事物都两面的，埃-该埃的打，有踏入过天堂，也有坠落过深渊。

第一个大跌，今天白酒重创，整个白酒指数跌8%，二线白酒大部分跌停。可以找很多理由，估值高了，还是其他原因。有一点是我们认同的，能享受到上涨吃肉的爽，就该忍受下跌吃面的泪。

第二个大跌，食品饮料跌了4%。

食品饮料和白酒，都同属消费行业，前几天的文章《如何建立投资框架》，有把各行业进行估值对比，找到出性价比高的领域进行投资。

白酒和食品饮料已经在这一轮反弹行情中相继进入了解套区域，市场开始回落后，“吸取教训”后的基民选择“保本离场”的。老实人不会在同一个地方被绊倒2次。创了新高就有人卖。不明真相或者有信仰的群众还在往里冲。

等等最安全，等他们跌了，再买进，反正我们市场里有80%的时间，股票都是跌或震荡，贡献大收益的只有20%的时间。

包括医美板块、盐湖提锂板块，炒作过头了，再好的公司，再好的故事，这个时候买入都不是划算的投资。心态不好的，还可能割肉；心态好的，会赔了时间。

好的价格加上好公司，才是好的投资。或者好价格加上一般的公司，也是一种不错的投资。 关于医美炒作的看法，在前文《大国重器卷土重来  》中有提短期风险

追不上热点，最好的方式就是找一个大方向，然后站在原地不动，等风来。

其中一个大方向：军工和科技

军工：

估值合理，估值百分位36%，成长空间大。确定性来自，国防现代化的军费开支的稳定增加。2020年度制定的军费预算为12680亿人民币，比2019年增加6.6%。

下图是近10年的军费增长图，

军工调整了2天，今天又开始上涨，国防军工指数涨了2%。聚焦2个方面：军工电子和高端装备。

天和，来了20%大阳，核心技术是连续雷达技术，和光电探测技 。现在汽车雷达用的原理和技术，也是需要这样的技术。

航发，是研发航空发动机，做高端装备的企业。

上一篇《国防军工》《3600点的车怎么开？》有具体聊

科技：

缺芯，下游需求扩大，包括，新能源汽车、消费电子的需求增加。马来西亚和我们台湾省，因为疫情工厂停工，对中游产业链供货紧张，又加了一把火。

可以把科技板块，理解成半年有色和煤炭的涨价，然后资源股大涨。上游的科技板块盈利能力预期表现更好，比如，半导体，电子元器件。下游的企业，比如卖耳机的，成本必然会增加，毛利润会受影响。上游企业先涨，下游企靠后。

思路理清楚后，对于做短中线想踏对时机的有参考。中长线的风格朋友，选到心仪的公司后，耐心等待这轮缺芯引起的价格上涨。

等风来，何况风已经悄然来了。

在市场埃打了，做酒企的股东，可以喝酒消愁。虽然我们在买酒类股，对酒还真不是很了解。下图，可以学习市场上的酒的种类和产品定位。以后买了相应酒类公司的股票，去体验产品，或者买来喝、送朋友，心里提前有一杆秤。