量化软件不是装上就有用，很多人装了之后发现和自己的实际需求不匹配，白白折腾一个月。装之前先回答三个问题，能省下这段时间。第一个问题：我的策略是什么频率。如果是周频、月频，那对实时行情和低延迟几乎没有要求，收盘后跑一次数据、算一次信号就够了，用轻量的方式甚至表格都能实现。如果要做分钟级、秒级，才需要专门的终端和稳定的行情通道。频率决定了工具的必要性。第二... 阅读全文

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回测报告一出来，绝大多数人第一眼看的是收益率，然后要么兴奋要么失望。这两个反应都没什么用，因为收益率是结果，而结果可以被很多错误的假设造出来。真正该先看的是三行数字，它们在报告里通常都不显眼。第一行是交易次数。次数太少，比如三年只有十几笔，那么这条曲线基本没有统计意义，几个偶然的大赢就能把年化拉得很好看。次数太多，比如一天几十笔，就要怀疑成本假设是否吃... 阅读全文

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很多人以为开完户、下载了软件、登录进去就能用，结果卡在「没有交易权限」这一步。问题出在一个概念上：资金账号和资金账户，不是同一件事。先说清结构。你在券商开的证券账户是一个大框架，下面可能挂多个资金账号，比如普通交易用一个、信用交易用一个，有的还会有专门的量化资金账号。量化终端的权限是绑定在具体某个资金账号上的，不是绑定在你这个人身上。所以会出现这些情况... 阅读全文

13次浏览 5小时前

新手拿到量化终端，第一反应往往是找示例策略、点运行、看曲线。这个顺序看着积极，实际上会把后面所有问题都堆到一起。更合理的做法是先把环境验证一遍，让「工具能用」这件事先成立，再去谈策略。四件事，半小时内能做完。1、确认登录和权限。看清自己登录的是哪个资金账号，量化权限是不是绑在这个账号上。有些人有多个资金账号，权限只开在其中某一个，换号登录就提示无权限。... 阅读全文

9次浏览 5小时前

把策略挂上去，第二天早上发现只跑了两小时就停了，日志里没有报错，持仓也没变化。这种情况里，有一半的原因不在代码，而在一个几乎没人看的设置项：断线重连。先说清它为什么重要。量化终端要持续接收行情、持续向券商服务器发委托，中间任何一次网络抖动、服务器切换、心跳超时，连接都可能断掉。断掉之后有两种结局：软件自动重连，策略继续跑；或者连接一直挂着不恢复，策略表... 阅读全文

9次浏览 6小时前

在聚宽上回测了两年的策略，曲线很漂亮，搬到QMT实盘，第一周就发现信号对不上：平台上显示今天该买，本地算出来是空仓。原因通常不是代码抄错了，而是两边环境不同：数据源不一样、复权方式不一样、成交假设不一样、时间切片也不一样。同一根K线，在两边可能不是同一段时间。想让两边完全一致，成本很高，也没必要。更稳的做法是信号与执行分离：让平台只负责出信号，本地只负... 阅读全文

27次浏览 2026-11-12 14:32

去开通量化权限，客户经理问你要QMT还是PTrade，很多人当场愣住，最后凭感觉选了一个，用两个月才发现不合适。差别可以按六个维度看。运行位置：QMT是本地客户端，策略跑在自己的电脑上；PTrade的策略跑在券商服务器上。语言环境：QMT用Python加xtquant，本地能装第三方库；PTrade是相对封闭的Python环境，装库要走申请。可交易品种... 阅读全文

83次浏览 2026-11-12 14:31

同一个策略，只把数据源从L1换成L2，回测结果变了个样，胜率、交易次数、回撤全不一样。这时候要问的不是哪个准，而是差在哪。三点核心差异。第一是粒度：L1是隔几秒推一次的盘口快照，看到的是切片；L2是逐笔成交加逐笔委托，每一笔挂单、撤单、成交都有记录，还带委托队列。第二是深度：L1的档位少，L2一般十档，能看到更远的挂单分布。第三是可用因子不同：L1上能... 阅读全文

91次浏览 2026-11-12 14:30

策略挂在客户端里跑，出错只弹一行提示，改一次代码要重启一次，一天下来改不了几个来回。调试效率低，是很多人做量化半途放弃的真实原因。我的做法是分三层来搭：第一层是日志，第二层是脱离行情的单元测试，第三层是隔离的模拟环境。三层都搭起来，改一个错误的时间能从半天压到十几分钟。日志这层做四件事：分级，把调试、信息、警告、错误分开；带时间戳和唯一单号；按天切文件... 阅读全文

30次浏览 2026-11-12 14:30

有个朋友认真算过一笔账：策略跑了半年，账面上是赚的，把各种支出摊进去之后发现只剩下一点点。成本这件事，不看清单是算不清的。量化交易的成本至少有五项。第一项是软件使用的门槛，不少券商对开通量化权限有资产或交易经验方面的要求，各家标准不同，要单独问。第二项是行情和数据，L2权限是否包含、历史数据要不要另外获取，差别很大。第三项是交易成本，佣金、印花税、过户... 阅读全文

91次浏览 2026-11-12 14:29

群里有人问平时用哪个软件，答案能刷出七八种：有人用通达信看盘，有人挂着量化客户端，有人天天在浏览器里跑回测。其实这些工具不在一个层面上，混着比没有意义。我按用途分成四类。第一类是行情交易终端，通达信、同花顺属于这一类，优势是看盘快、指标全、下单顺手，适合手动交易和盯盘。第二类是量化客户端，代表是迅投的QMT和恒生的PTrade，能在里面写策略、自动下单... 阅读全文

93次浏览 2026-11-12 14:28

软件下载完、账号也开好了，登录进去，界面上密密麻麻一排按钮，不知道第一步该点哪里。这是绝大多数人卡住的地方，不是不会写代码，是环境没搭起来。先把需要的三样东西凑齐：一个Python解释器、券商提供的量化接口包，以及一个已经登录的客户端。接口包一般在客户端安装目录里，名字里带xtquant。三者版本要配套，客户端升级后接口包通常也要一起更新，这是后面很多... 阅读全文

80次浏览 2026-11-12 14:28

回测曲线很顺，一开实盘就卡：信号在九点三十一分零五秒就出来了，委托到零七秒才出去，中间两秒不知道花在哪。这类问题多半不是策略写错，而是执行链路的结构问题。先说毫秒级到底指哪一段。端到端耗时要拆成五段：行情从柜台到本地、策略收到数据并算完信号、风控检查、报单发到柜台、成交回报回到本地。宣传里说的毫秒通常只指其中一段，而你真正要优化的是整条链路，任何一段堵... 阅读全文

89次浏览 2026-11-12 14:27

盘口上十档卖单在几十毫秒里被连续吃掉，你的策略却还在等几秒一次的快照刷新，等它看到的时候，价格已经走完了。这不是策略逻辑的问题，是数据粒度的问题。L1和L2的差别，主要在三个地方。一是频率：L1是隔几秒推一次盘口快照，你看到的是这一瞬间的切片；L2推逐笔成交和逐笔委托，每一笔挂单、撤单、成交都有记录。二是深度：L1给的档位少，L2一般给到十档，还能看到... 阅读全文

63次浏览 2026-11-12 14:26

手里有一笔打算长期拿的底仓，看着它每天上上下下，卖又不能卖，因为卖了就打乱原本的计划；眼睁睁看着波动过去，心里总有点不甘。自动T0想解决的，就是这种持仓不动、日内波动却白白浪费的处境。先把这个词说清楚。A股是T+1，当天买入的股票当天不能卖，所以所谓T0不是当天开新仓再平掉，而是底仓加日内回转：账户里本来就有这只票的老仓，日内先卖出一部分，等价格回落再... 阅读全文

16次浏览 2026-11-12 14:25