基差风险在传统的套期保值理论中，假设期指价格与现货价格走势相一致，基差在合约到期时为零。但是，在实际运用中，套期保值并不是那么完美。比如对于金属、农产品等商品期货，由于供需不平衡以及仓储等原因，特别是存在逼仓的情况下，可能导致基差变化较大，基差风险就较大。决策风险套期保值并不是简单的买或卖，作出何种决策，必须根据对市场趋势的判断。如果对期货市场行情判断... 阅读全文

2004次浏览 2020-6-16 19:26

工业硅期货的交割采用期转现、滚动交割和一次性交割。01期转现期转现是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。具体流程如下：注意事项：①标准仓单期转现1、期转现提出期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日(含当日)2、自然人客户不允许参与期转现3、会... 阅读全文

1996次浏览 2023-8-2 10:08

“我猜中了开头，却猜不中这结局……”周星驰电影这句经典台词，用在今年苹果期货上，再恰当不过了。在苹果05合约一路下跌，直跌破5000元关口的时候，空头们弹冠相庆，以为胜利果实已经唾手可得。但出人意料的事情发生了，行情发生了史诗般的大逆转，05合约从最低的4916元，反弹到了4月16日收盘时的5857元，最高触及5874元，接近反... 阅读全文

1994次浏览 2021-4-18 21:21

今天，跟大家聊一聊，期货市场上一个特有的现象——逼仓行情。我个人甚至认为，逼仓行情是期货市场最具魅力的地方，不但把握性高，而且行情幅度大，一旦抓住了，无论是金钱上的回报，还是精神上的成就感，都是无与伦比的。而要了解逼仓行情，又必须先弄明白一个极其重要，又最容易被忽略的因素——仓单。01仓单是期货连接现货的纽带期货交易的是什么？是现货的远期价值吗？这个答... 阅读全文

1992次浏览 2020-12-12 20:49

有很多交易者都自诩为趋势交易者，可是每当你问他们什么是趋势时，他们要么张口结舌，要么就是在走势图中画趋势线给我看。可是当我反问他们：趋势已经走出来了，每个人都能够看到，可趋势什么时候开始，是否会继续延续呢？基本上没有人能够回答出来。为什么会这样呢？因为大多数交易者本身对趋势的理解并不深刻。作为交易者，我们交易的标的是商品期货，而商品本身存在库存周期。这... 阅读全文

1985次浏览 2020-11-9 21:16

期权：基本概念与交易策略 作者：郭晓利，郑学勤译  美国芝加哥期权交易所期权学本书由世界领先的期权教育机构编纂，由行业里领头的期权权威撰写。这部包涵广泛的著作回答了有关期权的多方面的问题，并且对最新的期权交易策略提供了许多真知灼见，包括：期权市场历史，基本概念，投资和交易策略，现实运用。作者：魏振祥，左宏亮《期权操作》主要讲述了做好参与期权交易的思想准... 阅读全文

1984次浏览 2020-9-3 14:38

从去年纸浆期货价格表现来看，一直持续着一个较大的上行趋势，出现了一波比较大幅度的上涨行情，且基本上一直持续至今，可谓一直在高烧不退。再就近段时间表现来看，虽说在三月底左右纸浆价格有过几次日线级别的回调，但市场并没有风格转向，四月至今，纸浆价格再度悉数反包先前的数根阴线，直逼新高。那么，展望纸浆期货，它的影响因素又有哪些呢？以下是来自魏老师在牛钱直播间提... 阅读全文

1980次浏览 2021-4-18 21:24

浮盈加仓和浮亏加仓没有对与错，只是如何进场而已。两者均有优缺点，且都有个前提条件，就是判断趋势上不能出错，如果错了，浮盈加仓和浮亏加仓最后都会止损。个人风控思路的核心：固定仓位，固定止损及重盈亏比。如何理解？固定仓位： 不加仓情况下是20%仓位的话，分批进就分成2个10%就行。（建议一般情况下仓位最大不超过3成）固定止损：第一次进场和第二次进场，止损点... 阅读全文

1974次浏览 2019-10-10 09:05

期权合约的价格是受到标的、执行价、波动率、到期时间、利率等诸多因素影响的。从日内的角度来看，一般情况下（非临近到期合约）期权合约价格受标的价格变化的影响最大、隐含波动率的影响次之、其他因素的影响几乎可以忽略。本文中我们通过隐含波动率来定义期权合约价格的高与低，如果期权合约的隐含波动率偏高则我们认为期权合约价格偏高，反之如果期权合约的隐含波动率偏低则我们... 阅读全文

1958次浏览 2021-1-23 19:51

利用交易软件设置条件单分为两种，一种是价格条件单，一种是时间条件单。绝大多数交易者都是用的是价格条件单，而很少使用时间条件单。举个例子，如果在一个假期期间，发生了某个重大事件，恰好与你持仓的单子方向相反，你认为开盘会大亏，想要尽快平仓离场，大部分都是把止损的价格条件单设置了，但是有时候没有注意设置价格条件单是以市价成交还是以对手价成交，结果操作失误，导... 阅读全文

1954次浏览 2020-8-11 15:54

根据中金所此前所设计的相关交易规则，沪深300指数期货合约在交易过程中，市场价格触及前一交易日结算价的正负6%，并持续5分钟，熔断机制启动。熔断机制启动后的连续5分钟内，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。5分钟后，熔断机制终止，涨跌停幅度生效。设置熔断机制的目的，主要是想在某一合约达到涨跌停板前对投资者起到风险警示的作用。这跟目前在A股和创业... 阅读全文

1951次浏览 2020-6-16 19:37

最近和很多朋友交流~刚做交易的朋友都知道我们想获取交易利润首先要学会顺势而为，可是往往搞不清楚顺哪个势？怎么办呢？这里就要引入”时间周期“这个概念啦，作为以技术分析为核心手段的交易者需要明白一些基本的道理，其中一个就是就是要通过技术分析解决交易的方向和以及判断行情的级别。今天我们为您推荐的文章就对如何界定交易中的”时... 阅读全文

1934次浏览 2020-7-3 14:16

投机教父尼德霍夫回忆录：一天内从千万富翁到一无所有1964年，维克多·尼德霍夫毕业于哈佛统计系，1969年，又获得芝加哥大学经济学博士学位，之后在加州大学伯克利分校担任金融学教授，这期间，他写了大量有关无效市场的学术文章，这些文章颇具影响力。尽管如此，有新闻报道称，他在加州大学做副教授时，因受到学生的攻击，毅然离开校园，彻底投身于他很感兴趣的投机市场。... 阅读全文

1932次浏览 2020-12-10 21:25

期货盈亏是怎么计算的？期货盈亏的计算方法采用逐日盯市制度，即每日无负债制度，一般包含计算浮动盈亏、计算实际盈亏两个方面。1、计算浮动盈亏。结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。计算方法公式如下：浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。期货盈亏计算，期货交易盈亏计算方法如果是正... 阅读全文

1927次浏览 2020-3-26 16:19

图片1美式期权和欧式期权的区别蒙特卡洛方法又称随机抽样或统计试验方法，属于计算数学的一个分支，最早应用于20世纪40年代中期的原子能领域。蒙特卡洛方法是以概率和统计理论方法为基础的一种计算方法，利用随机数（实际应用中通常为伪随机数）来产生随机的基于一定分布假设的数字序列，进而解决各种计算问题。通过对问题的结果分布进行假设和拟合，利用电子计算机实现统计模... 阅读全文

1925次浏览 2021-1-13 19:31