现金流动负债比率使用的意义

  使用基于收付实现制的现金流量负债率指标，可以充分反映企业活动产生的净现金流量，保证流动负债的偿还到什么程度，直观反映企业偿还流动负债的实际能力。

  这个指标通常是大于1的，这时候说明公司的偿还能力是比较强的。指数越大，经营活动产生的净现金流越多，越能保证企业按时偿还到期债务，但指数越大并不是越好。如果指数过大，则表明企业的移动资金没有得到充分利用，盈利能力不强。

  第一是对业务活动产生的净现金流的衡量。

  企业的现金流量可以分为三类，即无论是经营、投资、筹资中现在的现金流量活动计算现金流量的时候通常是使用的经营活动中现金流量。这是因为企业的现金流来源主要取决于企业的经营活动。

  评价企业的财务状况主要是衡量其经营活动的绩效。投资以及融资活动使用的现金流量只是起到辅助的作用，具体流量不持久，属于偶发以及异常的状态，使用经营活动的现金流量更具有在同类企业进行对比的时候更具有可比性。

  第二是流动负债总额的计量。

  流动负债包含有预收账款，这一项收账款不需要使用现金支付，因此具体计量的短期的偿债能力需要将流动负债中扣除。当然如果是少量的可以不考虑，而有大量账款的则是需要对于指标进行适当的处理。

  另外经营活动产生的净现金流量是上一会计年度的经营成果，流动负债使用的则是下一个会计年度的数据，两者使用的不一样的会计时间段。

  所以这个指标是建立在用上一年的现金流量来估计下一年的现金流量的假设上的。使用这一财务比率时，需要考虑影响下一会计年度经营活动现金流量变动的因素。经营活动产生的净现金流越多，对企业按时偿还到期债务的保障就越好。

  需要注意的是，现金流动负债比率这个指标太大也不代表就是好的。如果指标过大，说明公司现金使用不足，会影响公司盈利能力。分析指标时，最好与同行业其他公司的平均水平进行对比分析。

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