在上一篇文章中我们刚介绍过当期收益率的具体相关内容，今天我们在这里就要再次介绍到期收益率是计算公式是什么，其在日常的交易中的实际应用是怎样的等问题，下面就赶紧让我们一起去看看吧希望对你有所帮助。

  对于到期收益率，如果你也经常关注本网站的话，相信已经不太陌生了，其又称为最终收益率。一般其相当于投资者按照当前市场价格，然后进行购买债券，到一定期限之后就可以获得的年平均收益率。这个收益率中包含了每期的投资收入现金流，均可以按照到期收益率进行再投资，也可以说是投资者购买债券的内部收益率。而到期收益率计算公式为(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%。

  这里我们还要讲到持有期收益率，和到期收益率一样，在考虑了利息收入的同时，还考虑了资本损益情况，所以到期收益率也适用于那些持有到期的债券。一般到期收益率，对于那些最后复习周期的附息债券，贴现债券和流动期限仅剩一年，包含一年之内的到期一次还本付息债券，其计算公式为（到期本息和-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%。 对于到期收益率，且在不同的债券类型当中，其计算公式有所不同主要有以下几种类型：

  一是，首先是息票债券的计算，所以到期收益率等于（债券面值*债券年利率*剩余到期年限+债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%。

  二是，其次是一次还本付息债券到期收益率的计算，到期收益率等于[债券面值（1+票面利率*债券有效年限）-债券买入价]/（债券买入价*剩余到期年限）*100%。

  三是，然后是贴现债券到期收益率的计算，到期收益率等于（债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%。

  对于到期收益率，我们一般常常把它和票面利率和收益率进行相比较，其三者的不同之处和相同之处，主要有以下几点：第1点相同的地方，三者都是平价债券的指数。第2点，不同的地方，三座在定义，计算时间，计算方法等都有所不同。

  而且对于债券价格、到期收益率与票面利率之间的关系，我们也可以做出如下的概括：

  1、票面利率<到期收益率，则债券价格<票面价值；

  2、票面利率=到期收益率，则债券价格=票面价值；

  3、票面利率>到期收益率，则债券价格>票面价值；

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