股票转债相关资讯_叩富问财专题

核心观点本篇报告重在预判短期内利率曲线的演变方向，并据此提出较优的国债期货交易策略。对于利率曲线的变化方向，我们判断本轮利率反弹的幅度将不会很高，预计2.7%~2.75%构成阶段顶部区域，经济非大超预期的情况下难以有效突破。期限利差有望小幅走扩，主要源于在央行宽松货币政策的保驾护航下，流动性难以显著收紧。对于国债期货的交易策略，我们推荐多头替代现券的策略和多T空TL的跨品种策略，前者源于利率反弹幅度不会很高的判断，后者源于TL超涨... 阅读全文

2023-9-21 19:37 273次浏览

国债期货：利率中枢触顶，期债延续修复

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9月20日，国债期货结束下行回调，全线收涨。昨日十债利率触顶后，债市开启震荡行情，随着连续两日超跌回调，国债期货多头替代性价比显现。同时本周LPR调降预期作用于市场，因此今日国债期货价格回升，长端品种回升幅度相对较大。值得注意盘后利率中枢有所上行，周三期债价格或再度承压。短期震荡格局已开启，关注LPR数据公布，由于市场延续提前通过预期消化政策落地影响的交易风格，因此政策落地效果或不及预期，债市整体偏中性，维持震荡格局判断。跨期价差... 阅读全文

2023-9-20 10:30 362次浏览

谁在抛售国债？“降准”缘何未能触发“债牛行情”

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在9月15日中国央行降准后，境内债牛行情却未能得到延续。“此次降准0.25个百分点将释放超5000亿中长期资金，理应助推债券价格上涨(债券收益率相应走低)，但9月15日以来，境内中长期国债价格却一直在不涨反跌(收益率相应逆势上涨)。”一位私募基金债券交易员向记者直言。截至9月18日18时，10年期中国国债收益率徘徊在2.685%附近，较前一个交易日上涨18个基点，已出现连续两天上涨。在业内人士看来，上周五相... 阅读全文

2023-9-18 20:19 314次浏览

近九成债基净值回撤债市情绪偏谨慎

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“债牛盛宴”近期突然落幕。9月以来，近九成纯债基金净值出现回调，部分纯债基金甚至已回吐此前所有收益，今年以来回报告负。去年11月债市的巨幅调整依然历历在目，令市场担忧的是，此轮债市调整是否会再次引发“赎回潮”。从当前情况来看，多家基金公司密集发布公告称，旗下债券基金遭遇大额赎回。不过，业内人士表示，本轮调整影响将小于去年，债市尚不具备快速走熊的基础。债市出现阶段性调整近期债券基金指数... 阅读全文

2023-9-14 02:29 241次浏览

国债期货：股债联动，债市盘中承压

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8月14日，国债期货早盘大幅高开，盘中有所回落收涨。今日国债期货早盘高开幅度将周五盘后受社融数据遇冷驱动收益率曲线下行的空间快速打满后，多头力量进一步发力空间有限，早盘围绕高点震荡。午后随着股市拉升影响，股债跷跷板效应使得债市上方承压，另一方面，多头获利了结进行移仓操作后并未在下季合约上同步建仓，多平仓操作使得债市整体价格快速下行。虽尾盘依旧收涨，但较日内高点下行幅度较大。此前已提前提示临近移仓换月，日内波动风险有所加剧，本周接下... 阅读全文

2023-8-15 13:50 577次浏览

“稳稳的幸福”也有限度多只债基开启限购模式

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8月以来，债市维持震荡走强态势，兴全恒鑫债券、鹏华丰源债券、鹏扬利沣短债、天弘齐享债券发起、泰康安益纯债债券等债基，纷纷发布限制大额申购的公告。长安泓沣中短债债券、光大保德信信用添益债券等债基则是在已有申购限额的基础上，进一步降低限购金额。业内人士分析，近期多只债基集体限购，可能与债基申购资金较多有关。基金经理为了控制基金规模增速，保持绝对收益风格，保障基金平稳运作，或采取限制大额申购的措施。展望后市债市表现，多家公募机构预计，短... 阅读全文

2023-8-15 05:59 471次浏览

国债期货：“股债跷跷板”延续，债市修复

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8月1日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.11%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.02%。国债期货指数1.00。量价因子看多，会员席位因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.11%，近60日累加收益为0.64%，近120日累加收益为1.36%，近240日累加收益为2.70%。市场方面，A股三大指数今日冲高回落震荡调整，截至收盘，沪指平收，深成指跌0.36%... 阅读全文

2023-8-2 08:55 391次浏览