2021年5月12日黑色金属早盘参考
发布时间:2021-5-12 09:02阅读:289
动力煤
隔夜ZC109合约高开高走。动力煤市场继续上涨。产地生产仍受环保及煤管票影响,销售依旧较好。受坑口煤价不断上涨及部分线路汽运费上调影响,煤炭发运至港口成本不断攀升,下游对此高价煤接受度普遍持抵制情绪,因此港口高价煤实际成交一般,贸易商捂货惜售。近期全国气温普遍升高,即将迎来用煤用电高峰期,下游电厂及水泥、化工需求强劲。技术上,ZC109合约高开高走,日MACD指标显示红色动能柱小幅扩大,短线走势仍偏强。操作建议,在910元/吨附近短多,止损参考900元/吨。
焦煤
隔夜JM2109合约震荡下跌。山西地区炼焦煤市场供给问题仍存,整体看进口煤受限带来的结构性问题暂时未能有效解决,炼焦煤供应依旧偏紧。焦企采购逐渐积极,加之山西地区焦企开工明显上升,带动炼焦煤整体消耗上升。短期炼焦煤市场偏强运行。技术上,JM2109合约震荡下跌,日MACD指标显示红色动能柱小幅缩窄,关注均线支撑。操作建议,在2020元/吨附近短多,止损参考2000元/吨。
焦炭
隔夜J2109合约震荡下跌。焦炭市场偏稳运行。主流市场于进行焦炭第六轮提涨,目前部分钢厂已接受此轮涨价。山西地区环保组逐渐撤离,开工有明显的上升态势,但是焦企暂时依旧未见累库。钢材价格大幅上涨,钢厂利润持续扩大,原料采购积极性增加。技术上,J2109合约震荡下跌,日MACD指标显示红色动能柱继续缩窄,关注均线支撑。操作建议,在2780元/吨附近短多,止损参考2750元/吨。
硅铁
昨日SF2109合约冲高回落。硅铁市场稳定运行。宁夏政策尚未落地,市场涨价情绪高,大厂暂时以钢厂订单为主;陕西区域又将面临环保督察组进驻,短期或有影响。钢厂招标相继敲定,招标价格高位,市场看涨情绪浓。技术上,SF2109合约冲高回落,日MACD指标显示红色动能柱变化不大,关注均线支撑。操作上,建议在7700元/吨附近买入,止损参考7620元/吨。
锰硅
昨日SM2109合约冲高回落。硅锰市场信心较好,5月钢招逐步展开。河钢5月首轮询盘价7100元/吨,较上月涨300元/吨,但是采购减少400吨。由于近期钢材价格涨幅较好,对于合金需求较好,但由于硅锰同样处于利润尚可阶段,市场供应较好。受焦煤、电费、双控等政策影响,硅锰成本逐步走高。技术上,SM2109合约冲高回落,MACD指标显示红色动能柱扩大,关注均线支撑。操作上,建议在7400元/吨附近买入,止损参考7320元/吨。
贵金属
隔夜贵金属走势有所分化,其中沪金高开震荡,表现较为坚挺,而沪银受基本金属全线转跌拖累,震荡下滑。期间美债交易员对未来五年通胀率预期升至2006年以来最高,美元指数低位回升使得金银承压。技术上,金银日线KDJ指标拐头向下,小时线MACD绿柱扩大。操作上,建议沪金主力可于384-380元/克之间高抛低吸,止损各2元/克。沪银主力可背靠5650元/千克之下逢高空,止损参考5680元/千克。
沪锌
隔夜沪锌大幅下挫,全线回吐昨日涨幅,多头减仓打压。期间美元指数低位回升,加之上期所为控制风险提高黑色金属交易手续费,市场多头氛围下滑。现货方面,锌两市库存外减内增,锌加工费仍处低位。进口货源流通小有增加,下游逢涨观望态度浓烈,整体成交表现不佳。技术上,沪锌日线KDJ指标拐头向下,下方关注22000关口支撑。操作上,建议沪锌主力可背靠22220元/吨之上逢低多,止损参考22000元/吨。
沪铅
隔夜沪铅主力2106合约延续回落,多头减仓打压。期间美元指数低位回升,加之上期所为控制风险提高黑色金属交易手续费,市场多头氛围下滑。现货方面,铅两市库存外减内增,炼厂跟盘上调报价,下游蓄企询价寥寥,仅少量刚需采购,日内成交较为寡淡。技术上,期价日线KDJ指标拐头向下,小时线MACD绿柱扩大。操作上,建议沪铅主力可背靠15630元/吨之下逢高空,止损参考15700元/吨。
沪铜
隔夜沪铜2106震荡运行。美国通胀继续上行,不过就业市场仍表现疲软,美联储加息步伐缓慢,美元指数承压。上游铜矿加工费TC有所企稳,不过智利边境关闭延长至5月底,或影响矿业活动。而铜价以及硫酸价格上涨,缓解了成本端压力,4月份冶炼活动有所回升。国内下游需求仍显乏力,铜材企业开工率同比下降,不过后市经济复苏有望拉动需求加快增长,叠加铜库存处于低位,对铜价形成支撑。技术上,沪铜2106合约主流空头减仓较大,关注5日均线支撑,预计短线震荡续涨。操作上,建议在75400-77000元/吨区间轻仓操作,止损各700元/吨。
沪铝
隔夜沪铝2106小幅下跌。美国通胀继续上行,不过就业市场仍表现疲软,美联储加息步伐缓慢,美元指数承压。当前国内电解铝厂基本处于满产状态,开工率增长空间有限。而4月内蒙能耗双控影响虽然逐渐减退,不过在国内碳中和目标下,作为高能耗行业,电解铝产能及产量长期仍将受限。近期国内铝锭库存进入下降趋势,消费旺季逐渐显现,国内铝棒库存亦持续去库,对铝价支撑较强。技术上,沪铝主力2106合约放量减仓高位回调,关注5日均线支撑,预计后市震荡续涨。操作上,建议在19600-20000元/吨区间轻仓操作,止损各200元/吨。
沪镍
隔夜沪镍2106震荡运行。美国通胀继续上行,不过就业市场仍表现疲软,美联储加息步伐缓慢,美元指数承压。菲律宾雨季接近尾声,镍矿供应逐渐恢复,以及未来印尼镍铁回国量增长趋势,将对国内价格形成压力;不过目前国内镍矿紧张仍存。并且进口利润有限,海外货源流入减少;加之下游需求尚可,国内库存持续下降,目前已达到近6年来低位,对镍价形成支撑。技术上,沪镍主力2106合约主流多头减仓较大,关注十三万关口支撑,预计后市震荡调整。操作上,建议在130700-134000元/吨区间轻仓操作,止损各1000元/吨。
沪锡
隔夜沪锡2107高开震荡。美国通胀继续上行,不过就业市场仍表现疲软,美联储加息步伐缓慢,美元指数承压。4月印尼精炼锡出口量季节性增长,不过国内进口窗口关闭,且海外库存维持低位水平;并且国内受新一轮环保督察影响,云南地区部分锡冶炼厂面临停产,不过影响有限;而全球第三大锡生产商仍受疫情影响,锡市供应端整体趋紧。国内下游需求仍显乏力,近期锡价上涨,市场畏高情绪浓厚,国内库存有所回升,锡市上方面临阻力。技术上,沪锡2106合约面临二十万关口阻力,关注10日均线支撑,预计短线高位调整。操作上,建议在194000-197500元/吨区间操作,止损各1500元/吨。
不锈钢
隔夜不锈钢2107高开震荡。近期中国财政部调整铬铁关税,铬铁作为高能耗行业,增进口降出口政策将成为趋势,短期铬价进一步承压;不过近期国内镍库存持续去化,镍价自低位大幅拉升,不锈钢生产成本持稳。近期中澳战略经济对话暂停,引发钢材价格上涨,进而带动了不锈钢价格上涨;同时下游需求回暖亦带动库存消化,近期市场货源偏紧。不过生产利润走高使得钢厂排产意愿增加,后市供应将呈现增长,不锈钢上方仍存部分阻力。技术上,不锈钢主力2107合约突破前高,多头氛围较重,预计短线震荡偏强。操作上,建议在15450元/吨附近轻仓做多,止损位15250元/吨。
铁矿石
隔夜I2109合约宽幅整理,进口铁矿石现货市场报价小幅回调,整体上贸易商仍相对乐观,议价空间收窄,但市场观望心态较浓,交投氛围冷清。钢厂买货积极性仍不高,按需采购为主。本期澳巴铁矿石发运总量继续提升,而中国45港到港总量为2296.4万吨,环比增加222.5万吨,现货供应有望进一步增加,另外大商所拟下调铁矿石期货合约标准品铁品位,优化质量、品牌升贴水。只是I2109合约仍深度贴水于现货因此下行空间或受限。技术上,I2109合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA高位运行,红柱缩小。操作上建议,短线考虑于1250-1325区间低买高抛,止损25元/吨。
螺纹钢
隔夜RB2110合约高位整理,现货市场报价小幅下调。昨日螺纹钢期价高位回调现货成交一度转淡,但午后期价走高再度提振市场情绪,由于短线期现货价格大幅拉涨市场恐高情绪再显,同时主流持仓多单持续减少,高位压力略显。技术上,RB2110合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA高位运行,红柱缩小。操作上建议,短线考虑于6150-5960区间高抛低买,止损50元/吨。
热轧卷板
隔夜HC2110合约继续上行,现货市场报价仍较坚挺,低位成交尚可,但高位成交有些乏力。由于交易所上调手续费及主流持仓多头高位减仓,昨日期价一度出现快速回撤,但从盘面看整体上涨势头保持较好,短线行情波动加剧,应注意建仓节奏及风险控制。技术上,HC2110合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上运行,红柱平稳。操作上建议,MA5日均线上方维持偏多交易。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。