6月29日，国内期市收盘分化明显，能化与黑色系重挫，燃油跌逾5%，LU、原油跌逾4%；铁矿石、焦炭跌逾3%；有色集体上涨，沪铅、沪铜、沪铝涨逾1%；农产品(000061,股吧)分化，大豆涨3%，淀粉、玉米涨逾1%，其他农产品走跌，棕榈油、白糖跌逾3%，豆油跌近3%。

  消息快讯

  1、6月29日，外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示，香港国家安全立法问题纯属中国内政，任何外国无权干涉。中国政府维护国家主权、安全、发展利益的决心坚定不移，贯彻“一国两制”方针的决心坚定不移，反对任何外部势力干涉香港事务的决心坚定不移。美方通过所谓制裁阻挠中方推进香港国家安全立法的图谋绝不会得逞。“针对美方上述错误行径，中方决定，对在涉港问题上表现恶劣的美方人员实施签证限制。”赵立坚宣布。

  2、路透社29日消息，全球排名第一的矿业公司必和必拓集团（BHP）已与中国宝山钢铁股份有限公司通过技术公司MineHub完成了第一笔铁矿石区块链交易，交易价值约1400万美元，已于6月交付。

  3、PE市场价格涨跌互现。主力大区销售开单部分上调50-150元/吨，个别出批量政策，线性期货震荡走低，市场报盘窄幅调整，下游观望为主，实盘成交一般。截止午间收盘，华北/华东区域市场调整50-100元/吨，华南区域多数上涨50-100元/吨。

  4、据路透社报道，印尼国家石油公司将从2021年6月起每日生产3000桶100%棕榈油制的柴油。

  重点品种分析

  燃料油

  2020年新冠疫情冲击全球油品需求断崖式下降油价崩塌下跌，此后在欧佩克创记录减产规模+美国原油产量下降+疫情后各国逐步重启驱动原油供需端好转，油价重心上移。油价驱动燃油期价呈现先跌后涨走势。

  IMO高低硫转换，高硫燃油需求断崖式下滑，此悲观预期在2019年下半年通过高硫380裂解价差大幅下跌利空得到释放，进入2020年，BDI指数触底反弹，带动船燃需求，高硫380需求船用需求逐步企稳，虽然高低硫燃油价差缩小致脱硫塔经济性不断变差，脱硫塔带动高硫燃油需求或与新加坡月度高硫燃油销量相当，因其需求较其他品种体量最小，受疫情冲击最不明显；在欧佩克原油大幅减产、美国制裁委内瑞拉、美国轻质原油产量、出口大增背景下，全球炼厂进料轻质化进程加快，炼厂的高硫燃油进料逐步成为美国、印度等国的刚性需求，美国制裁委内瑞拉后，我国沥青原料——委内瑞拉原油到港大幅下降，国内炼厂开始用进口稀释沥青作为沥青原料（马瑞原油）的补充，稀释沥青需求大增亦可理解未高硫380需求需求大增；欧佩克原油创记录减产协议生效，原油供应大幅缩减，中东直烧发电原油数量或受限，燃料油发电需求有概率提升。关注燃料油短多长空机会。

  沥青

  端午期间美国一些地区新冠病毒肺炎数量增加，担心美国部分地区重新封锁抑制燃料需求，加之美国活跃石油钻井平台数量趋稳，国际油价小幅下跌。尽管欧佩克为主的产油国计划严格履行减产协议，全球主要地区经济数据改善，但是美国原油产量从年内底部反弹，美国原油库存持续增长，加之美国疫情有增无减，国际油价涨势受限。未来一段时间，对油价走势影响最大的因素可能是疫情动态。

  沥青方面现阶段处于淡季沥青重回累库是正常的，期货盘面在成本端原油稳步上移的情况下维持窄幅波动，主要源于市场关注的焦点从前期现货迅速提涨收基差转移到淡季炼厂的库存拐点上。若供应端维持高位，社会库存又无法再大举接货，炼厂库存压力将再度增加。但展望下半年，政府密集的基建设施投资出台（专项债增发规模远超去年同期）及6月沥青招标量显著回升(招标到实际消费大概有3-6个月)，四季度沥青价格仍有向上空间，建议逢低做多或作为能化板块多配为主。

  铁矿

  供给数据，上周澳洲发往中国货量1522.6吨，环比减少60.2万吨；巴西发货总量575.4万吨，环比减少57.9万吨；上周铁矿石到港总量2328.6万吨，环比增加237万吨，其中北方六港到港量1289万吨，环比增加406.6万吨。库存数据，上周进口铁矿石45港港口库存10781.1万吨，环比增加163.94万吨；其中贸易矿量5236.5万吨，环比增加55.1万吨。

  总体来讲，上周澳洲与巴西发运量继续小幅减少，国内到港量仍旧在爬坡，由于到港持续性地处于高位，港口普遍压港天数增加，上周港口终于出现了累库的情况，但下游需求还是非常坚挺，疏港与铁水产量持续增加，后市重点关注下游成材进入淡季后需求的持续性，目前盘面处于上下两难的局面，09合约短期上破800概率较小，以逢高短空为主。

  油脂

  马来西亚BMD毛棕榈油期货周一连跌第四日，竞品油脂价格走低及马币走强令棕榈油对外国买家吸引力降低。国内方面，近期中美、中加关系不确定发明显，市场对于菜油担忧也相对加剧，菜油远强于其他油脂。豆油、棕榈油则因国际疫情持续升温，需求恢复或将暂停，甚至下降。这对国际豆、棕榈油冲击明显，成本传导国内油脂市场。短期豆油、棕榈油进入调整行情中。在调整结束前，短线交易。

  重点事件关注

  1、20:00 德国6月CPI月率初值

  2、22:00 美国5月成屋签约销售指数月率

  3、22:30 美国6月达拉斯联储商业活动指数

  4、次日03:00 美联储威廉姆斯主持讨论会