成为一个优秀的操盘手，扎实的基本功是不可或缺的，这是立足之本。知识的学习并不难，但一定要沿着正确的学习轨迹。

从证券到期货，从个人到团队，2021年第十五届全国期货实盘交易大赛重量组第九名获得者崔强的期货之道就是将基本面研究与对人性的研究结合。在他看来，期货就是浓缩的人生，市场的非理性及非对称性与人的发展极其一致，市场就是人们的预期和行为的结果。所以交易期货不能只看盈亏，期货对他最大的提高是更好地理解自己和他人，从而成为更好的自我。

低仓位做稳定型增长的交易

大学学习新闻专业，研究生是工商管理专业的崔强，在毕业时赶上了2007年大牛市，于是义无反顾地进了证券公司，从此开始改道上了金融之路。2010年，股指期货品种上市，是他接触期货业务的开始。“2013年我从北京回到了山东，加入了一家国有省管投资公司，主要从事资产管理业务。”他介绍，2015年股市大跌后，他和一个合伙人申请了私募基金牌照，2018年成立信迹投资，发行第一只产品。

公司最早是以股票策略为主，后来发现期货交易跟股票有很多相同之处，都需要研究行业供需及市场情绪矛盾。“2019年3月，我们开始自己交易期货，经过两年时间沉淀小有心得，2020年10月发了第一只期货私募产品。2021年相对成熟后，公司陆续推出了三只期货类产品。”他说。

“我的交易之路和很多人一样，是从一个‘韭菜’开始，经历了一无所知、学习各种技术、建立投资体系、实战总结、回炉重造、反省内观、逐渐稳步盈利的过程。”他坦言，自己的交易方式一开始相对粗放，基本是重仓单品种，是基于对市场理性认识下对预期矛盾的应用的初步理解。2019年到2020年，个人账户起起落落有了差不多过千万的盈利，交易风格也适当做出了改变，不再持仓单个品种，会配置一定量产业链上下游的品种，个别时候还有比较低的对冲仓位。对冲不是为了对冲而对冲，最好的风控是做确定性大的机会和品种的配置。大资金一定要注意轻仓，做好配置低仓位也能放长线赚大钱。

从公司层面，崔强介绍，自己所在的信迹投资位于山东济南，是一家交易策略以股票多头和商品期货为主，类现金管理为辅，励志打造小而美、个性化，为客户带来可持续稳定收益的私募机构。

交易风格上，公司的策略格外重视市场大众交易情绪的分析判断，交易体系是以产品供需矛盾与情绪预期矛盾一致作为建仓条件。“可以概括为基本面加市场情绪面两者结合作为判断依据。”崔强解释，底层逻辑体系确立后很多经验教训要摸着石头过河慢慢总结。目前最重要的经验就是要低仓位做稳定型增长的交易，交易过于顺利后一定要低调谦逊，在不太顺利有回撤后耐心多等待一段时间。

“大众普遍的认知是市场所有信息体现在价格中，但在信息和价格中间还有人的预期与行为。”崔强告诉记者，做好交易一定要知道谁是你的对手，并研究他们的想法和行为。

补认知短板及提高自我控制能力

2021年已经是崔强第三次参加大赛，2021年市场受到各方面的影响，多数品种波动比较大。“从更大周期角度观察，这并不是一个偶然而是一个必然，以后还会出现，因此我们更多是以不变应万变。”他说，“从交易结果上给自己打70分，我们的长处是品种配置，有更适合振荡的优化能力，但需要继续提高的是平仓止盈的时机与市场情绪结合判断的能力。”

他介绍，大赛期间交易盈利最大的分别是双焦、动力煤、玻璃做多及铁矿石的波段多空交易，都是通过在了解产业供需矛盾基础上结合交易品种的大众情绪矛盾逆向思维做配置持仓实现的盈利。崔强具体介绍，7月在焦炭1800元/吨附近建仓做多到3400元/吨逐步止盈，开仓逻辑在于煤炭存在供应紧张的预期，但是市场大众对于上涨明显怀疑，所以建仓后越是上涨越是拿得住。这就是预期矛盾与产业矛盾一致的典型，一年能做一两次自己认知内确定的机会就够了。

比较失败的一段交易是2021年10月19日动力煤从高位受政策调控连续下跌，当时账户的多单浮赢很大，跌停三个板后才逐步平仓，与其相关品种的持仓也出现较大的盈利回吐，原因主要是前期盈利后对于调控预期不敏感。“交易是逆人性的，一段时间过于顺利就要有危机意识，风险控制要更加敏感，这次回撤让我们更加敬畏市场，完善自己的认知体系和风控体系。”他说。

在风险控制上，他表示，目前对一段时间的盈亏并不太在意，在意的是建立的预期矛盾交易体系认识下的执行完善能力。“我们单品种亏损一般不超过一个涨跌停，一个品种配置仓位不超过10%。我们的交易出发点是逆大众预期及交易方向，一段时间的亏损只要不影响后面的判断和操作就行。”崔强说。

回想多年前，自己第一次交易，一手单都打哆嗦，现在持仓几千手的单子也能镇定自若。“这种改变源于对市场的认识，有能让自己信服的底气。”他说，面对自己的内心，控制欲望是一场修炼，这是长期生存必须面对的。成为一个优秀的操盘手，扎实的基本功是不可或缺的，这是立足之本。知识的学习并不难，但一定要沿着正确的学习轨迹。最重要的是学习和实战过程中，深度剖析和洞察理解交易的本质以及自己，从而融会贯通，建立属于自己的交易体系，并长期坚持下去。其中学习能力、思考能力、洞察能力、自我品性修养缺一不可。

现在崔强认为，当下要做的是继续补认知的短板及提高自我控制的能力。“交易不是说参加完一个比赛，拿了还不错的名次就结束了。市场永远充满机会、充满陷阱，任何时候都不能得意忘形。专注市场信息客观反应，做好自我约束是最难的，我们还有很多方面需要提高、沉淀。”他最后说。

做好期货交易最重要的就是把控风险，提示广大投资者，期货交易一定要理性投资，积累经验最重要，如果想要开立期货账户，或者享受优惠的交易手续费，以及选择优质的期货公司，可以点击上方头像添加好友，与我联系。一起探讨期货行情，尽可能助您一搏之力。