刘倩楠

　　1、集装箱运价:3/24日当周SCFI集装箱运价指数908.35,环比-0.2%,同比-79.5%。其中,上海-美西集装箱运价1155美元/FEU,环比-0.5%,同比-85.5%;上海-欧洲集装箱运价884美元/TEU,环比+0.7%,同比-86.6%。

　　2、干散货运价:3/28日波罗的海BDI指数报1402点,环比-3.71%。

　　3、原油运价:3/28日波罗的海原油运输指数BDTI报1545点,环比-2.65%,同比+32.85%。成品油运价:3/28日波罗的海成品油运输指数报1215点,环比+1.08%,同比+30.23%。

　　4、据多家美媒报道,美国国会众议院于当地时间27日以415票支持0票反对的结果,通过了一项旨在剥夺中国“发展中国家”地位的立法草案。

　　5、美国能源部长格兰霍姆称,美国可能在今年晚些时候开始为战略石油储备(SPR)回购原油。

　　6、美国至3月24日当周API原油库存-607.6万桶,预期18.7万桶,前值326.2万桶。为2022年12月2日当周以来最大降幅。

　　集装箱航运方面,近期货量有所改善,欧美长协签约季船公司有望延续停航保价策略,考虑船公司4月上调部分航线运价,预计短期欧美线集装箱运价短期有望反弹,关注未来行业竞争格局和中美贸易关系变化。

　　干散货航运方面,近期欧国内钢厂开工和盈利有所回升,但仍处于盈亏平衡线附近,预计短期铁矿发运偏弱。煤炭方面,市场看空煤价,印尼煤炭货盘有所减少,中国延续煤炭进口零关税有望对发运形成一定支撑。粮食方面,阿根廷干旱粮食减产,关注南美收获旺季。整体来看,干散货运价经前期迅速上涨后短期预计回调震荡。

　　油轮运输方面,原油轮运价维持高位运行,贸易节奏预计将影响短期运价。VLCC市场,近期在运费高涨的背景下租家控制出货节奏,短期运价出现回调。阿芙拉船型运价领跑油轮板块。成品油轮方面,3月俄成品油出口超预期增加,非洲与未定目的地货盘增加。欧洲3月原油和成品油进口量激增。在俄油制裁的大背景下,欧盟被迫重新选择贸易流向,预计将重塑成品油贸易格局目前油轮船舶供给依然紧张,整体来看,油轮运价预计将高位运行。

　　隔夜CBOT大豆上涨0.64%至1410美分/蒲,美豆粕上涨0.68%至444美金/短吨。

　　【相关资讯】

　　1.Anec:预计巴西3月大豆出口量为1519.7万吨,低于此前一周预测的1538.8万吨;豆粕出口量为175.7万吨,低于此前预测的178.7万吨。

　　2.路透:预计美国2023年大豆种植面积为8824.2万英亩(彭博8830万英亩),高于2023年2月展望论坛预测的8750万英亩和2022年最终种植面积数据的8750万英亩

　　3.路透:预计截至2023年3月1日当季美国大豆库存为17.42亿蒲,截至2022年12月1日库存为30.22亿蒲,截至2022年3月1日库存为19.32亿蒲。

　　4.我的农产品:截止3月24日当周,111家油厂大豆实际压榨量为139.41万吨,开机率为46.85%;较预估低13.79万吨,其中大豆库存为306.83万吨,较上周减少20.14万吨,减幅6.16%,同比去年增加144.85万吨,增幅89.24%,豆粕库存为56.72万吨,较上周增加4.91万吨,增幅9.48%,同比去年增加27.25万吨,增幅92.47%。

　　1.单边:在前期利空被充分交易叠加报告即将发布的情况下,盘面反弹力度较大。但当前基本面并不支持出现太激烈上涨,建议以观望为主,等待高点抛空;

　　3.期权:买M2309-C-3700&卖M2309-P-3550&卖M2309-C-3900(观点仅供参考,不作为买卖依据)

　　Cbot美豆油主力价格变动幅度0.42%至54.92美分/磅;BMD马棕油主力价格变动幅度0.51%至3709令吉/吨。

　　1.SGS:预计马来西亚3月1-25日棕榈油出口量为1168459吨,较上月同期出口的985780吨增加18.53%。

　　2.马来西亚副总理Fadillah表示,马来西亚劳工危机问题将很快得到解决。如果在招聘过程中不出现问题,种植园部门目前面临的劳动力短缺问题可以在6到12个月内得到解决。

　　3.3.印尼官员:印尼计划将4月1日至15日的毛棕榈油参考价格设定在每吨898.29美元,正式规定参考价格的法令尚未公布。

　　4.据欧盟委员会,截至3月26日,欧盟2022/23年度棕榈油进口量为274万吨,而去年同期为380万吨。

　　单边:昨夜宏观企稳,产区数据继续支撑盘面,棕榈油持续反弹。当前宏观的驱动暂不明确。棕榈油近端数据仍有支撑,未来压力未到兑现时期,因此当前棕榈油价格或存在超跌的可能性,建议待宏观企稳后,背对7000轻仓布局反弹的多单,保持快速止盈止损操作思路。7000附近多单,当前部分止盈部分,继续持有,注意宏观风险。

　　1、截至3月24日,广东港内贸玉米库存共计50.3万吨,较上周增加4.5万吨;外贸库存98.2万吨,较上周减少19.8万吨;进口高粱9万吨,较上周减少1.2万吨;进口大麦12.9万吨,较上周减少3.2万吨。

　　2、Mysteel农产品统计显示,截至2023年3月28日的一周,美国对中国出口68152吨玉米,前一周对中国出口201906吨玉米;当周美国玉米出口检验量为666325吨,对中国玉米出口检验量占到该周出口检验总量的10.2%。

　　3、迄今为止,2022/23年度(始于9月1日)美国玉米出口检验总量为18193644吨。其中对中国出口检验量累计达到4274797吨,占本年度美国出口检验总量的23.5%。

　　4.、预计美国2023年玉米播种面积为9088万英亩,低于2023年2月展望论坛预测的9100万英亩,高于2022年最终种植面积数据的8860万英亩。

　　5、预计美国2023年小麦种植面积为4885.2万英亩,低于2023年2月展望论坛预测的4950万英亩,高于2022年最终种植面积数据的4570万英亩。

　　1.单边:中国进口美玉米,美玉米继续反弹。东北地区玉米稳定,华北相对稳定,目前现货偏弱,东北贸易商比较悲观,预计玉米现货底部波动。05玉米盘面反弹到2760附近,企稳后可以2740以下可以轻仓建立多单。

　　2.套利:轻仓多05淀粉空05玉米,入场点240-200,目标270以上。目前轻仓逢低买入。

　　3.期权:目前观望为主(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　生猪

　　1.生猪报价:今日早间全国各地生猪价格维持稳定,其中东北地区14.2-14.6元/公斤,稳定;华北14.8-15.1元/公斤,稳定,华东地区15.2-16.2元/公斤,稳定,华南地区15.4-16.2元/公斤,稳定,西南地区14-14.8元/公斤,稳定;

　　2.仔猪母猪价格:3月23日当周15公斤仔猪价格673元/头,较上周下跌16元/头,母猪价格1635元/头,较上周下跌19元/头;

　　3.博亚和讯:北方规模场生猪出栏价偏强调整,南方规模场出栏价偏弱调整,规模场销售仍存在一定的难度。经过连续多日降价后,北方市场挺价情绪增强,出栏积极性减弱,供应有所收紧,猪价偏强调整;南方养殖端出栏较北方积极,市场供应偏宽松,受北方情绪影响,猪价大部企稳,规模场存在明稳暗降现象;

　　4.涌益咨询:涌益跟踪北方六省份(辽宁、黑龙江、河北、山东、河南、江苏)2月部分规模猪场商品猪出栏量152万头,其中二育出栏量22万头,占总出栏比例的14%;3月份前20天较2月前20天二育销量减少11.2万头,环比下降50%以上,反映出市场二育明显减少。

　　1.单边:近期养殖端抛售情绪略有缓解,但3-4月期间生猪现货市场供需仍以偏宽松为主,现货反弹空间受限,近期猪瘟不至于对猪价形成实质影响,建议远月考虑适当布局多单;

　　2.套利:LH59反套

　　鸡肉

　　1、白羽肉毛鸡:昨晚山东滨州、潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流报价稳定至5.20元/斤,成交有加价,实单实谈。屠宰企业收购积极性尚可,毛鸡货源较少,走货稳定,卓创资讯预计今晚山东滨州、潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价稳定在5.20元/斤,实际成交价格需单谈。(卓创资讯)

　　2、白羽肉鸡鸡苗:明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格稳定,厂家报价7.00元/羽,实际成交价格需单谈。市场整体苗量不大,养殖户补栏积极性一般,孵化场按计划排苗,苗价稳定。(卓创资讯)

　　3、分割品:今日华东地区多数分割品价有稳有涨。近日毛鸡收购价格高位企稳运行,经销商补货心态积极,厂家出货节奏尚可。短期内屠宰成本较高,屠宰企业有意支撑产品售价,加之经销商按需补货,厂家库存适中调整,短期内产品价格或趋强运行。(卓创资讯)

　　4、本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量5172.80万羽,环比涨幅1.10%,同比涨幅10.72%。(卓创资讯)

　　5、本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率63.29%,较上周上涨3.29个百分点;冻品平均库容率73.06%,较上周上涨3.35个百分点。(卓创资讯)

　　1、鸡苗和种蛋:鸡苗供应小幅增加,市场空棚率较高,养殖利润尚可,大型养殖户补栏尚可,中小散户补栏一般,鸡苗市场价格涨势渐缓。合同种蛋成交正常,市场蛋价格超出孵化企业心里预期,市场开始有所好转,短期种蛋价格稳定。

　　2、白羽肉鸡:白羽肉鸡价格略涨,供应增加,屠宰企业亏损,南方需求一般,养殖端补栏谨慎。但毛鸡供应短期仍偏低,白羽肉鸡养殖利润盈利较好,短期毛鸡价格稳定。

　　3、分割品:终端餐饮消费继续恢复,经销商走货好转,屠宰企业亏损,但高价格拿货谨慎,库存较高,预计大肉食产品价格短期稳定或上涨。

　　鸡蛋

　　1、现货:昨天全国蛋价稳定为主,主产区均价为4.75元/斤,较上一交易日价格持平,主销区均价为5.05元/斤,较上一交易日价格涨0.02元/斤。昨天东莞市场剩4台车。今天全国蛋价有稳有落,北京主流价格回落,石门和回龙观等主流报价223元/44斤,较昨天价格落5元,大洋路截至早上7点累计到货4车,到货少,走货慢,报价213-222元/44斤,以质论价,较昨天价格下跌。今日东北辽宁价格落、吉林价格、黑龙江蛋价下落、山西价格落、河北价格下落;山东主流价格稳定,河南蛋价稳、湖北褐蛋价格稳定、江苏、安徽价格稳定,局部鸡蛋价格有高低,蛋价继续震荡盘整,走货一般。

　　3、根据卓创数据:3月24日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1529万只,较前一周增加4.4%。根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计,3月23日当周淘汰鸡平均淘汰日龄525天,较前一周持平。

　　4、根据卓创数据显示,3月23日当周全国代表销区鸡蛋销量为7649.9吨,较上周增加2.8%。

　　5、根据卓创数据:3月23日当周生产环节周度平均库存有1.35天,较前一周增加0.04天,流通环节周度平均库存有1.05天,较前一周库存增0.04天。

　　6、昨天全国淘鸡价格稳定,主产区均价为6.24元/斤,较上一个交易日价格持平。

　　1、单边:从之前的补栏和淘汰量来看,预计从2月份开始在产存栏量将逐步增加,到5月份存栏量将恢复一部分,鸡蛋供应将增加,最近鸡蛋价格开始出现回落,预计4月份现货价格将继续震荡偏弱。由于现货价格较高对5月合约有较大支撑,价格在4200-4300附近支撑力较大,后期预计也比较难跌破4200,但是也临近交割月,上涨和下跌都相对有限。豆粕价格大幅下跌且由于春节后补栏量大,9月份预计届时供应增加大且成本走低,建议逢高布局空单。

　　白糖

　　1.泰国2022/23榨季截至3月27日,累计甘蔗入榨量为9272.64万吨,含糖分为13.32%,产糖率为11.729%;累计产糖量为1099.33万吨,其中白糖产量为219.07万吨,原糖产量为846.70万吨,精制糖产量为33.56万吨。

　　2.据外媒3月27日报道,市场机构Archer Consulting公布的报告显示,截至2月底,巴西糖厂在洲际交易所,通过原糖期货对2023/24榨季的预期产出进行套期保值的数量已达2020万吨。该机构在报告中表示,这约为巴西2023/24榨季预期食糖出口量的85%,为2012年以来最高水平。受欧洲和印度等地区产量低于预期的影响,ICE原糖期货在今年2月底创下近六年来的最高水平。随着糖价上涨,糖厂利用期货市场锁定利润。报告表示,仅2月份巴西糖厂在ICE的原糖套期保值规模就高达222万吨。预计套保平均价格为每磅17.75美分。

　　1.单边:目前国内基本面没有明显变化,主产区广西压榨已近尾声,大幅减产成定局,去除其他主产区增产量后,全国产量仍下调,对国内糖价有一定支撑作用。不过考虑到此前贸易商采购的食糖大部分还在产区尚未提货运走,终端需求缓慢,价格或存在向下传导不畅的问题,预计郑糖以高位震荡为主。后期需关注巴西新榨季甘蔗开榨季度。

　　隔夜ICE美棉价格涨停,主力合约价格涨2.98美分/磅(3.75%)至82.52美分/磅。

　　1、中国棉花网专讯:从对青岛、张家港、上海等港口棉花库存的调查来看,截止3月25日,保税+非保税棉库存总量预测已突破25万吨,达到26-27万吨,其中青岛、济南及胶州半岛等港口库存或已达到19-20万吨,美棉、巴西棉、非洲棉、印度棉、墨西哥棉等居于前列。但值得注意的是,张家港、江阴、南通、南京等港口棉花库存仍延续“出多入少”、总量下滑的趋势。

　　2、28日国内棉花现货市场皮棉现货价随期价上涨,基差持稳,部分新疆库31双28/双29对应CF305合约基差价在350-900元/吨;部分新疆棉内地库31级双28/双29对应CF305合约含杂3.0以内基差在500-1100元/吨。当前棉花企业销售积极性较好。一口价资源成交略好于点价资源,当前随着现货价格止跌上涨,纺织企业观望为主,整体市场成交少量。据了解,目前新疆库21/31双28或单29,含杂3.1%以内的提货价在14500-15700元/吨。部分内地库皮棉基差和一口价资源31双28或单28/29提货价在15200-15800元/吨。

　　3、根据澳大利亚权威机构的先期预测,2023/24年度澳大利亚植棉面积预计为49.15万公顷,其中灌溉田38.55万公顷,旱地田10.6万公顷,灌溉田单产预计为11.25包/公顷,旱地田单产预计为3.74包/公顷,棉花总产量预计为473.2万包,其中灌溉田433.6万包,旱地田39.6万包。根据目前的情况,澳大利亚北部地区的种植面积有望大幅增加,但昆士兰州一些水渠的蓄水量偏少,种植条件不如去年,植棉面积或有不同程度下降。

　　1、单边:宏观市场短期内悲观情绪略有缓解,短期内并未出现新的利空事件,最近整个大宗商品略偏强走势,郑棉价格在13700-13800附近成本支撑作用很大,一旦宏观情绪减弱,棉花价格就开始震荡偏强。昨天晚上美棉更是在郑棉结束后继续走高,甚至涨停,因此预计郑棉开盘将补涨。棉纱跟随棉花走势。

　　3、期权:外盘大涨预计带动郑棉走高,可考虑买入看涨期权。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　花生

　　昨日国内花生价格平稳运行。市场补货情绪降温,产区整体成交量有限。随着气温升高,部分持货商出售油料意愿增加,但由于目前价格倒挂现象明显,多持观望态度。目前东北308通货米报价5.60-5.75元/斤,河南产区白沙通货米报价5.65-5.85元/斤,大花生报价5.55-5.70元/斤,实际成交多以质论价。进口花生交易量有限,苏丹精米报价10200-10400元/吨,港口到货量陆续增加,油料花生供应略显宽松。油厂观望为主,国内花生收购意愿减弱,整体到货量有限,多以进口订单为主。

　　单边:昨日花生维持小幅震荡,现货价格小幅上调。后续花生预计将继续维持高位宽幅震荡的趋势,3月开始进口米将批量到港,花生价格走弱或会带动油厂小幅恢复开工,供应偏紧的背景难以改变,因此整体格局为上有压力下有支撑,因此建议观望为主,若10合约下跌给出10000附近合适的安全边际可以选择轻仓试多。前期10000附近的多单继续持有。

　　月差:10-1驱动不明显,建议保持观望。