加,市场看跌、看稳、看涨情绪并存;

4.农业农村部:9月20日"农产品批发价格200指数"为120.30,下降0.05个点,“菜篮子”产品批发价格指数为120.30,下降0.06个点。全国农产品批发市场猪肉平均价格为22.17元/公斤,下降0.7%;牛肉72.79元/公斤,上升0.9%;羊肉64.25元/公斤,上升0.8%;鸡蛋11.70元/公斤,下降0.5%;白条鸡18.34元/公斤,上升2.3%。

1.单边:短期市场多空博弈相对激烈,预计以宽幅震荡为主,建议观望或长期战略性低点布局01多单;

3.期权:卖LH2401-P-16700&卖LH2401-C-17600(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

鸡肉

1、白羽肉鸡:截至今日7:10,山东白羽肉鸡市场主流意向棚前成交价格在3.85元/斤,与昨日价格持平。养殖环节出栏量尚可,屠宰企业收购有限,鸡价走稳。(卓创资讯)

2、白羽肉鸡鸡苗:山东地区大型孵化企业今日白羽肉鸡苗报价下跌0.10元/羽,企业挂牌价2.90元/羽,成交单谈。对应价格执行时间为22日。(卓创资讯)

3、分割品:今日东北、华北地区多数分割品价格稳定。经销商补货心态稳定,厂家出货节奏放缓。短期内毛鸡价格趋稳运行,经销商随用随采,卓创资讯预计产品价格稳定为主。(卓创资讯)

1、鸡苗:养殖成本上升,毛鸡价格继续下跌,鸡苗价格继续回落。由于鸡苗供应仍较高,养殖亏损较大,预计短期鸡苗价格仍会继续下跌。

2、白羽肉鸡:下游分割品开始稳定,毛鸡价格继续稳定。但养殖利润亏损较大,毛鸡价格已跌到年内低点,下游消费旺季开始,预计白羽肉鸡会企稳反弹。

3、分割品:生猪价格稳定,毛鸡价格也开始企稳,分割品企稳。但生猪和毛鸡价格下跌空间有限,下游中秋和国庆开始备货,分割品会企稳反弹。整体来看,旺季来临,预计短期分割品会相对偏强。

鸡蛋

1.现货:昨日全国主流价格多数稳定,主产区均价为5.32元/斤,较上个交易日持平,主销区均价为5.55元/斤,较上个交易日价格下跌0.04元/斤。昨天东莞市场剩7台车。今日北京各大市场鸡蛋价格维持稳定,北京主流参考价238元/44斤,石门,新发地、回龙观等主流批发价238元/44斤;大洋路鸡蛋主流批发价格238-243,较昨日上涨3元,高低价均有,到货6车左右,货源正常,成交灵活,走货正常。今日东北辽宁价格稳定、吉林价格稳、黑龙江蛋价稳定、山西价格稳、河北价格稳定;山东主流价格多数稳定,河南蛋价稳定、湖北褐蛋价格稳、江苏、安徽价格稳定,局部鸡蛋价格有高低,蛋价继续震荡盘整,走货正常。

7.昨日全国主产区淘鸡价格为6.08元/斤,与前一个交易日下跌0.02元/斤。

1、单边策略:短期内鸡蛋基本面偏强,但是主力合约已经上涨至4600以上,预计继续向上的空间不大,在4700附近有一定压力,建议多单谨慎持有。

隔夜ICE美棉价格上涨,主力合约上涨0.21美分/磅(0.24%)至86.91美分/磅。

1、中国棉花信息网专讯9月20日储备棉销售资源20000.7155吨,实际成交14693.4489吨,成交率73.46%。平均成交价格17422元/吨,较前一日下跌140元/吨,折3128价格17927元/吨,较前一日上涨58元/吨。新疆棉成交均价17421元/吨,较前一日下跌127元/吨,新疆棉折3128价格18018元/吨,较前一日下跌62元/吨,新疆棉平均加价幅度468元/吨。进口棉成交均价17423元/吨,较前一日下跌143元/吨,进口棉折3128价格17742元/吨,较前一日下跌15元/吨,进口棉平均加价幅度203元/吨。7月31日至9月20日累计成交总量493637.6465吨,成交率93.48%。中国储备棉管理有限公司定于9月21日通过全国棉花交易市场上市销售储备棉重量20001.125吨,共55捆。

2、中国棉花信息网专稿据海关统计数据,2023年8月我国棉制品出口量54.5万吨,同比减少6.23万吨,减幅为10.26%;环比增加0.83万吨,增幅为1.55%。2023年1-8月累计出口棉制品421.5万吨,同比减少13.44%。2022/23年度(2022.9-2023.8)累计出口棉制品632万吨,同比减少15.5%。海关总署最新数据显示,2023年8月,我国棉布进口量为1685.58万米,同比减少44.73%,环比减少47.34%;进口金额为3355.39万美元,同比减少16.36%,环比增长1%。2023年1-8月我国累计棉布进口量为2.21亿米,同比增加112.89%;累计进口金额为2.69亿美元,同比减少5.84%。

3、根据巴西国家商品供应公司(CONAB)最新发布的2022/23年度棉花面积和产量预测,面积预期环比上调5200公顷;单产预期提高至126.2公斤/亩的记录高位,环比(121.8公斤/亩)增幅3.6%,其中马托格罗索州单产预期在125.9公斤/亩。环比(121.3公斤/亩)增幅3.8%,巴伊亚州上调至130.7公斤/亩,环比(127.5公斤/亩)增幅2.5%。基于此,总产预期上调至315.0万吨,环比(303.1万吨)调增近12万吨,增幅3.9%,总产记录有望再破新高。

3、期权:国庆期间国外盘面变数大,且国庆期间抢收预期强烈预计对盘面影响较大,预计国庆前棉花的波动率将增加。买入宽跨式组合:卖CF2401-P-16800&卖CF2401-C-17600。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

贾瑞林

1、盘面表现:9/20日,盘面EC2404收盘报908.7点,相较上一日收盘价+1.54%。

2、现货运价:9/15日发布的SCFI欧线658美元/TEU,环比-7.8%;9/18日发布的SCFIS欧线780.47点,环比-5.7%。

3、北京时间9月21日凌晨2点,美联储将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变,符合市场预期。点阵图显示,多数决策者预计今年内还有一次加息,预计明年可能至少降息一次。

4、美联储主席鲍威尔表示,如果合适,准备进一步提高利率,将会逐次会议做出决策。美联储在今年最后两次会议上做出的决策将取决于全部数据的综合情况;从未打算就任何降息的时间发出信号,在适当的时候会有降息的时机。

5、亚洲开发银行9月20日发布《2023年亚洲发展展望(九月版)》,预计亚太地区发展中经济体今年将增长4.7%,较此前预测的4.8%略有下调。维持明年4.8%的增长预测不变。

短期:8月中国至欧盟的出口金额环比7月出现反季节性下降,彰显货量压力,近期欧线现货运价继续回调,货量旺季不旺,尽管船司10月停航较多,但预计10月份依然涨价困难。

单边:近期投机情绪继续回落,昨日04合约成交量降至10万手。宏观层面,今日凌晨美联储9月暂停加息符合预期,但对未来加息的展望更加鹰派,预计市场情绪有所降温。产业层面,现货SCFIS欧线指数连续5周下跌,当前盘面仍升水现货,且明显高于合理估值水平。预计盘面近期在900一线多空博弈剧烈,仍可逢高入场EC2404合约空单,830为第一止盈线。EC品种波动较大,建议逢高逐步建仓,注意控制风险。关注后续船公司停航动作。

1、干散货运价:9/20日波的海干散货运价指数1584点,环比+3.8%,同比-8.39%。

2、油轮运价:9/20日波罗的海原油运输指数BDTI报768,环比+2.54%,同比-48.70%。成品油运价:9/20日波罗的海成品油运输指数BCTI报857,环比+1.18%,同比-30.21%。

3、广州打响一线城市限购松绑第一枪。广州市宣布优化住房限购和增值税免税年限:在越秀、海珠、荔湾、天河、白云、南沙等区购买住房的,本市户籍居民家庭限购2套住房,非本市户籍提交连续2年缴纳个税或社保证明限购1套;将越秀、海珠、荔湾、天河、白云、黄埔、番禺、南沙、增城等区个人销售住房增值税征免年限从5年调整为2年。

4、根据克拉克森数据统计,2023年8月份全球新签订单85艘,共计2249035CGT。与2023年7月份全球新签订单128艘,共计3863084CGT相比较,数量环比减少43艘,修正总吨环比下降41.78%。与2022年8月份全球新签订单117艘,共计2925935CGT相比较,数量同比减少32艘,修正总吨同比下降23.13%。

5、据印度《铸币报》:目前,沙特阿拉伯已将对印度石油出口的溢价从去年的10美元/桶左右降至3.5美元/桶。

巴拿马运河低水位导致干散货船拥堵叠加旺季到来,BDI连续10日上涨。铁矿方面,Vale发货量稳步增加。煤炭方面,东澳煤炭货盘增加,印度加大煤炭采购力度带动印尼货盘企稳,带动运价上行,关注全球厄尔尼诺发酵对天气的影响。粮食方面,南美发运预仍处于阶段性高位。干散货运价迎来发运旺季,运价预计继续反弹,观察后续巴拿马运河水位和中国具体经济政策刺激落地情况。

油轮运输方面,原油油轮运价短期将维持弱势运行,虽然运距缩短,但是考虑到发货量降幅环比、有所收窄,因此对指数有所支撑。VLCC运价或将偏弱运行,市场延续疲软态势,沙特继续减产的举措对VLCC船租赁需求造成约束。阿芙拉船型运价受哈萨克斯坦供应问题影响、价格上方有所压制。整体来看,货量释放的节奏仍是影响运价走势关键的因素。考虑到中国原油进口正逐步恢复以及欧洲出行需求增加,预计对油轮运价有弱支撑,后续还需关注9月需求对市场情绪及运价的影响。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)