基差是特定商品在特定时间和地点的现货价格与期货价格的差异。其计算方法是现货价格减去期货价格。现货价格低于期货价格的，基差为负值;现货价格高于期货价格，基差为正值。

  二、基差是好是坏?

  市场：

  1.正常情况下基差为负：

  在商品供需正常情况下，基差一般为负，即现货价格应小于商品期货价格。

  2.基差为正数的倒置市场状况：

  当市场商品供应短缺、供应短缺时，现货价格高于期货价格。

  3.基差为零的市场情况：

  期货合约越接近交割期，基差越接近零。

  套期保值

  基差越小，有利于购买套期保值者，因为当期货价格接近甚至超过现货价格时，购买套期保值者将获得额外利润;相反，基差越大，有利于卖出套期保值者，因为期货价格低于现货价格。如果期货价格继续下跌，卖出套期保值者可以获得额外利润。

  对于套期保值者来说，基差是非常重要的，套期保值者利用基差的有利变化不仅可以保值，还可以盈利，反之亦然。对于不太了解期货的投资者来说，期货的风险非常高，仍然需要谨慎投资。