CTA周报:期限结构主导收益
发布时间:2023-8-22 19:55阅读:211
铅量化策略方面,铅价小幅上行。供给方面,废旧电池的供应收紧持续提供利多信号。需求端,消费减弱,企业生产形成压力,SMM铅蓄电池经销商月度成品库存天数环比增加。库存上,SMM铝锭库存有所增量。除供给因子维持多头,其余因子转空。净值上,供给上行0.17%,需求下行0.34%,库存因子走低0.11%,价差因子下跌0.15%,合成因子回调0.1%,综合信号为空头。
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多头仓位主要集中在能化板块如甲醇、玻璃和焦炭等,其他还有部分农产品豆粕。空头仓位在部分有色上如锡和铅,还有部分软商品白糖和棉花。
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