逆周期因子会重启股市反弹行情吗？

您好，逆周期因子对股市的影响是通过对人民币汇率的影响或者预期来实现的。2017年5月央行首次启用逆周期因子后，人民币开启了一波升值之旅。上证综指从5月底的3000点附近启动，一路最高上涨至358...

资深王经理 4909

如何设计一个基于动量因子的量化交易策略？

以下是设计基于动量因子量化交易策略的步骤：1.因子计算：选取合适的时间窗口，如过去3-12个月，计算股票收益率作为动量因子。2.股票筛选：按动量因子对股票排序，选取排名靠前的一定比例股票，构建股...

资深张经理 1895

量化交易里的"因子"是什么？市值因子、动量因子、价值因子怎么理解？

量化交易里的“因子”，简单来说就是能影响股票价格等金融市场变量的因素。咱们来具体看看这几个因子。市值因子，一般指公司的市值大小。通常小市值公司可能有更大的成长空间，但波动也可能大；大市值公司相对...

首席常经理 456

做动量因子量化交易，哪家券商的动量因子数据计算最准确？

目前主流正规券商的行情和因子数据都来自合规授权的数据源，核心数据的底层逻辑一致，计算精度都符合监管要求，不会出现明显的准确性偏差，部分头部券商会针对量化交易者提供更细化的因子加工服务，数据延迟更...

资深张经理 273

CTA周度报告：动量因子逐步修复，期限结构截面分化扩大

　　目前来看尽管商品的动量总的来看有所修复，但是在周频这样的中短期上市场上多空分歧还是比较大，从这两周观察来看除能源品种以外暂时还没有持仓大于3天的品种。 　　多头仓位主要集中在能化板块如甲醇、玻璃和焦炭等，其他还有部分农产品豆粕。空头仓位在部分有色上如锡和铅，还有部分软商品白糖和棉花。

同花顺期货 423

CTA周度报告：长周期动量因子表现回落，期限结构持续分...

　　本周商品市场震荡分化，20日动量相对上周整体下降,市场整体动量维持市场中位偏下，综合策略净值下降0.23%。分板块来看除农产品板块动量小幅上升外，其他板块动量均整体下降。从动量方面看，农产品也是唯一在动量截面和时序上都取得正向收益的板块。期限结构和持仓量因子表现不佳的原因，主要是因为上周大部分商品经历了先涨后跌再反弹的两次反转行情，对于这两个持仓周期较长的因子并不有利。 　　从整个品种池的持仓量变化绝对比值上看，尽管动量延续的窗口有所延长，但是在中短周期上市场多空分...

同花顺期货 549