硅片行业开工率解读
发布时间:2022-11-21 11:05阅读:151
1. 2023年11月16日(11月第3周),除中环与隆基有进口高纯砂保供外,其他专业硅片厂、一体化组件企业稼动率环比上周明显下降。
一方面不断证实高品质大尺寸坩埚紧缺,另一方面也得以证实我本月前多次提示自11月中旬开始出口将全面进入淡季,并延续到春节之后。
2. 中环开工率自本季度10月开始就一枝独秀!本周环比上周稼动率提升5%,达到去年初出现的历史最高值90%,满产满销,供不应求。
3. 中环仍然可以保持行业独一份高开工率主因
(1)高品质大尺寸坩埚全面保供。
(2)进入四季度国内电站积压近二年的90GW集中式装机量将进入全面抢装阶段,而当下硅料仍维持历史高价位之下的1.90元/瓦以上组件价格,也仅有210大硅片可以支撑下的低系统成本体系电站才能接受,事实上形成了四季度210大硅片供不应求。
(3)由于中环宁夏新产能、内蒙原有产能再次全面技术升级,中环通过技术攻关用次一等级硅料可以生产出完全合格硅片,以及在硅料供应充足条件并出现小幅降价下,整体运营效率得以全面大幅提升,单瓦毛利额也较三季度环比出现大幅提升下,11月初主动让利3分3厘给下游,进一步刺激了下游需求。
(4)由于210大硅片受制于高品质大坩埚、拉晶与切片工艺高门槛,四季度开始市场已经接近中环进入独家供应状态,更加剧了210大硅片紧缺。
4. 2023年光伏市场主要增量来自于中国与美国电站集中式市场,2023年得电站市场必得硅片市场,而210在集中式市场具有压倒性优势。
5. 从本周行业协会公布各厂家开工率数据可以看出以下变化规律:除中环满产满销、隆基保持75%中等开工率之外,其他厂家全面进入大幅调低开工率压库存阶段。这一现象去年十一月也曾出现过,差异在于硅料供应体现在今年12月到明年二季度新产能仍处于快速陆续投产阶段,硅料供应环比逐月快速增加供应,而下游需求侧因全行业进入传统淡季,自然进入环比三个多月连续需求下滑阶段。因此,预计本月底硅料全品类将迎来次明显降价。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。