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2026年融资融券维持担保比例执行“监管定底线、券商自主设防线”的规则，行业形成了清晰的梯度风控标准。
核心比例梯度规则
监管底线：130%是全行业通用的平仓线参考基准，2019年监管取消统一强制限制后，券商仍普遍将其约定为最低风控阈值。
行业通用梯度：
警戒线：150%，低于该值券商会发出风险预警，提醒关注账户杠杆水平。
追保线：140%，跌破后需在约定时限内补充担保物，将比例拉回至该值以上。
平仓线：130%，触发后未按时追保，券商有权启动强制平仓流程。
提取线：300%，超过该比例才可提取账户内的担保资产，且提取后比例不得低于300%。
特殊紧急线：部分券商增设115%的次日平仓线，日终清算后比例低于该值的，需在次一交易日上午11:30前补足担保物，否则券商可直接执行强平。
维持担保比例的计算公式为：
维持担保比例 = (现金 + 信用证券账户内证券市值总和) / (融资买入金额 + 融券卖出证券数量×当前市价 + 应计利息及费用 + 融券权益补偿价值)
举个简单例子：账户总资产26万，融资总负债20万，此时维持担保比例刚好为130%，触及平仓红线。
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发布于2026-10-13 12:32 长沙
还有疑问？看看专业认证经理怎么说
小鹿量化经理：
维持担保比例根据交易所规则，以客户信用账户内总资产与负债的比值核算
资深王经理：
需结合账户实时资金、持仓变动动态计算，确保符合监管规定要求
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