棉花大涨了 简单谈谈趋势以及交易技巧
发布时间：2020-1-2 15:23阅读：1176
资质已认证
问一问最近棉花小涨，有什么逻辑？谢谢！
我也不知道棉花为什么上涨，跟随美棉？收储？但是你只要记住一点，交易的本质是资金和筹码的交换，高位出利好，拿钱赶紧跑，低位出利空，拿钱往里冲。
01 利空显性化
棉花的价格现在处于历史比较低的位置，利空基本上已经全部显性化了，贸易摩擦让棉花从 15000 跌到了 12000，需求端的利空已经显性化了。
再看供应端，历史上最高的仓单，基本上能套保的都套得差不多了，货基本上都锁在交割仓库里，现货市场流通的货源减少，现货价格压力有所降低，巨量仓单都已经显性化了，供应端的利空基本上都已经出来了。
（资料
所以，现在关于棉花潜在的利空都已经出来了，基本上没有什么更大的利空，未来出来的可能各更多的是潜在的利多。
之前跟一个私募的朋友谈论棉花的仓单问题，我认为这个应该一分为二的看待，在新棉上市之初，棉花仓单不断增加，这个确实是利空；当新棉上市之后，仓单历史高位，能套保的基本上都套了，这个时候高仓单就是供应端的利空出尽。
所以这个时候，不怕高仓单，空头能打的牌基本上都打完了，需求端和供应端最坏的情况基本上都出来了，再有什么什么更加利空的，当时说的是，如果棉花跌破 13000，闭着眼买。
我并不知道棉花为什么涨以及什么时候涨，但我确定，棉花下面空间不大，只要它敢跌，我就敢买，只要它敢起涨，我就敢追。如果说唯一不好的地方可能就是月差升水较大。
02 趋势与起涨点
一般情况下，我们对趋势的定义往往是利用高点和低点，例如，下跌趋势的定义是更低的高点和更低的低点，即 LH+LL。
（资料
但是，这个定义是有问题的，更准确的下跌趋势的定义是更低的高点，即 LH。这个时候我们不需要关注低点的情况。
（资料
LH+LL 定义下跌趋势，会过滤掉下跌趋势中的盘整阶段，盘整之后可能继续下跌；而 LH 定义下跌趋势，不会过滤掉盘整阶段。
所以，做下跌趋势，不看低点，只看高点，只要高点不创新高，那就是下跌趋势；做上涨趋势，不看高点，只看低点，只要低点不断创新高，那就是上涨趋势。
我之前提到了起涨点，很多人都做了棉花这波的起涨点，但是很多人不自信，棉花能不能做多，你要清楚的是，棉花你是长期看多的，如果换月损失小，你可以在里面耗，如果换月损失大，你最好去做起涨点。
周五的时候我做多了棉花，今天开盘想到没想又加仓了，做得就是起涨点。再结合你对趋势的理解，更低的低点，它的低点是不是不断在提升。
03 摸顶的套路
最近很多人在摸油脂的顶，空了一次又一次，止损一次又一次，也有人死扛爆仓。说实话，我内心有一种说不出来的难受，因为大家只想赚钱，却不懂的学习和思考。
比如，你去摸顶，你至少需要研究顶部的特征，把过去几年发生大行情的品种复盘看一下，它们是怎么跌下来的，技术面、持仓面、基本面都是什么情况，慢慢自己就总结出东西了，你去摸顶也有经验了。
举个简单的例子，你想想一个品种发生大行情的顶部有什么特征。理解之后，你会理解很多东西。
（资料
我在上面图中画出了一个从上涨趋势顶部转入下跌趋势的图，同时标注了 3 个数字，就是顶部反转的三部曲，其实这也是 M 顶反转形态。
1 那一段是多头增仓拉涨，这个时候持仓并没有下降，而是维持甚至增加，但是价格却处于历史的绝对高位。
2 那一段最明显的一个特征是持仓下降，价格下跌，说明里面有多头盈利出场，历史高位，减仓下跌是一个极其危险的信号。
3 那一段是下跌之后的反扑，可能是多头增仓反扑，可能是空头减仓反扑，增减仓不重要，重要的是价格反弹不创新高，满足我们下跌趋势跌定义，即 LH。
3 之后的那一段往往更狠，是增仓下跌，市场空头开始发力往下打，甚至场内多头变成空头，多翻空，然后进入下跌趋势，只有反弹高点不创新高，下跌趋势就没有结束，只要你卖在起跌点，反弹不创新高，你就不会爆仓。
从交易的角度来讲，在 2 阶段可以轻仓试空，因为有时候 2 这一段跌的非常狠；理想情况下最安全的做空位置是 3 那一段反弹不创新高。
当然，我上面只是非常简单的列举了一下顶部反转的价量持仓关系，你可以去拿历史上任何一个大行情的反转去对比一下，看一下这个下跌三部曲在价量持仓方面有哪些变体，不一定都像我说的那样。
另外，你还可以去关注基本面的层面的东西，一般情况下，历史高利润，期货大贴水等等。这些都是向市场学习的，学习了之后，我都是去拿真金白银再去测试的，然后再来总结和反思。很多人看了很多，学了很多，都不敢尝试，还一直在问我能不能做，谁知道你能不能做。
本文首发于微信公众号：交易法门。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
备注：本文转自和讯网，以该文章内容做为操作依据概不负责，如有侵权请联系删除。
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
期货鲁经理
一个电话，一次垂询，一份财富-叩富网同城理财
+微信
当前我在线
最快30秒解答
关于【交易技巧】我们准备了详细的专题解读，全部要点覆盖，更有顾问1对1为你专属讲解。 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
棉花大宗期货在哪里交易？有哪些正规平台？
你好，棉花是郑州商品期货交易所上市的期货品种，所以投资者想要参与棉花期货合约交易，可以点击图像联系我开户。另外，介绍一下棉花期货账户申请的流程1、手机下载——期货开户APP，输入验证登...
1412
RSI指标在交易技巧方面具体是怎样的？
50
RSI指标是期货交易中常用的技术分析工具，主要用来判断市场的超买超卖状态和趋势变化，帮助交易者捕捉潜在的反转或延续信号。下面我从几个具体技巧来解释它的应用：第一，超买超卖信号判断。RSI的取值范...
50
怎么选择适合自己的交易技巧？
105
在期货交易中，选择适合自己的交易技巧是非常重要的，这直接关系到交易的成败。然而，市场上的交易技巧五花八门，让人眼花缭乱，投资者往往难以抉择。今天，咱们就来聊聊如何挑选适合自己的交易技巧。首先，得...
105
持仓量在交易技巧方面具体是怎样的？
42
您好，持仓量指的是市场上所有投资者在某一期货合约上持有的未平仓合约的总数。在交易技巧方面，它能为投资者提供不少参考信息。持仓量能反映市场的活跃程度。当持仓量增加，表明有新资金进入市场，多空双方对...
42
如何利用Python编写简单的趋势交易策略？
151
Python作为2026年量化交易最通用的语言，其简洁的语法和丰富的金融库（如Pandas, NumPy）极大地方便了普通投资者。一个简单的趋势交易策略通常基于“均线策略”。编写逻辑分为数据获取、信号生成和执行模拟三步。首先，通过API接口获取目标股票的历史日K线数据。其次，计算短期均线（如5日线）和长期均线（如20日线）。逻辑定义为：当5日均线上穿20日均线时，产生买入信号（金叉）；当5日均线下穿20日均线时，产生卖出信号（死叉）。在Python中，这可以通过对比两组数据序列的数值关系轻松实现。在实际操作中，趋势策略虽然在...
151
【技巧】趋势交易为什么也会亏损？该如何克服？
1498
如果喜欢，那就请大家点击我的个人主页：http://bj.gtja.com/p/014224/ 多多支持！ 趋势交易亏损的五大原因： 第一.逆市抄底卖顶 第一种逆市操作抄底卖顶，这是大多数人亏损的原因。在明显的下跌趋势里不断的嫌价格太低而买便宜货，或者觉得跌得过深而抢反弹；在明显的上升趋...
1498
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
热点推荐
-
叩富问财是一个什么平台？
2026-08-10 15:10
-
国泰灵犀APP3.0正式上线啦！亮点功能都有哪些？
2026-08-10 15:10
-
交易所关掉量化专线通道，对普通投资者到底是好是坏？
2026-08-10 15:10
