+微信
从业认证|
从业6年
首发回答
（1）双低/轮动类回测“能看但不能全信”：双低=（价格+溢价率×100）排序，回测常很漂亮，但容易吃幸存者偏差——已强赎、退市、违约的转债被删掉，曲线被美化。
（2）流动性是隐形杀手：小余额转债盘后看起来能买能卖，实盘一调仓就滑点爆炸；回测用收盘价成交，实盘可能差几个价位，转债 T+0 还放大摩擦成本。
（3）条款事件必须建模：强赎、下修、转股、停牌、退市都不能忽略。尤其折价转股套利，T 日买转债转股、T+1 卖正股，隔夜正股跳空就能把利润吃光。
（4）可信度怎么提：用全历史含退市样本、加佣金+印花税+滑点、剔除强赎/ST/微小余额、做样本外和滚动回测、小资金先实盘验证再加仓。
回测年化 60% 不可怕，可怕是你信了它。把你的转债策略逻辑发我微信，我帮你排“幸存者/滑点/强赎”三道雷，比改一百次参数有用。
发布于20小时前 三亚
当前我在线
直接联系我
研报中的目标价可信度有多高？
2431
量化交易的回测功能有没有幸存者偏差的问题，回测结果的可信度高不高？
207
562
533
379
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
找经理问一问
专业解答少走弯路
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
让投资更简单
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖
炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
分享
注册
1分钟入驻>
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
咨询
18630917047 
