昨日早盘军工急速拉升后快速回落，叠加半导体全面低开导致市场人气低迷。但是10点过后保险股全面发力，其中新华保险、中国人寿全面领涨，随后地产跟进，紧接着我们看好的地产后周期精装房产业链全面爆发，从而带动部分中报预增消费股上行，午后2点半上证涨幅一度达1.2%,随后有回落。纵观昨日行情给我们的感觉风格在逐步走向平衡，前期电子行业集体涨幅过高，例如在5G领域... 阅读全文

387次浏览 2020-8-11 09:13

进入8月份，由于中美之间的摩擦不断升级导致市场对军工题材进行热捧。过去5年时间军工已经逐步淡出机构视线，从2016年开始军工行业连续多年排名靠后，机构仓位很轻，所以本轮上行也有机构抢筹的原因。军工行业特性向来是事件驱动，鲜有业绩驱动，少有的业绩驱动是002179的中航光电和002025的航天电器，这两家最大的利润贡献是民品的连接器。本轮军工行情主要是事... 阅读全文

491次浏览 2020-8-10 09:00

昨日市场来了一波V型反转，上证指数一度下跌接近1.3%，创业板指数最高下跌接近3%，全天两市成交额1.28万亿，市场交投依旧活跃。美国以“国家安全”为由，宣布“清洁网络”计划，对中国的脱钩力度进一步加大，市场情绪的恐慌是今天盘中大跌的重要原因。当前国际形势混乱复杂，美联储的货币政策的极度宽松与巨额政府赤字... 阅读全文

469次浏览 2020-8-7 09:31

周二收市国务院对IC相关企业施行1-10年免税政策，受此消息刺激，整个IC板块昨日早盘大幅高开，随后全面低走。我们认为此项政策肯定是利好行业长期发展，所以也是提升行业估值中枢的重要逻辑，之所以低走还是因为前期涨幅过大，尤其是中芯国际、寒武纪新上市后筹码还有个沉淀聚集过程。所以，针对核心客户我们早盘建议集合竞价减持华天、晶方等相关公司。昨日市场强势板块集... 阅读全文

492次浏览 2020-8-6 08:40

玫瑰和月季同属于蔷薇科品种，但是地位貌似差距很大。这个类比还有很多，比如牡丹和芍药。对于大自然而言，都是花而已，怎么到了人类社会差距这么大？哦，原来，玫瑰象征爱情，月季每月都能见，太普通；牡丹象征富贵，芍药最多做个中药材而已。由于讲的故事不同，价值判断差距居然如此之大。投资和这个有很大不同吗？显然不是，市场赋予了002625光启技术故事属性，那就是短期... 阅读全文

2415次浏览 2020-8-5 09:13

投资股票是一件十分专业、十分困难的事。因为专业所以困难，而这种困难不仅仅在专业上，更是体现在对人性的考验。1年10倍容易还是10年10倍容易？普通人第一反应是1年10倍容易，但是再想一想，按照这个逻辑，10年不是100倍的问题，假设10万本金，每年10倍，10年以后就是1000亿，复利效应会让财富坐上直升飞机。至少目前地球上没人做到10年持续10倍，所... 阅读全文

688次浏览 2020-8-4 09:17

A股向来要看管理层的动向，这次政治局会议定调下半年政策就是“内循环+持久战”，中国当年能取得抗日战争的全面胜利，持久战思想居功至伟。映射至当前中美存在的矛盾，我们应该继续发扬持久战精神，通过自我循环，时间换空间，赢得长期的胜利。具体而言，本次会议消除了因GDP反弹引发的政策转向担忧，进一步发力新基建、以及补短板，如果因为欧美股市... 阅读全文

551次浏览 2020-8-3 08:59

昨日市场大涨，上证综指上涨2.06%，创业板指涨幅高达3.78%，两市成交额达10284亿元，扭转了连续两天低于万亿的局面。我们在上周五大跌之际，并没有进一步看空，反而是建议投资者保持仓位的稳定，并在有机会的时候做组合的调整以增强组合的收益风险比，这几天市场走势符合我们预期。我们发现外汇在上周五大跌之后也并没有进一步下跌，说明外资并没有大规模撤离中国，... 阅读全文

443次浏览 2020-7-30 09:05

昨日市场三大指数高开，随后小幅震荡迅速回落，盘面整体呈现结构性弱反弹，成交量再度萎缩，题材散乱没有形成带动反弹持续的热点板块。北向资金继续流出，市场情绪未现好转，当前我们需要做的是保持多一份耐心。下周创业板注册制就要拉开序幕，第一批个股将在下周二开始申购，也就是说最快会在8月中旬上市进行交易。创业板涨跌幅限制从10%到20%的放宽、上市前五个交易日无涨... 阅读全文

396次浏览 2020-7-29 08:51

昨日市场指数全天宽幅震荡，两市成交量出现较大幅度萎缩，个股涨跌参半，市场短线情绪不高。盘面上仅有黄金和疫苗类存短线机会，其中受现货黄金历史新高的影响，黄金及贵金属板块强势大涨，近期我们一直建议配置相关黄金品种，以应对流动性宽裕及不确定局势下的货币贬值。北向资金近来呈现大幅流出的态势，一直以来把北向资金看做情绪和资金风向标的朋友表示有点慌，但我们认为其实... 阅读全文

345次浏览 2020-7-28 09:00

上周五是A股黑暗的一天，市场全线暴跌，上证跌幅-3.86%，创业板指更是大跌-6.14%，北上资金净流出163亿。中美外交上的博弈是市场暴跌的直接导火索，但是从跌幅排行榜来看，多为前期涨幅巨大以致估值远离均值的板块，而近期我们建议重点配置的银保、地产等低估值蓝筹板块则相对抗跌。中美在外交、贸易、科技、金融乃至军事上的对抗在未来10年我们认为会是常态，我... 阅读全文

603次浏览 2020-7-27 08:52

昨日市场走势可谓风云变幻，先是杀跌，沪深300指数跌幅最大的时候下跌-2.18%，创业板指数最大跌幅达-2.11%，然后在11点左右开始拉升，创业板指数收盘涨了1.11%。这样的市场走势，一些立场不坚定的投资者很容易在恐慌中被甩下车。中美当前博弈强度增加，进而对市场形成一些扰动，建议投资者对自己持有的个股加强研判，以增强定力。在前天美国发布限时驱逐休斯... 阅读全文

451次浏览 2020-7-24 08:43

昨日市场成交略微放大，午后出现一波跳水，全天热点板块集中在医药、军工，科技整体受中芯国际影响较大，呈现窄幅波动，同时成交萎缩。总体而言盘面乏善可陈。但是收盘后关于美国责令关闭驻休斯敦总领馆的消息让市场瞬间紧绷，港股快速下跌，黄金白银出现同时下跌，人民币瞬间出现贬值。大家非常担心今天的开盘。我们认为大可不必。首先，截止今日凌晨，贵金属已经收回恐慌失地，纽... 阅读全文

349次浏览 2020-7-23 09:17

两市成交量持续萎缩，目前在万亿附近，显示出市场当前开始趋于冷静。对此，我们认为在中报期间市场开始逐步趋向冷静，对于前期预期过高而业绩不及预期的个股开始杀估值，投资者要密切关注中报动向。昨晚贵金属市场沸腾了，在欧美推出万亿救助计划后，全球流动性泛滥进入推车：忒泛滥。自2019年6月我们首次推荐黄金以来，国际金已经上涨了30%+，衍生品涨幅更高。当时还没有... 阅读全文

511次浏览 2020-7-22 09:05

昨日盘面以价值蓝筹为主，消费、医药明显回调，科技强势整理，题材中军工最强势。这是牛市中段的特征，即行业轮动，保持全面开花。关于昨天盘面的几个看法，首先，医药和消费的回调我们认为是健康和必须的，这两类理论上估值不能短期快速拉升，这是和科技的重要区别。也为后续继续上攻扫清障碍，其中优质票调整幅度较为有限，会有很强持股信心。其次，科技股的强势横盘是看中芯国际... 阅读全文

537次浏览 2020-7-21 09:07