12月15日股指,国债期货交易策略
发布时间:2020-12-15 09:05阅读:227
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股指 隔夜市场方面,美国股市涨跌互现,纳指上涨道指下挫,标普500指数下跌0.44%。欧洲股市也涨跌互现,德国、法国股市上涨,英国股市回落。A50指数下跌0.20%。美元指数再度回落,人民币汇率走升。消息面上看,疫情继续扩散,美国新冠死亡人数超30万,纽约和伦敦加强防疫,市场担忧拖累美股冲高回落出现四连跌。拜登赢得选举人团投票,最终确认大选胜局。另外市场预期,美联储本周有望提供新的政策指引,但预计不会采取行动。OPEC再次下调原油需求预测,油价温和上涨有助于全球通胀修复。国内方面,预计央行今日继续投放MLF,利率则保持不变。此外,今日重点关注国内工业和零售数据,预计继续增长。中长期来看,经济基本面预期正在发生微妙变化,上行斜率即将放慢,政策转向和海外风险仍需要关注,虽然对市场支持力度下降,但方向仍是利多。技术面上看,上证指数日内走升,但主要技术指标变动不一,短线指数行至上行趋势线支撑位3330点上方,并且已经获得支撑,预计仍有继续反弹的可能性,上方压力仍在3465点以及3500点至3587点中期压力带附近,3200点至3152点缺口则为阶段性支撑,中期走向继续看多。
国债 昨日国债期货低位震荡收平,国债期货2012合约上周五完成交割,总体交割规模较之前合约明显放大,尤其是滚动交割阶段交割数量占比较大,一是基差与净基差水平较低,市场交割成本小,空方交割意愿更强。二是在债券熊市阶段,空头也会更早将持券在期货市场进行交割抛售,滚动交割阶段占比会加大。从市场交易行为来看,当前债市仍处于熊市阶段,今日国家统计局将公布11月份各项实体经济数据,同时央行将对月内到期的MLF进行续作,经济数据与央行态度是市场的重要影响因素,考虑到市场对经济的乐观预期反映较为充分,数据发布后国债期货反而可能呈利空兑现的表现。货币市场,银行间资金面有所收敛但仍相对宽松,交易所市场资金利率明显回落,央行公开市场开展200亿元7天期逆回购操作,净回笼300亿元,结束连续净投放状态。银行端负债压力有所减轻,同业存单收益率继续下行,对债市压力减轻。总体来看,国债期货仍处于筑底过程中,年末市场存在一定的反弹需求,长期转折点仍需等待。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。