您好,进入换股期后预备交换股份存放于担保信托专户,有足额、权属、专户管理多项硬性约束。
(1)核心结论:预备交换股票已提前划入担保信托专户,属于担保财产;换股期内必须保证股票数量充足、权属干净,满足持有人换股支取需求。
(2)业务规则:专户内股份不能随意处置、转让质押;若因换股价下修,导致专户股票不足以覆盖全部债券换股需求,发行人必须及时补足标的股票并完成担保登记。专户股票产生的送股、分红等孳息一并归入担保财产。换股申报成功后,对应股份自动从专户过户至债券持有人账户。
(3)适用场景:持有可交换债进入换股期提交换股申报,股份来源就是该担保专户;专户股票不足且无法补券,会触发回售等补救安排。
(4)关键区分:预备交换股是大股东名下预先锁定的存量股票,并非上市公司新增增发股份;可转债转股是上市公司增发新股,二者来源完全不同。
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