自去年3月疫情以来，美国2.3万亿+9000亿+这次1.9万亿，合计向全球注入5万多亿美元，这种撒钱历史上比较少的。这次每人发1400美元，有些家庭拿到上万美元，想不通胀都难；美元作为世界货币，美国要宽松各国只能跟着买单，全球性通涨根本挡不住！

短期看，这对大宗商品带来直接提振，煤炭、有色、钢铁会进一步上涨，股市、楼市表现也不会差；下周稀土为主的资源股，涨价题材可能重上风口。

周五美股800点大逆转，也就跟这个预期有关，全球股市可以继续嗨了。但这是一把双刃剑，只要美国CPI达到2%，美联储必然会选择加息，而长端利率（10年期国债收益率）的上行，也加剧了全球市场的波动！

老美通常没有“利好出尽”的说法，所以这个1.9万亿美元，短期肯定算鸡血了！但美国人拿钱去“全民炒股”，这种疯狂已经过去了，一是疫情好转大家该干活了，二看特斯拉股价就知道，它是散户炒作的旗帜，但最近跌跌不休的。

2、北方稀土：与包钢股份签订稀土精矿供应合同 交易总金额33亿元

北方稀土公告，与关联方包钢股份签订《稀土精矿供应合同》，稀土精矿价格拟自2021年1月1日起调整为不含税16269元/吨（干量，REO=51%），REO每增减1%，不含税价格增减319元/吨（干量），稀土精矿2021年交易总量不超过18万吨（干量，折REO=50%），2021年此项日常关联交易总金额预计不超过人民币33亿元。

点评：稀土板块周五刚调整一天，又出来利好了。北方稀土和包钢股份签的新合同，对双方都是好消息，对包钢股份而言，本次调价超预期（上调近30%），明显是提振消息！双方由过去每年2次，改为每季度调整，更加的市场化，利于包钢股份稀土业务价值的重估。

对北方稀土来说，虽然稀土精矿涨价了，但远不如稀土终端产品涨得快。公司锁定了配额，生产能力将大幅提升，2021年盈利也能大幅释放，预测可能达到60-80亿，现在市值仍然明显低估；而根据券商的预测，包钢股份目标市值看到1300亿元，还有35%的空间！

总之，在美国1.9万亿放水+涨价预期下，稀土迎来了历史性拐点，中长期行业成长性向好。重点关注上游的盛和资源、北方稀土，五矿稀土、广晟有色，下游稀土磁材的正海磁材、中科三环、金力永磁，安泰科技等。

3、券商股迎来利好！大幅修改证券公司短期融资券发行门槛

央行发布《证券公司短期融资券管理办法(修订征求意见稿)》 主要有五个方面进行修订：第一，取消发行前备案，强化事中事后管理；第二，大幅修改证券公司短期融资券发行门槛；第三，延长短期融资券最长期限；第四，取消证券公司发行短期融资券的强制评级要求 。

点评： 时隔17年，券商短期融资券管理办法修订了，把期限从91天延长至一年，给了券商更多自主权。这对融资融券业务比较有利，毕竟两融时间期限拉长，投资者付出的成本会加大，券商可以坐着多收钱，当然算好消息。

但不算特别重磅，顶多是小利好，因为净资本60%限额没有变化，不过现在还是征求意见稿，未来可能还会作出调整。周五券商股大涨，估计跟这个消息有关，果然没有无缘无故的大涨，明天券商股要高开，又有韭菜追高接盘了！

这个市场套路总太多，但不管怎么样，政策在不停释放利好，消息面是偏正向的，对市场就是强心剂。本身券商调整已久，该轮到涨一波，券商股如果持续拉升， 往往能带动市场人气，大盘也就无忧了。

4、给炒作降温！深交所对仁东控股发关注函
周五收盘后，仁东控股收到深交所关注函，问近期股价涨幅是否与公司基本面相匹配，并充分提示相关风险。此外，3月1日至3月5日，深交所对连续多日涨幅异常“仁东控股”“*ST众泰”进行重点监控，及时采取监管措施！

点评：最近抱团股崩了，但小票投机很疯狂，周五百股涨停潮，已经引起管理层的关注！因为炒作对象都是深交所股票，所以深交所开始降温了。

而且是连出大招，先是8天7板翻倍的仁东控股，收到深交所关注函，问股价和基本面是否匹配，这句话是不是很熟？接着，济民制药大股东减持1%，6连板中材节能公告提示炒作风险，反正涨得多认怂就对了！

深交所还对“仁东控股”“*ST众泰”进行重点监控，最近这个比较少披露了。包括邦讯技术自然人买入占比达92.41%，机构只占有7.59%，都是对炒作的一种敲打。

种种迹象表明，题材炒作可能会降温，但下周主线会回到大票吗？难度还是很大的，抱团股杀估值还没到位！现在核心还是低估值、小票的行情。

5、中信证券：A股步入平静期 预计美股本轮仍有10%左右调整空间

中信证券最新研报指出，A股已经步入“慢涨三部曲”中的平静期，市场有底有压，新主线配置价值提升，包括月度维度的金融、顺周期板块，“碳中和”主题，季度维度的科技与国防安全，以及疫情受损行业恢复主线。此外，预计美股本轮仍有10%左右的调整空间。

点评：券商龙头牛逼了，上次喊茅台大哥上要3000元，股价直接大跌22%，自己配股还惹得一身骚，股价跌跌不休的。现在又去预测美股，说有10%左右调整的空间，真够操心的。

这几年，预言美股见顶或泡沫的人屡次被打脸，而且是鼻青脸肿。就像周五大家觉得美股要崩，但人家一反弹回来，离历史新高又不远了。所以，一个长期走牛的市场，不要轻易预测会逆转，就像A股要走牛也一样不容易！

中信证券表示，公募出现赎回潮可能性很低，但你相信吗？实际上，净赎回是肯定的，不然抱团股不会这么惨。现在的当务之急，是不能继续恐慌赎回，所以抱团股可以不涨，但必须要稳住；茅台作为总龙头，不能再“跌妈不认”了。

6、核电近4年首进政府工作报告 第一次用“积极”这个词
在全新的气候变化目标下，核电或将迎来较为确定的政策空间。3月5日的十三届人大四次会议上，《政府工作报告》中关于2021年重点工作里提出：在确保安全的前提下积极有序发展核电！这是政府工作报告中来首次有“积极”的字眼来形容核电发展工作安排。
点评：这个消息周末发酵比较多，多家媒体称，核电是政府工作报告近4年首提，近十年首次用“积极”一词来表述 ；在碳中和目标下，核电作为零排放电源，可能会再受到重视，行业发展有望加速。

核电属于碳达峰的分支板块，但基本上没炒过，个股基本都是低位，应该有补涨的预期，重点关注中国核电、中国核建、太原重工、沃尔核材等。但能不能起来，还要看市场主力资金是否认可，明天起码要2-3只涨停才算！

今年关于GDP的目标：2020年定为“6%以上”，离大家预期8%，券商预测9%有较大的偏差，这是给后面政策预留空间，也是高质量发展的决心，不必过分解读。

7、周末大瓜！200亿上市公司怒怼券商分析师

本周六，国内粘胶短纤、纯碱双龙头企业三友化工董秘刘印江，隔空手撕国泰君安研究所化工组，辟谣比西部某粘胶企业成本高1500元，以及“纯碱限产30%”，表示其没有调研就散布谣言；按照这逻辑，三友化工早已经破产了。

点评：上市公司又撕逼券商研究员，三友化工干了8年的老董秘，公开打脸国泰君安研究所化工组，说根本就没有实地调研，全是意淫猜测，已经触碰了底线！两个核心的反驳，一是纯碱限产30%，二是粘胶短纤成本比中泰化学每吨高1500元，关乎公司的“命门”。

要知道，粘胶短纤和纯碱两大业务，是三友化工非常重要的业务板块，如果都“出事”，那机构肯定不敢买了。近期三友化工股价从最高16元，回落到现在11.76元，回调超过20%，难怪董秘着急上火了！

A股上市公司与机构，一般是互惠互利的，所以互撕才总会成为新闻。去年乐歌股份董事长也怒怼过平安资管基金经理，说不欢迎来调研，怼完股价高位快腰斩了，估计已经被机构慢慢抛弃！所以，对三友化工也要注意下风险。

8、糖业有重磅表态 事关国家发展大局

蔗糖生产看似小，但事关国家发展大局，与老百姓实际生活息息相关；政府会继续支持蔗糖产业发展，希望有关方面也要持续推进科技创新，努力提高蔗糖产业的竞争力。“要组织一批科技人才，找准薄弱环节，不惜重金在蔗糖相关研究领域实现突破”！“要沉下心来，一步一个脚印，用三年五年、甚至八年，攻克这一难关，这对国家和百姓都意义重大。”

点评：最近农业股一直很强，周五一拖股份五进六失败，但板块没有被带崩，反而深粮控股、华资实业走出拉板。作为14亿人口的大国，农业和粮食安全永远是第一位的， 乡村振兴又摆在重要位置，财政部1500亿补贴资金也是真金白银，农业股还没走完！

在很多人看来，糖业是稀松平常的，想不到科技含量不低。不惜重金在蔗糖相关研究领域实现突破”，这个表态非常罕见！白糖概念有华资实业、中粮糖业、南宁糖业、冠农股份等，如果能走出几个涨停，还将刺激农业板块走强。

9、美股周五上演大逆转 道指狂拉800点

周五，美股上演大逆转，道指涨超570点或1.86%，实现800点大逆转；纳指取得500点大逆转，盘中最多曾下挫超过320点，标普500指数涨1.95%。个股方面，特斯拉一度暴跌13%，最终收跌3.78%，中概股百度、蔚来、富途、拼多多都上演超级反弹。

点评：周五美股这个深V，很多人都松了口气；最近美股和A股联动太一致，美股要是吃大面，大A也一样逃不掉！而且，中概股表现比指数更惨，蔚来最多暴跌18%，百度大跌10%，拼多多跌6%，幸好最后都逆转了。

说真的，美股真是太强悍，打不死的小强，虽然10年期美债利率还在上升，但人家已经不理会了。原因有二：一是非农（就业）数据很好；二是美联储认为，2021年美国GDP增长将达6.5，比我们目标还高，刺激了美股的反弹！

随着1.9万亿刺激计划落地，美债收益率的回落，会刺激美股反弹几天。跌幅较大的科技龙头们将进入到修正期，对A股而言，抱团股可以喘一口气了。

周末侃市：

周末整体利好偏多，美股的大逆转，美国1.9万亿美元落地，都属于重磅的消息！两会期间的利好，比如药品、医疗器材、医用设备、疫苗，都被点名入选“卡脖子”问题，或能带来新一轮题材的炒作。

而《政府工作报告》GDP增速参考目标是6%，可以说非常容易，券商预测普遍是达到9%。现在定这么保守，体现高质量发展的决心（利好科技和消费升级），而中国经济发展又稳又好，才是健康和可持续的！

题材方面，关注石油化工（纯碱，pvc，聚乙烯等）+有色（稀土铜铝等）+科技创新（芯片+5G）+国防军工+港口航运（跨境电商）+次新（IPO减速+全面注册制延后）+核电（会议重点提及核电发展）+糖业（定位很高）就行了。

大家关心的抱团股，下周仍要看茅台的脸色，只有茅台企稳了，抱团才能展开反击。考虑到去年很多龙头涨幅太大，下周抱团股的修复，只是下跌中继性质的反弹；只有等真正跌到位，未来才能重启行情。

至于妖股们的炒作，比如仁东控股12天8板，济民制药，一拖股份翻倍行情，确实挺嗨的。但周末深交所点名，炒垃圾向来是监管大忌，一般等监管或官媒发声就快结束了；仁东控股收到了监管函，这就是信号，不要无脑往里冲了。

本周市场上蹿下跳的，3500点失守了3次，但都顽强收回来了。随着外围不确定逐步消除，周一跳空高开是大概率，但市场还会反复震荡，折磨你的心智。

如果不出预料，估计下周还会考虑3446点，这是上一波回调的低位，不触碰一下很难有系统性反弹的。所以，下周可以考虑多做T，冲高就降低仓位！

最后送一首打油诗：

拿着绩优股的时候，它炒垃圾股；

拿着垃圾股的时候，它炒绩优股；

拿着大盘股的时候，它炒小盘股；

拿着小盘股的时候，它炒大盘股；

当你重仓的时候，它表演九阴真经；

当你空仓的时候，它表演九阳神功！

当你讲市盈率时，它跟你讲成长性；

当你讲成长性时，它跟你讲市盈率；

当你潜伏低价股时，它讲强者恒强；

当你追高抱团股时，它讲合理回调。