正当全球市场热火朝天地讨论高通胀问题时，沃顿商学院教授JeremySiegel发出了一个惊人的警告：美国通胀率在未来两三年里可能突破20%。JeremySiegel在接受CNBC采访时表示，如果美国继续以目前这种速度供应货币，那么，20%的通胀率有可能在未来两三年里轻松达到。他举例称，仅仅在今年，美国的货币供应量就增加了将近30%。货币不会凭空消失，总... 阅读全文

395次浏览 2021-5-18 10:21

周末除了有消费税的破事，自媒体“财经十一人”也写了一篇看空$舍得酒业(SH600702)$的文章《舍得酒业的老酒只是故事》。通篇读下来，单不说结论，至少看得出作者花了功夫，里面很多基酒产能的数据就整理的很好。不过看得出，文章是先预设了结论，再从数据中寻找对自己论点有利的证据，这显然就背道而驰了。基酒的产能文章查了很多资料，特别是... 阅读全文

395次浏览 2021-10-19 13:19

海控一天，A股一年。热闹的海控板块里面，每天多空论战层出不穷，很多思想观点也代表着不同类型投资者，以及机构的各种不同视角和观点，但是因为我们身处大陆，毕竟还是远离远洋生态，所以对海洋，海运等方方面面还是缺乏洞察力甚至有时候是缺乏常识的。然后长达10多年的航运低谷期，让众多研究员也放弃了本行，大多投行的航运板块都是青黄不接的状态，真知灼见反而在雪球上得到... 阅读全文

395次浏览 2021-10-11 11:12

以印度为例:2021年1月28日消息，在印度第五轮针对新冠病毒的血清抗体检测中，新德里2.8万个样本中有接近60%被检出血清抗体阳性。据印度媒体报道，新德里约有2000万人，这意味着至少已有1000万人感染过病毒。美国打了疫苗的人数在1.2亿左右，占总人口的35%。而美国当下每日感染人数2万。如今美国人遛狗逛酒庄吃烧烤开Party玩乐队去酒吧运动健身，... 阅读全文

395次浏览 2021-5-27 09:58

三年前，我曾经在自己的新浪博客发过一篇文章后来不知道得罪谁，我的博客被新浪封了，我自己都看不到了。今天看见有人又在开始吹库卡。我想看看，我曾经在雪球上发的谈过美的收购库卡的文章还在不在？没想到还活着。于是我再转发到公众号上，希望没有看过这篇文章的新朋友看看，参考一下。诡异的事情是，当年我说格力股价从50多元跌到不足38元，没有想到这一幕又重演了，公司股... 阅读全文

395次浏览 2021-9-6 10:47

今天我儿子在床上睡觉，摔下来，导致锁骨骨折。这看似是一个意外的事件，但是我再次复盘，发现这也是一个必然发生的事件。因为我儿子六个月的时候，也是他妈妈带他，同样是从床上摔下来，直接头朝地摔下来的，当时的情况远比这次严重的多。带去医院，医生基本上也没有什么办法，就是让其自我修复，如果到时不行，再到一线城市的大医院看下。还好我儿子命大，虽然半个月时间没有以前... 阅读全文

395次浏览 2021-9-2 09:49

美林时钟大家都知道，这是周期天王涛动周期论里面关于美林时钟的模型。1、经济衰退，2018年，债券收益最佳，做固收2、经济复苏，2019--2020年，股票收益最佳，做股票3、经济过热，2021-2022年，大宗商品收益最佳，做大宗商品和大宗商品相关个股4、经济滞涨，2023以后，持有现金，不亏钱就是赚。遭遇时点，经济复苏的时候股市开始先涨估值，经济过热... 阅读全文

395次浏览 2021-10-18 11:00

闲的没事，想记录下自己最近的思考，都是暴论，可以当小说看。1.从去年开始的新冠，造成了经济大面积停滞，除了我们国外的经济状况纯粹靠放水撑起来的门面，按历史规律大疫之后必有饥荒。美国和欧洲盟友因为新冠问题造成了很大的裂痕，想要修复关系有两种方法，一种是共同的利益另一种是共同的敌人。美国现在自顾不暇没有利益可分，那就只能制造一个共同的敌人了。2.乌克兰，地... 阅读全文

395次浏览 2021-4-15 13:37

液化天然气价格正在飙升，而且预计未来短期内不会有缓解。在去年夏天，欧洲天然气批发价格就创下了历史新高，部分原因是新冠缓解后的需求增加，但即使夏天结束，价格也没有下跌。到了今年9月21日，欧洲天然气期货价格已从去年5月的每兆瓦时不到4欧元飙升至75欧元以上。背后的原因除了不断增长的需求，还有像荷兰格罗宁根这样的大型天然气田因环境问题而被关闭。能源资讯公司... 阅读全文

395次浏览 2021-9-28 09:16

长牛指数前段时间在聊到中美互联指数的时候，都会有人问到能不能用纳斯达克100来替换美股部分，然后另外单独买A股部分的中概互联。从行业分布的情况来讲，纳斯达克100其实要比中美互联的行业要分散不少，除了几个互联网龙头以外，还包含了电动车、半导体、流媒体（迪士尼）等不同行业的龙头。同时还有一大部分美股中盘乃至中小盘的品种在里面。这一方面自然使得整体表现相对... 阅读全文

395次浏览 2021-5-25 11:21

以下是我的重点观察与跟踪板块，作为个人的操作依据，我并不在意判断的对错。见顶，意思是不再考虑进场的行业。医美，见顶。疫苗，见顶。资源，也就是有色、钢铁、煤炭等，见顶。航运，石油，不好判断。锂电，不好判断。华为汽车，智能汽车，不作判断。化工，不作判断。VR/AR刚开始，还没有扩散。天音控股、爱施德不知是炒VR眼镜，还是电子烟。歌尔股份、水晶光电是机构绕不... 阅读全文

395次浏览 2021-5-19 10:57

比亚迪：PE-TTM146倍，宁德时代181.98倍；比亚迪PB7.91倍，宁德时代18.84倍；比亚迪PS3.58倍，宁德时代20.46倍。ROE（2021第一季度）比亚迪0.31%，宁德时代3.01%。由此可知，相比宁德时代，在销售额、净资产的角度，比亚迪严重低估，但是比亚迪的问题在于盈利能力不够强。不过比亚迪有资金有技术，通过提价、扩产、扩产后外... 阅读全文

395次浏览 2021-7-19 11:24

9月，入秋，天气渐渐转凉，国内部分城市的疫情得到遏制。8月份全球主要大类资产依然相对稳定，根据鲍威尔的最新表态，尽管年内可能Taper，但距离加息遥远。市场反复提及的Taper，实质上已经被较大幅度的消化和接受，预计影响不会比2013年的收紧更强。而美联储的低利率政策也许会继续维持较长的时间，甚至不排除这个持续时间超越当前市场的普遍预期。受此影响和需求... 阅读全文

395次浏览 2021-9-16 10:48

市场一直被斯达的专家影响，认为IPM不赚钱，因此当$士兰微(SH600460)$的IPM大幅放量的时候，总有许多质疑“IPM不赚钱”的声音充斥在周围。不过，士兰微IPM却在实实在在地赚钱，毛利率还挺高，这是什么原因呢？IPM内部结构的玄机一直以来，我都想研究芯片封装里面的结构，看看不同芯片的面积，今年对士兰微的核心产品IPM研究... 阅读全文

395次浏览 2021-9-13 09:46

鸣石和幻方是比较牛的量化私募，他们的策略应该不止是技术派的简单升级。据我所知，幻方花了大几亿元建了自已的计算中心。大部分量化私募都比较普通。市场熟习的35家机构量化交易今年盈利不到3%，9月份还是亏损的，致使量化交易机构行为收敛。形象的说，量化私募中也有韭菜，不可能都是镰刀。今年以来量化交易的出现，让不少投资者非常惊慌，认为自己亏的钱都给量化机器人赚去... 阅读全文

395次浏览 2021-10-14 09:15