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外汇

隔夜，美元指数跌0.08%，收97.0587，欧元兑美元涨0.15%，英镑兑美元涨0.2%，美元兑日元跌0.27%，离岸人民币兑美元涨0.12%，USDCNH收6.8925。

意大利预算问题继续取得进展，欧元获得支撑。据外媒，意大利将预算案中的经济增速预期从1.5%下调至0.9%-1.0%。欧盟委员会要求意大利保证25亿-30亿欧元的结构性储蓄作为批准2019年预算案的条件。欧盟委员会将于周三决定后续举措。

美国总统特朗普呼吁美联储暂缓加息，美联储不要再次犯错，希望“美联储的人在再次做出错误决定前读一读今天华尔街日报的社评”。

美国公布的经济数据较强，使美元止跌回升。美国11月营建许可132.8万户，强于预期的126万户，前值126.3万户修正为 126.5万户；营建许可环比5%，强于预期的-0.4%，前值-0.6%。11月新屋开工125.6万户，强于预期的122.8万户，前值122.8万户修正为 121.7万户；新屋开工环比3.2%，强于预期的0%，前值1.5%。

美国贸易代表纳瓦罗称“贸易谈判更重要的目的是让中国结构性改革”。中国外交部援引国家元首的话称该改的、能改的坚决改，不该改的、不能改的坚决不改。

继续关注全球贸易政策尤其是中美谈判、汽车关税，欧洲局势尤其是英国脱欧、意大利预算、法国政局、俄乌冲突，中东局势尤其是沙特、伊朗，各主要经济体数据及央行政策尤其是今晚的美联储议息会议等。

国债

昨日5年期国债期货主力合约TF1903报收于98.690，涨幅0.04%，最高98.715，最低98.555，成交量7303手，持仓量1.45万手，日减仓1037手;10年期国债期货主力合约T1903报收于96.470，涨幅0.05%，最高96.525，最低96.250，成交量3.75万手，持仓量6.31万手,日增仓345手;2年期国债期货主力合约TS1903报收于100.015，涨幅0.02%，最高100.020，最低99.975，成交量56手，持仓量995手，日增仓4手。受节假日因素影响，本月主要税种申报纳税期限顺延至12月17日。12月17日是税期高峰。昨日税期影响因素仍存，央行继续开展逆回购操作。临近年末时间点，资金面有趋紧态势。通常年底都有较大规模的财政库款投放，伴随着财政支出到位，叠加央行的合理投放，流动性问题也将得到缓解。昨日期债低开高走，主力合约小幅收涨。尽管昨日债市情绪有所回暖，但是建议继续保持谨慎为宜。 

股指

隔夜消息：

庆祝改革开放40周年大会重要讲话：要加快关键核心技术自主创新，为经济社会发展打造新引擎；中国日报：中国计划推出更多的主要减税措施；特朗普敦促美联储不要再犯错，要求美联储不要让市场变得更缺乏流动性；央行18日开展1800亿元逆回购操作；深交所：深化创业板改革，大幅提升对新经济企业的包容性; 经济日报：民企纾困关键在抓好落实

隔夜市场：

投资者在美联储利率决定前继续持谨慎态度，美股微幅走高，但盘中走势震荡，油价下跌一度妨碍了股指反弹的努力；欧股小幅收跌，美元基本持平，美国国债走高。供应过剩担忧打压原油期货跌至一年新低。需求担忧则拖累铜价连跌四日。美元疲势推动金价小幅上扬。

策略提示：

昨日市场弱势震荡格局，基建、雄安、大湾区等领跌，贵金属领涨，市场避险情绪抬升，隔夜原油暴跌，短期不利油气相关板块，但油价若处于低位，对经济整体会是相对利好，此外美联储今夜将开始议息会议，虽然特朗普对美联储持续试压，但预计12月加息仍是大概率事件，股市短期或还会继续承压，中期看则无需太多悲观，近期宜观望等待市场企稳。

外盘股指期货

隔夜消息：

深交所：深化创业板改革，促进各板块协同发展，大幅提升对新经济企业的包容性；美国总统特朗普要求美联储不要让市场更加缺乏流动性。特朗普呼吁美联储暂缓加息，呼吁美联储不要再次犯错；美国11月新屋开工终止两连跌，营建许可环比大增。

隔夜市场：

周二美国三大股指集体收涨，道指收涨逾80点。科技股领涨，亚马逊、Facebook均涨超2%，苹果涨1.3%。恒生指数期货夜盘上涨0.37%，A50指数期货夜盘上涨0.6%。周二NYMEX原油期货收跌7.89%报46.24美元/桶，创三年多以来最大单日跌幅，并刷新2017年8月以来新低。美俄产油量增加与减产不确定性施压于油价。

恒生股指期货策略提示：

恒生指数方面，美股大跌2%,港股在小幅低开后回升,然后跟随A股下跌，近期A股对港股走势影响较大。恒生指数成交萎缩，市场情绪低迷，并跌破了多重均线，反弹有结束的迹象，将继续震荡下跌。关注即将召开的美联储议息会议。

富時中国A50指数期货相关资讯及操作建议：

A50指数方面，之前提示过政策利好不及预期的风险，在改革开放40周年大会召开后，指数跳水，港股通北向资金持续流出，流出27.79亿。现在市场对政策期望较高，多个板块被炒作，如果中央经济工作会议的政策利好也不及预期，A50指数将向下突破。