11.23日农副产品期货交易策略
发布时间:2021-11-23 09:20阅读:499
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期货市场:纸浆期货主力合约隔夜盘收于5196元/吨,上涨32元/吨。
现货市场:纸浆期货市场价格强势上扬,带动针叶浆现货市场报盘上扬50-300元/吨,南方松4900-5050元/吨,银星5150元/吨,北木5400元/吨。
【重要资讯】
生活用纸市场局部仍有偏弱现象,下游环节观望情绪较浓,部分根据自身订单情况适量刚需补库,整体需求偏淡,近来北方木浆大轴市场稍显混乱,局部地区仍存偏低价位,纸企操作信心有限,个别偏高报盘缺乏有效实单跟进。
双胶纸市场大稳小动。APP发布涨价函,计划12月1日提涨300元/吨,经销商成交平平,对纸企后续拉涨信心不足,保守操盘,个别贸易商高位报盘,然下游对高价接受度较低。(卓创)
【交易策略】
近期纸厂开机率持续回升,带动纸浆需求好转,加之加拿大BC省暴雨可能会浆厂生产、运输的影响,漂针浆价格低位反弹,现货随盘面提涨,期货小幅升水。10月份针叶浆进口量环比回落8.6%,同比减少11.7%,目前供应压力仍不大,后续关注加拿大发货方面的情况。成品纸方面,生活用纸相比前期走弱,文化纸近期有提涨计划,纸厂挺价,但纸价目前涨幅仍较小,在纸浆价格走强后,纸厂即期利润也面临再次回落的风险,年底前终端需求仍有改善空间,但开机率回升后,供应增加,或将导致纸价涨势放缓。目前国内木浆供需改善不明显,国内港口库存则小幅增加,交易所纸浆仓单维持高位,后续关注其进入现货市场后导致供应压力加大的影响。整体看,成品纸提价放缓,目前盘面接近进口成本,纸浆进一步上行承压,5200元以上尝试空配,由于供应受扰动,短期轻仓参与。
生猪 【行情复盘】
11月22日,生猪期货LH2201高开低走,开盘于16600,之后一路下跌收于16200,较上个交易日下跌0.89%。成交量23242手(+5721),持仓量43145(+1433)手。
【重要资讯】
11月22日,全国外三元生猪出栏均价17.8元/公斤,较昨日价格小幅上涨0.45%,较前一周微跌0.22%;15公斤外三元仔猪价格23.05元/公斤,较前一交易日上涨4.58%,较前一周上涨7.3%。
【交易策略】
昨日北方地区成交价格稳中趋强,东北地区受降雪影响,本地收购略显吃力,外调也受此影响减少;华北猪源供应有限,但下游走货一般;预计短期内价格或调整空间较小。
南方区域昨日整体呈上涨趋势,华南地区市场成交走低,下游消费降量,预计短期内难以支撑价格上行;西南区域仍是标猪供给充足,大肥紧俏,预计价格或窄幅整理为主。
生猪2201合约从9月份开始触底反弹,反弹力度一般,短期来看,市场底部已经确认,前期19200的重要支撑位如今变为压力位,目前15000附近有较强的支撑。预计后期价格走势将在15000-19000温和震荡,暂以波段操作、高抛低吸为主。
苹果 【行情复盘】
期货价格:主力01合约周一震荡整理,收于8148元/吨,涨幅为0.41%;
现货价格:山东栖霞大柳家80#以上一二级果农货报价为 3元/斤,较上周五持平;陕西白水70#起步果农货报价为 2.3-2.6元/斤,较上周五持平;
【重要资讯】
(1)产区库存情况:截至11月18日,全国苹果库存量为910万吨,较前一周下降1万吨,低于去年同期的1142万吨,其中山东地区库存为321万吨,去年同期为419万吨,陕西地区为268万吨,去年同期为323万吨。
(2)山东省烟台栖霞官道镇苹果价格基本稳定,目前成交不多,客商采购谨慎,货源抵达市场之后利润空间比较小。80#以上果农一二级主流价格2.8-3.0元/斤;75#货源2.4-2.5元/斤,以质论价。果农期望值过高,惜售情绪比较重。
(3)市场点评:周一期价整体呈现高位震荡走势,现货热情下滑,给期价带来一定的压力,不过库存数据低于预期,依然为期价提供支撑。卓创咨讯新一周的库存数据显示,截至11月18日,全国苹果库存量为910万吨,相比前一周的911.03万吨微幅下滑,远远低于市场之前预期的930-950万吨,目前入库基本结束,也意味着最终入库量也基本是这个水平,入库量最终兑现低于市场预期,对盘面形成提振,不过消息过后,持续拉动力量减弱,短期市场分歧较大,期价进入高位震荡。
【交易策略】
短期期价或高位震荡,操作方面建议观望或维持短多思路。
红枣 【行情复盘】
期货市场:红枣期价周一高位回调,05合约收跌2.32%至17670元/吨。
现货市场:红枣产销区价格平稳运行。目前阿拉尔主流成交价7.6-8.4/公斤,麦盖提主流成交价8-9元/公斤。销区河南一级灰枣现货价格12000元/吨,河北一级灰枣现货价格12000元/吨。
【重要资讯】
11月22日仓单预报+仓单数量14588张,环比昨日增加50张;注册仓单数量4553张,环比昨日增加425张。与此相比上一年度注册仓单最大值为1945张。由于期现套利空间丰厚,仓单数量预计延续增加态势。
据卓创数据,上周河南河北市场走货量环比下降1.07%
【交易策略】
产区红枣下树阶段,枣农受减产和种植成本上涨惜售情绪较强,叠加期现公司采购统货制作仓单以及产业端的补库采购,产区新季红枣统货价格前期呈现走强态势,近两日以稳为主,短期仍需关注产业链上中游对于统货价格的博弈.近两日骏枣也进入下树期,主流价格在5-7元/公斤,性价比优势较为明显,部分产业端由于灰枣价格高企担心后期销售利润微薄,目前转为采购骏枣。销区新季红枣到货量逐渐增加,目前主流成交价格在12000元/吨,终端面对高价以随买随卖为主,无大量囤货意愿。新季品质较好,商品率预估在85-95%,目前期货盘面仍大幅升水与仓单成本和现货价格,套保交割利润较为丰厚,产业端可结合现货头寸在盘面分批锁定超越现货市场的超额利润。1-5价差可超额覆盖仓储及资金利息费用,正套有一定利润空间,但注意需结合可申请套保头寸情况。
鸡蛋 【行情复盘】
期货市场:鸡蛋主力01合约周一下跌,收于4526元/500千克,跌幅1.33%;
现货市场:周一主产区鸡蛋均价4.75元/斤,较上周五均价下跌0.07元/斤;主销区鸡蛋均价4.97元/斤,较上周五均价下跌0.04元/斤。
【重要资讯】
1、供应方面:上周东北地区交通状况逐渐好转,因此淘汰鸡出栏量明显增加,河北地区计划外淘鸡减少,出栏量小幅降低,其他省份出栏量波动不大。目前多数地区养殖单位补栏积极性较前期下滑,对鸡苗、青年鸡需求均一般。
2、需求方面: 市场需求稳定,销区销量稍增。上周卓创资讯对全国五个城市代表市场进行数据监测显示,总计鸡蛋销量为 7645.40 吨,环比增幅 0.18%,同比增幅1.81%。
3、库存方面: 上周生产、流通环节库存天数较上周均增,平均库存天数分别为 1.26 天、0.94 天,环比增幅分别为 3.28%、13.25%。
4、行情点评:近期多地走货减缓,蛋价震荡偏弱,终端采购积极性一般,或对现货价格形成一定的压制。中期来看,在产蛋鸡存栏量低于往年同期,供应相对收缩对鸡蛋价格形成一定支撑,需求端1月份存在春节的消费刺激,叠加蔬菜以及生猪价格上扬提振,因此目前对1月鸡蛋供需维持边际改善预期,对于01合约维持震荡偏强判断。
【交易策略】
01合约下方仍有支撑,依然建议逢低做多思路为主。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。