基金投资中怎么做资产配置

北京[切换城市]

开户宝

| 热门券商| 精选专栏

叩富问财>资讯>基金>基金投资中怎么做资产配置

基金投资中怎么做资产配置

发布时间：2022-1-27 20:50阅读：1147

彭经理证券经理

帮助10万+ |好评8408

问一问

从业认证| 从业10年+

金融投资市场中，投资者做基金资产配置时，更多的是考虑不同基金产品之间的风险状况，结合自己的投资目标进行基金产品的组合投资，但是却很少有去关注自己选择的几只基金之间是不是有关联。如果只是单纯的看产品的风险，只能说是了解了基金的表面，没有理解精髓，组合资产中最重要的风险为“波动风险”。比如股票型基金和债券型基金的净值会随着时间的推移围绕平均报酬率波动。如果投资者理解了波动风险，就可以通过基金组合降低整体资产的波动程度，这也被称为资产配置。

了解了上面的相关基金知识，那么要做到降低组合的整体波动我们应该怎么做呢？在市场中最主要的方法就是选择零相关或是负相关的产品做配置抵消上下的波动。比如说，购买两组基金，股票型和债券型，两种基金类型是没有关联的，彼此的涨跌不会影响到对方，相互独立运行，这样就降低了整体基金的上下波动。可是新的问题出现了，股价的涨跌是独立的，那收益是不是也要相互抵消呢？

我们说的波动就是净值的上下波动，是品均值的离差和。波动被抵消了得到的整体基金的平均值。基金的平均报酬率就是这个平均值，因此，两类产品的配置之后的报酬是不会变的。

这些都是理想中的状态，不过在现实的金融投资中完全负相关的产品是不易查找的，通常两只产品的相关系数是在-0.5以下，就是一个相对完美的组合了。普通的投资者很难的通过专业途径找到两个产品的相关系数，不过也还是有一些简单的方法去判断出来的。比如说股票型基金，当市场趋势平缓时，投资蓝筹股的基金产品和投资中小盘个股的呈现的就是负相关。而当市场趋势大涨或大跌时，两者就是正相关了，因此投资者在选择的时候也要了解清楚股票投资市场的行情状况。

投资者除了常见的股票型基金和债券型基金之外，还可以选择货币基金、房地产等种类的基金构建组合。货币性基金的高流动性在资产组合中要占据一定的比例，能够解决日常的开支和紧急需求。黄金在高通货膨胀的时期内通常会有比较好的表现，根据股票和黄金的波动相异的特点也可以将其加入组合中。

综上所述，在投资时配置两个相关系数不高的产品，能达到投资多样化，分散降低风险，降低了组合的波动率，做到了完美的资产配置，这就是投资者都希望看到的结果。

郑重声明：不保证该信息（包含但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。以上仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

彭经理证券经理

股票开户，成本佣金，支持同花顺，全国服务！

当前我在线最快30秒解答立即追问 99%的人选择

点击下方按钮，获取【基金】知识合集，更有新手基民优选推荐，带你实现财富稳健增长！

点击微信，一键关注

文章很精彩？转发给需要的朋友吧

版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。

推荐相关阅读

支付宝基金投资中，如何做好资产配置？

在支付宝基金投资中做好资产配置，首先要评估自身风险承受能力，风险低可多配货币基金和债券基金，如余额宝这类货币基金，收益稳定、流动性好；债券基金收益比货币基金稍高但有一定波动。风险承受能力高的可增...