近期市场情况
发布时间:2022-3-14 15:38阅读:249
周五中概股下跌不是因为基本面,主要是因为没有二次上市的中概股确实有从美股退市的风险,市场正在恐慌性的抛盘,另外一方面,大概率是部分高杠杆的投资者被 margin call了,被迫清仓止损了。
我一直不喜欢美股中概股的一个原因是可能低价私有化,即使不退市也有可能被没有道德的公司低价私有化,无论公司真正价值是多少,二级市场投资者不一定可以等到公司价值回归。相对美股中概股,港股流动性虽然差点,但是只要公司真正有价值,股价还会回归的。
在市场最困难的时候,老将谢治宇看多股市, 主要包括下面5点:
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大家比较担心宏观,比如美国加息,乌俄战争等等,但仔细分析,并没有什么值得特别悲观的因素。相反,经历了大幅调整后,沪深300、上证500、中证800的五年分位数,不是在一个偏高的水平,现在沪深300的市盈率估值分位是36.5%,因此,已不必过度悲观。
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我的投资理念是以合理的价格买入优质企业,赚企业长期成长的钱。从这个角度出发,我首先关心的是目前经济环境下企业的发展状况,以及企业长期持续的盈利能力、估值是否合理等;其次才是对经济环境、外部环境风险的担忧。
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今年我比较关注的风险点是通胀,因为外部地缘政治因素,通胀问题正在被放大,我们国内煤炭的用量比较大的,而且近年来新能源产业发展迅速,核电也在持续的投入。因此,原材料、原油价格上涨对我们的冲击相对有限。最后,我们相信政府的调控能力,通胀在国内总体应该可控。当然,我们会持续观察商品价格上涨的影响。
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看好的方向:光伏,乌冲突引发欧洲能源危机,这势必加快欧洲新能源的进程,对新能源行业将起到很大的推动作用。
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港股的机会正在变大的并不是变小的,监管政策和流量瓶颈已经反应到互联网公司低估值里。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。