期货投资组合的作用
发布时间：2013-5-8 16:23阅读：3464
资质已认证
问一问投资组合的作用：
1、争取更多的投资机会
只做一个品种，就只有一个品种的机会。如果这一个品种长期处于无规则震荡或其流动性大幅度减弱，将无法从该品种上面获利。而做多个品种，则可以获取多个机会。
2、充分使用资金
因为要确保风险可控，所以单个品种不可以用太满的仓位。如果要绝对控制风险，一个品种只能用10％的资金：只做一个品种，资金就只有10％的利用率；如果总共组合7个品种，可以充分使用70％的资金。
3、回报率最大
假定每个品种平均一年有200％的回报，只用10％资金做一个品种，一年只会有20％的回报，而组合7个品种组合结果使得总资金的回报达到140％；
4、波动率最小
假定单个品种亏损概率为60％，风险报偿比在4：3以上。
近似地推算一下：
7个品种同时亏损的概率为（60％）7=2.8％，
6个品种同时亏损的概率是（60％）6=4.7％，
5个品种同时亏损的概率是（60％）5=7.8％
4个品种同时亏损的概率是（60％）4=12.9％
在有3个以上的品种同时盈利的情形下，资金是呈现正向增长的。
即资金呈现增长的时间占（1-2.8％-4.7％-7.8％-12.9％）=71.9％
5、投资组合的风险方差
（1）在期货组合时头寸处于同方向时，处于盈利状态的可能性最大
（2）在期货组合时多空头寸各半时，处于亏损的可能性最大
（3）在期货组合时头寸处于同方向时，期望收益最大，回撤风险最大
（4）在期货组合时多空头寸各半时，期望收益最小，回撤风险最小
（5）组合品种越少，则组合系统风险系数方差越大；
（6）同一品种的不同合约作为不同品种进入组合可以进一步降低风险方差；
（7）以交易量权重配置组合仓位比以价格权重或者保证金权重仓位，风险方差更小。
小结：
1、 一定赚钱的方法的前提是时间和资金的无限。
2、 可以将交易所、周期、风险或者交易方法进行组合。
3、 期货的投资组合效果比股票要好。
4、 投资组合的作用在于争取时间和资金的相对无限。
总结：
1、组合是一种神奇的理念。
2、很少有人真正重视投资组合的意义。
3、要你放弃集中火力的习惯很难，但是，这是改善你期货交易的第二步。一旦你理解了组合理念，我们能肯定的是——你会爱上她！
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
陈斐
一个电话，一次垂询，一份财富-叩富网同城理财
+微信
当前我在线
最快30秒解答
点击下方按钮，即可获取【期货】知识合集+热点问题解答+重要信息，顺利开启期货投资！ 
点击微信，一键关注
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
期货投资组合的基本原理是什么？
您好，期货投资组合的最基本原理是通过多种期货合约的组合来实现投资目标，并在风险和收益之间寻求平衡。基本原理包括以下几个方面：多样性和分散化：期货投资组合通常包括多种不同品种和合约，通过...
1070
如何构建一个多样化的期货投资组合？
构建一个多样化的期货投资组合可以帮助降低风险并提高收益。下面是一些构建多样化投资组合的关键步骤：1.确定投资目标：首先，明确自己的投资目标和风险承受能力。不同的投资者有不同的目标和需求...
1639
可转债与期权在投资组合中的作用有何不同？
1346
您好，可转债和期权在投资组合中的作用存在差异。以下是具体分析：可转债：可转债是一种具有债权和期权双重属性的金融产品。作为债券，它提供固定的利息收入和到期还本的保障，给投资者带来稳定的收益和本金保...
1346
股票投资组合有什么作用？
550
可以分散风险，因为不同股票受市场因素影响程度不同，通过组合投资，不会因个别股票大幅下跌而导致全部资金受损。例如，当科技股因行业竞争加剧下跌时，消费股可能因消费需求稳定而表现良好，平衡投资组合整体...
550
传媒板块投资组合
961
传媒板块投资组合：百视通、奥飞动漫、北纬通信、掌趣科技、光线传媒、浙报传媒、博瑞传播、凤凰传媒、中南传媒、华录百纳、新文化、蓝色光标。
961
再和大家强调一下投资组合的重要性
852
虽然我反复的再和大家强调一定要均衡配置行业，建立合理的投资策略组合，但我想依然会有部分朋友选择单独重仓某一只股票或者某一个行业的股票，涨则收益颇多，跌也一样套的颇深，对于那些时间多，技术强的人而言到也不是不可以，而对于绝大多投资者而言这种方式是不可取的，在这个市场摸爬滚打这么多年，经历的事情太多了，...
852
