第一步:提前确认标的券源的可融情况
整理你策略中需要融券卖出的标的股票清单,逐一整理好标的代码和名称。
登录券商交易软件,进入融券交易专区,查询对应标的是否有可融余量。
把可融标的和暂无可融的标的分类标记,调整量化策略的选股范围。
第二步:提前预约锁定所需券源
确认券源情况后,提前联系你的专属服务人员,预约你需要融券的标的和对应规模。
按照券商要求提交预约申请,缴纳对应的保证金锁定额度。
在量化策略启动前,确认券源已经锁定到位,避免策略执行时出现无券可用的情况。
第三步:沟通确认券源分配规则
开户阶段和客户经理沟通费率的时候,可以同步确认券源分配的优先级规则。
询问清楚低息费客户是否享有券源优先分配的权益,明确分配的排序标准。
将沟通确认的规则记录清楚,提前做好策略的备用调整方案。
建议咨询开户券商官方确认券源分配和融券费率的具体细节。需要注意的是,量化融券策略受市场波动、券源 availability 影响较大,回测收益不代表未来实际收益,需要预留足够的风险缓冲空间,避免无券可用带来的策略失效风险。举例来说,很多市场关注度高的热门融券标的,本来可融的券源就比较紧张,就算是低息费客户也不一定能随时拿到足额额度,提前预约锁定会更稳妥。
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