金属板块

【黄金&白银】

震荡

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.29%报1969.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.83%报23.675美元/盎司。市场等待美国7月非农数据将在今晚出炉，今日亚盘震荡判断。英国央行如期加息25个基点，将利率提高至5.25%，政策制定者们以6比3的投票结果通过支持加息，但今年首次在这一决定上出现三方分歧。英国央行表示，如果有证据表明通胀压力更加持续，则需要进一步收紧货币政策。美国7月Markit服务业PMI终值为52.3，预期52.4，初值52.4，6月终值54.4；综合PMI终值为52，初值52，6月终值53.2。

【沪镍】

震荡上涨

市场焦点：库存维持低位，美国非农数据。

交易提醒:LME收盘21700美元/吨，涨幅幅0.7%。美联储加息后主席声明偏鸽，最新公布的核心物价指数PCE年率回落超预期，通胀有见顶迹象.小非农ADP数据超预期，今晚非农数据非常重要，敬请关注。国内整体经济数据不甚乐观，上半年工业企业利润下滑幅度在逐级收窄，最坏的时刻也许已经过去，央行宣布对房地产金融优惠政策延续到2024年底，同时一再坚定市场信心，表示国内下半年没有通缩风险，党中央国务院坚定对民营经济的支持，发改委刺激消费的政策落地将给下半年经济恢复带来强有力的政策保障。镍有着基本面的支撑，符合新发展理念的要求，乘联会最新数据表明7月份新能源车产销同比环比均有所上升，依然保持强劲增长势头，在国内宏观政策趋暖风频吹情况下，全球市场都在押注今年中国经济复苏，但是外部环境复杂，可以预计经济复苏的过程较曲折。伦敦LME镍库存减少234吨（36972吨），上期所库存减少36吨（1716吨），上期所批准华友旗下“HUAYOU”品牌注册商标，预计整体产能6000吨，中期供应有增加可能，价格受市场情绪影响较大，强刺激政策预期叠加新能源车出口强劲，实质上对纯镍价格形成支撑，最新进口数据纯镍和镍矿石及精矿同比环比均大幅增加，供应量加大同时亦说明国内需求强劲，价格再次在前期横盘区间得到支撑，昨晚因小非农数据超好美元大涨，今晚的非农就业人数公布，将给商品价格带来较大震荡，市场情绪高涨价格波动幅度加大，涨跌频次加快，在整体消费数据改善前建议逢低跟进。投资者结合自身交易习波段操作。

【沪铜&国际铜】

震荡

隔夜伦铜震荡上行大涨收中阳，收于8639美元。今日美铜低开。沪铜夜盘低开高走，在20日均线企稳收中阳，收于69350。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。全球经济数据仍然较弱，关注后期中国刺激政策和周五美国非农就业数据。淡季到来，现货端成交不佳。沪铜7万点压力未能有效突破，技术形态回归中性。上方压力71500，下方支撑65000。今日国际铜较沪铜升水上升至537点，外盘比价强于内盘。

【沪铝】

震荡

隔夜原油大涨，伦铝震荡上行大涨收中阳，收于2232美元。沪铝夜盘低开高走收小阳，收于18480。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。淡季现货需求转弱，铝库存小幅上升，且沪铝走势强于伦铝，进口套利空间打开。铝价短线反弹受阻，中期基本面不佳，可能震荡偏弱。上方压力18750，下方支撑17700。

【沪锌】

震荡偏强

隔夜伦锌小幅低开后震荡偏强收下影线的小阳线。沪锌晚间小幅低开后反弹收阳线。基本面方面，本周伦锌再次增加态势，现货贴水扩大。8月国内锌精矿周度加工费环比回升，进口锌精矿加工费小幅回落，矿端供应仍偏宽松。8月份减产程度扩大。下游淡季需求预期不乐观，但仍未有明显下滑拐点。预期供应压力减缓，需求相对稳定，库存低位震荡，锌价震荡偏强。后期关注减产和需求端情况。

【沪铅】

震荡

隔夜伦铅小幅高开后震荡偏强收长十字小阳线。沪铅晚间小幅高开后反弹收阳线。国内外加工费低位维稳，矿端供应维持偏紧态势。原生铅供应逐渐修复，周产量增加。废电瓶原料供应偏紧下，再生铅开工相对稳定。下游消费旺季蓄电池企业开工企稳，电池成品库存高位回落。短期旺季需求恢复有限，供应逐渐修复，社会库存累积，铅价震荡后或有回落风险。

【工业硅】

筑底宽幅震荡

昨日中国工业硅市场价格平稳运行，市场参考价格13517元/吨，较上个统计日价格持平（百川报价）；云南盈江洪涝影响断电停产的厂家已基本恢复，产量影响较小；电极采购价格进一步向下调整，金属硅生产成本下移，对价格利空。昨日收盘工业硅553#：贵州、福建、云南现货价格报12950元/吨（Wind报价），保持不变，Si2309主力期货合约报收13290元/吨，下跌3.87%，期现基差现货贴水为340元/吨。品种基本面方面，市场整体终端需求一般，供应量或将增加，供需格局难以转变；但受厂家挺价影响，及市场开始炒作利多因素（如夏季高温减产等），市场做多情绪被激发。若投机力量推动行情反弹到高位，偏离基本面过多可伺机沽空。

【碳酸锂】

震荡偏弱

SMM电池级碳酸锂指数267650元/吨，环比上一工作日下跌3441元/吨；电池级碳酸锂26-27.2万元/吨，环比上一工作日下跌3000元/吨；工业级碳酸锂24.5-25.7万元/吨，环比上一工作日下跌2500元/吨。现货连跌17日，再创逾2个月新低，连续下跌的价格导致下游采购谨慎，需求疲软。期货端昨日小幅上涨，价格中枢维持230000元附近。

消息面：深圳市提出，到2025年，全市新能源汽车年产量超200万辆，全球汽车“含深量”显著提升，汽车产业工业产值达到万亿级规模，探索建立数字汽车城，打造世界级新能源汽车产业集群。SNE research公布数据显示，上半年全球动力电池装车量为304.3GWH，同比增长50.1%。六家中国企业整体市占率达到62.6%。其中，宁德时代装车量为112GWH，增长56.2%，全球市场份额为36.8%，连续六年居于全球第一。

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