对比美国权益REITs总指数、标普500和罗素2000指数的长期走势，美国权益REITs总指数的收益强于主要股票市场指数，在2008年金融危机之前是大幅跑赢标普500与罗素2000指数，在2008年之后也展现了同级别的收益特征。

       美国REITs指数与股票债券主要指数的收益对比，在2002年3月至2021年3月期间，美国REITs总指数和权益REITs总指数平均年化收益分别为14.36%和14.98%，不仅大幅高于各类债券指数（巴克莱高收益信用债指数为8.46%），也高于各类股票指数（罗素2000价值指数13.86%、纳斯达克指数12.99%、标普500指数10.60%）。

       REITs独特的强制性和高比例分红机制保证了每年稳定的现金流入。1990年至今美国权益REITs指数分红率与10年期国债收益率的对比研究，美国权益REITs指数的分红率在绝大部分年份都高于10年期国债收益率。特别是在2008年金融危机之后，国债收益率持续下滑，而权益REITs的分红率在危机期间不降反升，并在此后保持在稳定的水平，并未受到利率持续下行的影响。在2020年的新冠疫情期间，权益REITs指数的分红率与10年期国债收益率之间的利差已经拉大到200-400BP。

       自2001年开始，美国公募REITs被允许纳入标普指数，其后公募REIT的市场交易量呈现出大幅上升的趋势。公募REITs日均交易量从2001年的不到1亿美元，增长到2019年最高的约150亿美元。当前的日成交额稳定在100亿美元左右的水平。

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