5月13日股票期权,商品期权交易策略
发布时间:2021-5-13 10:28阅读:190
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股票期权 【行情复盘】
2021年5月12日,沪深300指数涨0.43,报5044.55点;上证50指数涨0.3%,报3447.86,指数震荡偏弱,但人民币短期走强支撑指数,短期指数有望逐步走强。
【重要资讯】
央行公告称,5月12日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作,中标利率2.20%,今日无逆回购到期。Shibor短端品种涨跌不一,隔夜品种上行1.3bp报1.951%,7天期下行4.9bp报2.029%,14天期上行4.6bp报2.032%,1个月期下行0.3bp报2.429%。
人民币兑美元中间价报6.4258,调贬4个基点。前一交易日中间价报6.4254,在岸人民币16:30收盘价报6.4270,23:30夜盘收报6.4283。
北向资金尾盘随指数回流,全天小幅净卖出4.28亿元,早盘一度净卖出近20亿元;其中沪股通净买入5.03亿元,深股通净卖出9.31亿元。
【交易策略】
总体来看,沪深300指数下方4800点附近存在支撑,近期指数有望出现震荡回升走势,关注上方5500附近压力。期权方面,沪深300指数期权隐含波动率持续维持低位,回到18%左右,波动率短期变化不大,期权操作上短期可以买入认购期权。
沪深300指数期权:买入6月购5300;
上证50ETF期权:买入6月购3.8;
沪深300ETF期权(510300):买入6月购5.3;
沪深300ETF期权(159919):买入6月购5.3。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
商品期权 【行情复盘】
昨日夜盘大宗商品涨跌不一,化工、农产品涨幅居前,有色则开启回调。商品期权成交量热度大幅回升,白糖、豆粕、甲醇期权成交量大增。铁矿、动力煤、铜认沽合约成交最为活跃。而LPG、橡胶、黄金则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面,铁矿石和动力煤期权仍居高不下,白糖、橡胶、黄金则处于相对低位。在波动率方面,黄金期权品种隐波相对较低,预计下方空间有限。其他品种则均处于历史高位。
【重要资讯】
隔夜美股延续跌势,美国4月CPI创13年以来最大涨幅,加剧市场对通胀上行的担忧。疫情方面,全球新冠病例惊人增长。全球多地连续多日确诊病例激增,经济复苏前景或有反复。国内方面,4月CPI同比增长0.9%,预期增长1%。4月PPI同比增长6.8%,预期增长6.5%,前值增长4.4%。社融、M2均低于市场预期。央行发布2021年第一季度中国货币政策执行报告,称全球大宗商品价格上涨可能阶段性推升我国PPI,但输入性通胀的风险总体可控。此外,国常会召开会议,要求要跟踪分析国内外形势和市场变化,有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。
【交易策略】
操作策略上,当前商品市场波动剧烈,总体思路仍是建议多Gamma,多Vega,方向性投资者则建议构建价差策略,降低Vega 风险,重点仍关注化工、有色、黑色的期权品种。另外,在通胀预期上升的背景下,黄金后续有望继续攀升。可利用卖出看跌期权策略,把握当下的抄底机会。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。