Q2板块基金仓位回落,个股业绩快报整体良好
发布时间:2022-7-26 09:28阅读:290
(一)重点聚焦基金2022年二季度持仓数据已披露完毕,22Q2基金银行股仓位比例为2.27%,环比22Q1回落1.86pct。股份行受地产及零售方面因素影响、仓位降幅最大,农商行仓位低、降幅相对较小。
(二)行业和公司动态1、7月21日,国新办发布会介绍2022年上半年银行业运行发展情况。2、本周,青岛银行获批景在伦先生董事长任职资格;兰州银行股东盛达集团将所持6820万股股份进行质押;邮储银行将于9月27日全部赎回72.5亿美元境外优先股;沪农商行2022年度第二期二级资本债券发行完毕;北京银行、紫金银行、重庆银行、中信银行公布权益分配方案;江阴银行、苏州银行、厦门银行、齐鲁银行、紫金银行相继披露2022中期业绩快报等。
(三)数据跟踪本周A股银行指数上涨1.29%,跑赢沪深300指数1.54个百分点,板块涨跌幅排名19/30,其中苏州银行(+8.73%)、张家港行(+7.09%)、江阴银行(+6.15%)涨幅居前。
公开市场操作:本周央行进行280亿元逆回购操作,共计150亿元逆回购到期,净投放130亿元。下周将有280亿逆回购到期。SHIBOR:本周上海银行间拆借利率走势基本平稳,隔夜SHIBOR利率下行2BP至1.19%,7天SHIBOR利率上行4BP至1.64%。7月LPR报价:1年期LPR为3.7%,5年期以上LPR为4.45%,均持平上期。房地产:本周(7.16-7.22)30大中城市商品房成交套数和销售面积分别同比-25.3%/-26.1%,周环比+8.7%/+5.0%。宏观:6月银行结构性存款平均预期中间收益率为2.97%、平均预期最高收益率为3.58%,分别环比下跌2BP/1BP。
(四)投资建议本周从主动基金二季度持仓情况来看,银行板块的基金仓位降至历史底部区间,充分反映了二季度疫情影响下市场的悲观预期。目前监管积极引导缓释地产领域风险,6月以来稳增长政策加码、叠加疫情管控放松,宏观经济指标也有边际改善,有助于提振市场情绪,驱动板块估值修复空间。目前板块静态PB仅0.57倍,伴随经济恢复以及风险的化解下具备高性价比,个股层面继续推荐:招商,宁波,成都,杭州,无锡,平安,兴业,常熟银行等。
风险提示:1、疫情反复,经济下行压力持续加大,信用成本显著提升;2、个别银行的重大经营风险等。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。