如何利用期权无成本对冲下行风险?
发布时间:2020-8-2 13:21阅读:665
大宗商品是一个波动频繁的领域,在趋势行情的洪流中得意风生的人,可能只需要一次波动,就会跌落谷底。风险造就了财富的同时也带来了损失,因此多种风险管理产品在市场上应运而生,包括为现货打造的高相关性期权产品。这种时候,当下行情中正顺风顺水的客户会问:“为什么要对冲?”而更多的客户会问:“怎样才能更合理、更优化地对冲?”对冲:指采取多样化的头寸以防止损失。即,不把所有鸡蛋放在一个篮子里。
此时,对您来说的最佳策略是在下跌过程中购买商品备货。根据对采购时机的把握,您可以赚取相应的现货利润和期权费。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
-
如果商品价格跌破4,000元,那么对您来说最佳策略是在下跌过程中抛售商品,虽然抛售会遭受损失,但是出售期权的收益能够弥补部分损失。
-
如果商品价格没有显著下降,并且在到期日保持在4,000元到4,100元之间,那么在到期日不会被执行期权,您在期权交易中已经赚取了30元/吨,并且通过商品赚取了现货上涨的利润。
-
如果商品价格在到期日超过4,100元,那么您可以以每吨4,100元的价格出售商品,即,通过货品赚取了100元/吨,通过期权赚取了30元/吨——最高利润为130元/吨。
此时,对您来说的最佳策略是在下跌过程中购买商品备货。根据对采购时机的把握,您可以赚取相应的现货利润和期权费。
-
买入看跌期权需要付出一定的成本,但可以保证底价;
-
卖出看涨期权会在上涨过程中保证固定的收益,而卖权获得的期权费收入亦可以弥补下跌过程中潜在的货物价值损失。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
版权及免责声明:本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献,该文观点仅代表作者本人,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件至kf@cofool.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
怎么利用期货进行风险对冲?
您好,利用期货进行风险对冲是一种常见的风险管理策略,以下是一般的步骤和方法,您可以先了解一下,有不清楚的您可以点击加微信免费咨询:1,确定需要对冲的风险:首先要确定需要对冲的具体风险,...
听说利用股指期货可以对冲下跌的风险,那么一般人能做吗?
当然可以做啦,只要您开通股指期货账户就可以了,开户的条件有几个:1,您开股指权限以前,连续5个交易日,账户可用资金不低于50万可用资金(市值不行,要可用才可以)2,要有十笔商品期货交易经验。当然...
股价运行于主力成本之下,存在下行风险。是什么意思?
您好,如果现在价格低于您的开仓价格,那将面临亏损
听说利用股指期货可以对冲下跌的风险,那么普通的投资者能驾驭吗?
这个其实是可以的,一般如果对指数有比较好的判断,是比较适合做股指期货的,开户门槛五十万,手续费是合约价值的万分之0.23
股票股指期权:下行升波,可考虑价差策略进行风险保护。
金融衍生品研究
国泰君安期货研究所
金融衍生品研究
2024年2月1日
表1:期权市场数据统计
标的市场统计 收盘价 涨跌 成交量(亿手) 成...
巴里克黄金CEO:金价上行风险远大于下行风险
在金价近期升至历史新高之后,全球第二大金矿商巴里克黄金(GOLD.US)预测,未来金价的上行风险远大于下行风险。巴里克黄金首席执行官Mark Bristow周一表示,市场低估了西方央行紧缩周期对各自经济造成的损害。