相较于传统的股票多头策略，CTA策略在实际交易操作中相对更为灵活。今天，让我们来聊一聊CTA策略的基础知识、CTA策略的特征、以及CTA策略是如何帮投资者赚钱的。1.CTA策略是什么？CTA策略，全称为“商品交易顾问策略(CommodityTradingAdvisorStrategy)”，是指专业的资管团队通过对商品期货等证券投... 阅读全文

1745次浏览 2021-4-11 10:27

期权的基准价如何确定？期权合约挂牌基准价由交易所根据影响期权价格因素确定。交易所参考标的的历史波动率确定隐含波动率，然后根据无风险利率、到期时间、行权价格、标的期货价格等，利用美式期权定价模型计算出期权的理论价格，作为期货期权合约挂牌的基准价。投资者可以在期权挂牌前登陆大连商品交易所或者郑州商品交易所网站查询到波动率参数及基准价。期权合约的每日结算价是... 阅读全文

1737次浏览 2022-3-6 17:03

期货交易难免会遇到被套的情形，如何解套，除了认亏离场，还有一种方法就是补仓。什么是补仓，怎么补仓，下面就让中信建投期货广州黄埔大道营业部为您一一解答。在写正文前，有些事情还是得和大家说清楚，期货是双向交易，就算两个对期货毫不认识的人，一个盲目做多，一个盲目做空，总会有一个人赚钱，机率是50%，在机会面前人人平等，没有谁是输定的。之前也有文章讲过，期货是... 阅读全文

1730次浏览 2021-2-28 18:39

“极精微，致广大”，是凯丰投资最为重要的投资理念，印在所有人的名片上。这条核心理念最初取自《中庸》里的“致广大而尽精微”，但是在真正的实践中，投资过程中的教训与对人性的深入认知，让这句话逐渐演变成了“极精微，致广大”。只有从地上细小的事情做起，极尽精微之事，然后再以更宏大的视角进行... 阅读全文

1730次浏览 2020-5-10 18:00

浮盈加仓和浮亏加仓没有对与错，只是如何进场而已。两者均有优缺点，且都有个前提条件，就是判断趋势上不能出错，如果错了，浮盈加仓和浮亏加仓最后都会止损。个人风控思路的核心：固定仓位，固定止损及重盈亏比。如何理解？固定仓位： 不加仓情况下是20%仓位的话，分批进就分成2个10%就行。（建议一般情况下仓位最大不超过3成）固定止损：第一次进场和第二次进场，止损点... 阅读全文

1724次浏览 2019-10-10 09:05

01买入认购➤使用场景买入认购适合看大涨的行情，如行情配合，获利会很丰厚。例如2019年1月份，小资金看涨可以用买入认购操作，若标的刚好那样走，收益惊人。➤策略构建这是最基本的期权策略，买入单一认购期权或阶梯式买入认购期权即可。➤到期损益图和盈亏平衡点如下图，理论上最大收益无穷大，最大亏损为该期权合约的权利金，2450购的权利金为0.0713元，即最大... 阅读全文

1716次浏览 2020-12-1 22:47

1策略描述-构建-损益分析买入跨式价差策略：买入条款相同的一手看跌期权和一手看涨期权，看跌期权和看涨期权有相同的标的资产，行权价和到期日。策略损益分析：期权到期时，若到期标的资产价格小于行权价，看跌期权行权，看涨期权不行权，策略损益=行权价-标的资产价格-看跌期权与看涨期权的期权费总和；若到期标的资产价格大于行权价，看跌期权不行权，看涨期权行权，策略损... 阅读全文

1711次浏览 2020-5-24 16:52

做多 （一）进场策略：前30分钟不交易，符合以下所有条件后，方可进场。1、阳15分钟K线收盘价收在前两根15分钟K线高点之上和它们之间所有高点之上；2、阳15分钟K线收盘价收在10日均线之上或运行在10日均线之上时； 3、止损额＜账户资金的1%，即2.5万元×1%＜250元时； 4、进场仓位＜账户资金的30%，即2.5万元×30%＜7500元时；   ... 阅读全文

1710次浏览 2020-12-21 13:21

问：融券对冲、场外互换对冲、股指期货及期权对冲三种对冲方式的优劣势是什么？包括对冲成本、对冲规模、交易策略等。答：这题对我有难度，就我了解的内容，做简单整理。如果是做空工具，这四种都是，但是后三者也不仅仅针对做空。融券做空，适用的是对个券或者一揽子券的做空，和其他主要差异点就是对标的更有针对性，同时也很取决于是否能借到券，券源稀缺性是一个难点，越事件型... 阅读全文

1707次浏览 2023-8-2 10:06

连日来，股市持续下跌，监管层连发多重利好亦未能空方大幅杀跌，多空双方争夺激烈，两市剧烈震荡，每日都有逾千股跌停。有分析认为，股指期货已经发展成为近期做空股市，造成大盘连续杀跌的的风暴点。经济观察网记者采访了某期货人士，解惑本轮股灾的真相，看股指期货究竟如何做空中国股市。1、问：近期股市的连续下跌是什么原因造成的?答：最初的起因是监管层清理场外配资。其初... 阅读全文

1706次浏览 2020-7-1 13:30

  期权、期货、现货三者之间可以完全转化，比如期权可以合成期货（买入看涨卖出看跌合成多头期货，买入看跌卖出看涨合成空头期货），根据现货也可以算出一个理论期货价格，所以它们三者之间就可以互相比较了，当三个期货价格不一样时，理论上两两之间就可以互相套利了，期权与现货之间的套利我们一般称为转换套利与反转换套利，期货与现货之间的套利我们一般称为期现套利，期货与... 阅读全文

1705次浏览 2020-6-10 13:48

这里我们默认谈论的都是多头备兑，即在认可50ETF为优质资产，愿意长期持有现货做多头寸的基础上，在期权上卖出Call的策略，以下都简称备兑策略。备兑策略给我的第一感觉，就像是理财产品一样，有一个可能能达到10%的年化收益率，确定性很高，几乎没有风险，就像是每月领工资一样。真是越想越兴奋，这还买啥银行理财产品啊，那点可怜的年化收益率。主动权应该掌握在自己... 阅读全文

1697次浏览 2020-4-3 20:34

期货市场是一个创造奇迹的地方，如果你目标明确，契而不舍，纪律严明，并拥有一套优良的交易系统的话，这种奇迹可能就会发生在你身上。在期货市场，有许多白手起家的传奇人物。这些人凭借其独有的市场技术分析研判系统和实战技术体系，几年内将几千元增值到数百万、千万元。这些成功者做人大都保持低调，不为人所知。如果仔细分析这些成功者的奥秘，就会发现在他们成功过程中有五个... 阅读全文

1694次浏览 2019-11-17 11:20

如果有投资过期货或者了解过期货的读者们肯定听说过“杠杆”和“保证金”，这两个名词吧，今日主要为你们介绍期货保证金和杠杆的关系分析，来往下看。期货保证金和杠杆的关系是什么？保证金是投资者在进行期货交易时需要缴纳的一定比例的资金，用于保证投资者在交易中的履约能力。保证金与杠杆有密切关系，因为杠杆是通过保证金来... 阅读全文

1692次浏览 2023-9-6 11:29

套利交易可以视做两个相关期货合约交易的一种组合，在计算套利交易的盈亏时，可分别计算每个期货合约的盈亏，也就是说对套利的每条“腿”分别计算盈亏，然后进行加总，可以得到整个套利交易的盈亏。【案例】某套利者以462美元/盎司的价格买人12月的黄金期货，同时以451美元/盎司的价格卖出8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以453美元... 阅读全文

1684次浏览 2020-9-10 11:25