周五了，今天想和大家八卦一款最近被监管批评停售的产品。

这款产品，是三峡人寿发售的一款叫三峡惠民保的组合险，号称“保证收益率” 6%。

这家公司我们不陌生，之前推荐过的“钢铁战士”1号重疾险、“爱相随”定寿就出自它家。曾经投过保的朋友别担心，你们的保障不会因此受到影响。

之所以想聊聊这款产品，是因为它是一个非常典型的用高收益吸引用户，但又很容易误导投保人的案例。

01 

产品基本情况介绍

先来看看这款产品具体是啥。

这个惠民保，是一款多次赔付的重疾险作为主险，附加了一款两全险。

重疾险我们都比较熟悉，这款惠民保重疾也没什么特别的，就是一个普通的多次赔付产品。

附加的这个两全险，又叫生死两全，是指不管是被保险人生存还是身故，保险公司都会给钱的产品。

这个附加的两全险保什么呢？

1、18岁前身故，返还100%已交保费；

2、18岁后75岁前身故，返还200%已交保费；

3、75岁仍然生存，返还满期生存金=基本保额+100%已交保费；

按照一般思路，这个产品应该就是正常买买重疾险，再附加一个两全险，重疾、身故、生存都能拿到理赔款，全面保障。

但问题就在于，这个产品在卖的时候，思路很不常规。

02 

问题出在哪里

根据投保规则，只要你买了主险，哪怕只买1万元，就可以投保高额的附加两全险，比如买100万。

这么一来，销售机构就动脑筋了，如果我只买一点点重疾，不就相当于花了个门票钱，买了一个潜在高收益的产品吗？

为什么这么说呢？我们看个例子。

被保人55岁，男，投保1万保额的主险和115万保额的附加险，全部一次性缴付。主险的保费6222元，附加险的保费49.6万。

根据条款，如果被保人健康活到75岁，可以拿到164.6万元（115+49.6）的满期生存金，算下来的收益率的确可以达到6.5%。

如果在75岁前不幸身故，那么算下来的收益率也在5.3%~6.5%之间，仍然要比目前的年金险收益率高出一截。

听起来是不是非常有吸引力？但要注意，这个产品有一条奇葩的规定：

如果被保险人得了重疾，产品赔了重疾之后，附加合同的现金价值归0。

意思是，里面“身故保险金”和“满期保险金”的保险责任，也随之消失了，附加合同终止。

也就是说，如果被保险人75岁前得了重疾，那么只会得到1万元的赔付，但同时附加险几十万的现金价值就减少为0了。

花了50多万，只能拿回1万元，相信所有人都接受不了。

销售机构就出了个主意：你不去理赔重疾不就行了吗？只要不告诉保险公司，不管能不能活到75岁，都比领1万块更划算啊。

这么一搞，问题就出现了。

一方面，产品的设计，彻底违背了购买重疾险的初衷。另一方面，这样的产品，不是摆明了让投保人和保险公司“对赌”吗？处处踩准了监管红线。

事实上，从目前的投保情况来看，已经卖掉的产品里，主、附险的件均保额比例为1:46，也就是说，大量的投保人，只买了一点点重疾，把大笔的钱投到了附加的两全险上，期待着以后多拿钱回来。

也不知道这些投保人，在投保的时候，到底知不知道，自己买的产品到底是怎么回事。

03

我们的看法

这个情况，其实跟昨天写的利用航空延误险获利300万的事件有一点类似，都是钻了空子达到保险产品原本设计之外的功能。

延误900次「赚」300万，利用规则还是诈骗？

一般性的重疾险，都会因误导或者理解不到位而产生纠纷，更不用说这样一款复杂的产品了。

普通人看到重疾险，第一反应就是得了病可以赔钱，但是这款产品恰恰是反过来的，得了病最好不要理赔。

而且在销售过程中，只讲高收益，不讲风险点，更是为今后的纠纷埋下了隐患。

所以银保监会这次点名批评，我举双手赞同。希望保险公司能把创新用在正道上，回归保险姓保的初衷。

我们作为投保人，其实也要擦亮眼睛，事出反常必有妖，千万不要稀里糊涂的投保。

现在是低利率的大环境，想要像以前那样轻轻松松拿到超过4%的安全收益，不太现实。

不仅收益低，安全保本的产品也越来越少，连以前被认为非常安全的银行理财，现在都有了亏损的案例。如果有人和你说，能保证获得6%的收益，可真得仔细琢磨琢磨。

不过，可能也是因为最近理财收益降得厉害，问年金险的朋友不少，我会找个时间，和大家再详细聊一聊。