——以实验再现金融市场的运作方式文/姚斌11900年，法国物理学家路易斯·巴舍利耶在一篇名为《投机理论》的博士论文中假设，如果记录一只股票的价格在许多个时间间隔(比如一天或一个月)中的变化，那么你会发现这些价格都落在了一条钟形曲线上，就像在高中数学中的抛物线一样。价格变化有一个平均值，位于钟形曲线的顶点，也是变化值最常出现的地方。然后，曲线向顶点两侧快... 阅读全文

350次浏览 2021-8-31 10:26

5月25号，第一次大规模做功课研究草甘膦，兴发是16块钱，我读了差不多我能查到的，所有草甘膦的历史，草甘膦周期，粮食周期，中国的磷化工去产能政策，当时我已经感觉到了草甘膦的大周期要来了，当时非常有信心。再然后我写十年磨一剑的兴发的时候，那时候是兴发的起涨点是7月9号，不到两个月翻倍，花了一个礼拜的时间研究，我当时是非常兴奋的，我觉得兴发累计了十年的力量... 阅读全文

336次浏览 2021-8-31 10:25

今晚解读海控半年报的人有很多，大家可以看一下@老牛骨头的文章，我从对比一季度和二季度数据进行了对比，也把中远海运COSCO和东方海外OOCL数据进行了对比，数据如下：从以上对比数据总结得出：1）、COSCO二季度量价齐升，OOCL虽然量略减，但运价增幅明显，弥补了收入不足。2）、OOCL毛利率吊打COSCO，虽然二季度COSCO毛利增速高于OOCL，但... 阅读全文

405次浏览 2021-8-31 10:25

消费、食品、饮料是今年半年报密集暴雷的板块，之前的文章跟大家披露过很多这方面的公司。酱油三兄弟中的中炬高新以及千禾味业，前阵子相继暴雷，从行业来看，大概率海天也很难独善其身，只是考虑到海天作为行业龙头，影响不会像千禾味业这样直接亏损这么大，但肯定会有影响。最新的财报显示上半年净利润33.5亿元，同比增3.07%。实际上看单季度报表，营收以及净利润都在下... 阅读全文

397次浏览 2021-8-31 10:23

每一个投资者，都有自己风格。无论怎么样，盈利就好。投资这些年，始终认为这个市场，任何时候真的没有高手，每一个投资者，不必迷信任何人。经济不同阶段，投资风格必须转变。最近一段时间，连续3记重拳，3次短平快重仓，都取得些比较可以收益。410减持通策，380果断清仓通策，重拳出击石大。然后底部阶段，中等重拳出击上能。最后，果断减持士兰，重拳合盛。经济持续那样... 阅读全文

332次浏览 2021-8-31 10:22

金地今晚发布了半年报，营业收入增加72.45%，归母净利润下降了38.79%，扣非净利润下降了14.6%，毛利率从去年同期的37.4%断崖式下降到了今年的17.7%，如果你光看利润表，肯定会觉得这份中报比万科还要差很多。利润表但好在金地的管理层在财报中清楚的解释了上半年业绩下降的原因并给出了下半年的业绩指引：“毛利率下降一方面与近年地价占房... 阅读全文

1417次浏览 2021-8-31 10:21

伊利上半年股价跌成这个熊样，我还以为二季度要暴雷，没想到半年报出来，不但创下历史最好记录，而且还大超我的预期。下面详细分析。（1）业绩大超预期伊利上半年实现营业总收入565.06亿，同比增长18.89%；净利润53.22亿，同比增长42.48%。先说下为什么是大超预期。2019年伊利中报净利是37.81亿，2020年虽然疫情影响，但仍然有37.35亿的... 阅读全文

341次浏览 2021-8-31 10:20

这是一篇简短的中报解读，只是帮助大家简单的罗列了一下中报的几个关键看点，潍柴动力的基本面在我的专栏里已经分析的很全面了，在我这几年的长期跟踪下，财报也一直符合预期，就不再重复过多的基本面分析了。第一个看点是以a)生產及銷售發動機及相關零部件（「發動機」）；(b)生產及銷售汽車及汽車零部件（不包括發動機）（「汽車及汽車零部件」）；(c)叉車生產、倉庫技術... 阅读全文

425次浏览 2021-8-31 10:18

ST红太阳2021年半年报出来了，中规中矩，总体信息量不是太大，希望各位战友补充。营业收入与利润在预告数字的偏下位。净利润3050万，扣非后1799万。单季来看，2021年Q1收入8.6亿，净利润2209万，扣非608万。2021年Q2收入11亿，净利润841万，扣非1191万。二季度开始部分农化产品开始涨价，三季度继续在涨，对业绩有不错的正面影响。半... 阅读全文

396次浏览 2021-8-31 10:16

我写上一篇“南极人”为什么不行的时候，大家群情激愤。愿意理性讨论的少有理性讨论能力的人更少。绝大部分人都把南极电商视如珍宝。写完以后连跌了几天，上周五半年报出来，数字非常难看，一帮大V还在接着忽悠。今天扎扎实实的一个跌停，想必南极电商的股民们冷静了不少。也是因为海控的大V有特别看好南极电商的，我怕水手们亏钱所以我再把一些南极电商... 阅读全文

449次浏览 2021-8-31 10:15

今晚通化东宝发布公告，公司拟以大宗交易或询价转让方式，出售特宝生物股份不超过1627.2万股，即不超过特宝生物当前总股本的4%。现就公告尝试解读如下：一、回购东宝、减持特宝是东宝集团和德弘资本的一致决定目前东宝股价低迷且，低于内在价值，长期对大股东高质押率构成实质挑战；东宝市价已低于德弘资本受让成本。回购东宝、减持特宝是东宝集团与德弘资本的共识和一致决... 阅读全文

389次浏览 2021-8-31 10:14

业绩会上释放的消息非常明确，新能源汽车的发展势头非常迅猛，年底渗透率有望达到20%，明年底达到35%，这完全超出了绝大多数人的想象，真可谓一旦迎来拐点，那真的就是爆发式增长。上游原材料以及电池等产能是制约高速发展的主要因素，所以只要原材料供应够、电池产能提速更快，新能源汽车能卖出去很多很多。dmi等车型太火爆了，目前积压的订单很多，还有16万辆的订单没... 阅读全文

349次浏览 2021-8-31 10:14

行业背景：近一年来国家集采的步伐还在加速。2018年11月“4+7”药品集采，第二批在2020年1月，第三批在2020年9月。今年2月份和6月份分别开展了第四批、第五批药品集采。数量覆盖上已经对仿制药狠狠地打压了。2020年10月，医疗器械集采第一刀砍向冠脉支架，平均降幅92%，一万元的均价变成700元。2020年11月，涉及六... 阅读全文

466次浏览 2021-8-31 10:13

今天银地保又是大跌，又是笑贫不笑娼的一天。具体到个股，今年以来，万科A下跌33.08%，区间最大回撤41.93%。保利地产下跌25.95%，区间最大回撤41.33%。今年以来，万科保利平均下跌29.33%。对比今年以来房地产指数（申万一级）下跌17.49%，区间最大回撤25.6%即使买行业个股的龙头，个股的波动还是要比买单行业要大的多。想想跟博格老师打... 阅读全文

300次浏览 2021-8-31 10:11

这个礼拜每天都有饭局，可能都比较晚，复盘可能比较水。我很水，你忍一下。今天的市场分歧很大，但是庆幸的是，分歧也是比较良性的。专注主赛道，做好核心个股，还是集中景气行业的上游。现在经济好不好，已经不是周期股说了算了。所以不要乱把现在的眉飞色舞和大化工等周期，等同于经济行不行，现在的逻辑跟以往炒经济周期不一样。现在的供需错配逻辑、碳中和逻辑等等，都是前所未... 阅读全文

287次浏览 2021-8-31 10:09