动力煤
隔夜ZC109合约低开低走。动力煤市场偏强运行。主产区煤矿价格普涨，“三西”主产区煤价涨幅在20-50元/吨不等。部分煤矿出现煤管票紧张形势，矿上拉运积极性高昂，多数煤矿即产即销，销售情况较为火爆且保持无库存状态。近期全国气温普遍升高，即将迎来用煤用电高峰期，下游电厂及水泥、化工需求强劲。技术上，ZC109合约低开低走，日MACD指标显示红色动能柱缩窄，关注均线支撑。操作建议，在860元/吨附近短多，止损参考850元/吨。

焦煤
隔夜JM2109合约回调整理。炼焦煤市场偏强运行。山西煤矿受保供、安全综合影响，供应量偏低，而焦炭受环保影响减弱，焦煤需求平稳。蒙煤口岸日通关量较少，蒙煤资源偏紧。技术上,JM2109合约回调整理，日MACD指标显示红色动能柱变化不大，关注均线支撑。操作建议，在1970元/吨附近短多，止损参考1940元/吨。

焦炭
隔夜J2109合约大幅回调。焦炭市场偏强运行。山西主产地环保督察组逐渐撤离，环保力度稍有放缓，企业生产积极性高，焦企开工率正逐步恢复至正常水平，且焦企订单充足，使焦炭库存有所下降。下游高炉虽政策预期较强，但实际开工率小幅回升，钢材高利润下有提产动力，钢厂开始积极采购补充库存，贸易商也较为积极。技术上，J2109合约大幅回调，日MACD指标显示红色动能柱缩窄，关注均线支撑。操作建议，在2780元/吨附近短多，止损参考2740元/吨。

硅铁
昨日SF2109合约高开高走。硅铁市场稳中有涨。内蒙古巴彦淖尔区域厂家开始复产，宁夏区域能耗双控没有实质性的措施出台，硅铁开工率还是呈现上升趋势。节后钢厂开始陆续入场采购，招标价格节节攀升。招标价格高位也使得主产区厂家报价更加坚挺，低价惜售。技术上，SF2109合约高开高走，日MACD指标显示红色动能柱扩大，短线走势偏强。操作上，建议在7800元/吨附近买入，止损参考7720元/吨。

锰硅
昨日SM2109合约高开高走。节后硅锰走势较好，锰矿采购相对积极。虽然河钢集团5月采购量略有减少，但招标价格预期较好。而且钢材等黑色系表现强劲，带动市场信心走好。虽市场供应量仍较大，但钢招及期现公司的采购，供需相对平衡。技术上，SM2109合约高开高走，MACD指标显示红色动能柱扩大，短线走势偏强。操作上，建议在7500元/吨附近买入，止损参考7420元/吨。

贵金属
隔夜贵金属走势有所分化，其中沪金高开震荡，表现较为坚挺，而沪银受基本金属全线转跌拖累，震荡下滑。期间美债交易员对未来五年通胀率预期升至2006年以来最高，美元指数低位回升使得金银承压。技术上，金银日线KDJ指标拐头向下，小时线MACD绿柱扩大。操作上，建议沪金主力可于384-380元/克之间高抛低吸，止损各2元/克。沪银主力可背靠5650元/千克之下逢高空，止损参考5680元/千克。

沪锌
隔夜沪锌大幅下挫，全线回吐昨日涨幅，多头减仓打压。期间美元指数低位回升，加之上期所为控制风险提高黑色金属交易手续费，市场多头氛围下滑。现货方面，锌两市库存外减内增，锌加工费仍处低位。进口货源流通小有增加，下游逢涨观望态度浓烈，整体成交表现不佳。技术上，沪锌日线KDJ指标拐头向下，下方关注22000关口支撑。操作上，建议沪锌主力可背靠22220元/吨之上逢低多，止损参考22000元/吨。

沪铅
隔夜沪铅主力2106合约延续回落，多头减仓打压。期间美元指数低位回升，加之上期所为控制风险提高黑色金属交易手续费，市场多头氛围下滑。现货方面，铅两市库存外减内增，炼厂跟盘上调报价，下游蓄企询价寥寥，仅少量刚需采购，日内成交较为寡淡。技术上，期价日线KDJ指标拐头向下，小时线MACD绿柱扩大。操作上，建议沪铅主力可背靠15630元/吨之下逢高空，止损参考15700元/吨。

沪铜
隔夜沪铜2106大幅回落。美国4月非农数据意外疲软，令美元指数承压；不过美国国债收益率继续攀升，市场风险情绪有所降温。上游铜矿加工费TC有所企稳，不过智利边境关闭延长至5月底，或影响矿业活动。而铜价以及硫酸价格上涨，缓解了成本端压力，4月份冶炼活动有所回升。国内下游需求仍显乏力，铜材企业开工率同比下降，不过后市经济复苏有望拉动需求加快增长，叠加铜库存处于低位，对铜价形成支撑。技术上，沪铜2106合约主流多头减仓较大，关注5日均线支撑，预计短线高位调整。操作上，建议在74600-76300元/吨区间轻仓操作，止损各600元/吨。

沪铝
隔夜沪铝2106大幅下滑。美国4月非农数据意外疲软，令美元指数承压；不过美国国债收益率继续攀升，市场风险情绪有所降温。当前国内电解铝厂基本处于满产状态，开工率增长空间有限。而4月内蒙能耗双控影响虽然逐渐减退，不过在国内碳中和目标下，作为高能耗行业，电解铝产能及产量长期仍将受限。近期国内铝锭库存进入下降趋势，消费旺季逐渐显现，国内铝棒库存亦持续去库，对铝价形成支撑。技术上，沪铝主力2106合约大幅减仓，关注5日均线支撑，预计后市高位震荡。操作上，建议在19400-20000元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。

沪镍
隔夜沪镍2106高位回落。美国4月非农数据意外疲软，令美元指数承压；不过美国国债收益率继续攀升，市场风险情绪有所降温。菲律宾雨季接近尾声，镍矿供应逐渐恢复，以及未来印尼镍铁回国量增长趋势，将对国内价格形成压力；不过目前国内镍矿紧张仍存。并且进口利润有限，海外货源流入减少；加之下游需求尚可，国内库存持续下降，目前已达到近6年来低位，对镍价形成支撑。技术上，沪镍主力2106合约主流多头减仓较大，日线KDJ高位死叉，预计后市宽幅调整。操作上，建议在128000-132000元/吨区间轻仓操作，止损各1500元/吨。

沪锡
隔夜沪锡2106承压续跌。美国4月非农数据意外疲软，令美元指数承压；不过美国国债收益率继续攀升，市场风险情绪有所降温。4月印尼精炼锡出口量季节性增长，不过国内进口窗口关闭，且海外库存维持低位水平；并且国内受新一轮环保督察影响，云南地区部分锡冶炼厂面临停产，不过影响有限；而全球第三大锡生产商仍受疫情影响，锡市供应端整体趋紧。国内下游需求仍显乏力，近期锡价上涨，市场畏高情绪浓厚，国内库存有所回升，锡市上方面临阻力。技术上，沪锡2106合约面临二十万关口阻力，关注20日均线支撑，预计短线高位调整。操作上，建议在190000-195000元/吨区间操作，止损各1500元/吨。

不锈钢
隔夜不锈钢2106小幅下跌。近期中国财政部调整铬铁关税，铬铁作为高能耗行业，增进口降出口政策将成为趋势，短期铬价进一步承压；不过近期国内镍库存持续去化，镍价自低位大幅拉升，不锈钢生产成本持稳。近期中澳战略经济对话暂停，引发钢材价格上涨，进而带动了不锈钢价格上涨；同时下游需求回暖亦带动库存消化。不过生产利润走高使得钢厂排产意愿增加，后市供应将呈现增长，不锈钢上方仍存阻力。技术上，不锈钢主力2107合约主流空头增仓较大，测试前高位置阻力，预计短线高位调整。操作上，建议在14950-14350元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。

铁矿石
隔夜I2109合约高开低走，进口铁矿石现货市场报价继续大幅上调，部分看好后市贸易商对进口矿采购相对积极，钢厂方面，因市场波动较大，现货价格持续高位，询盘一般。钢厂高炉开工率回升及发改委表示将无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动，支撑矿价快速走高，但主流持仓高位减多或抑制矿价。技术上，I2109合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉向上，红柱缩小。操作上建议，多单逢高减，回撤再依托MA5日均线交易。

螺纹钢
隔夜RB2110合约冲高回落，近日河北钢坯及建筑钢材现货市场报价大幅上调，库存持续下滑、原材料走高及产能政策出台均利好螺纹钢期现货价格，只是价格的快速大幅拉涨确实给终端带来了较大的资金压力，同时交易所发布通知提示控制风险。技术上，RB2110合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上走高，红柱缩小。操作上建议，短线多单考虑逢高减仓。

热轧卷板
隔夜HC2110合约冲高回落，周末河北钢坯现货报价继续大幅上调，带动全国市场热轧卷板价格拉涨，整体上低位成交尚可，但高位成交有些乏力。当前钢厂订单较好及海外价格大涨提振国内市场信心，但近日期价涨幅过大应注意建仓节奏。技术上，HC2110合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉向上，红柱放大。操作上建议，短线于6500-6280区间高抛低买，止损50元/吨。