交易成本没有按策略频率和市场规则设置时,高换手策略的净结果很容易被高估。
先查看平台是否允许分别设置交易费率、税费和滑点,再确认这些成本是按单次成交、双边交易还是其他口径计入;随后同时比较成本前结果、成本后结果、换手率和交易次数。若只要略微上调滑点,净结果就大幅下降,策略对成交假设过于依赖。使用牛股王股票做历史回测时,可把交易频率、最大回撤和每次交易分布一起看,不要只盯累计结果。对于低频规则,也要保留一组更保守的成本情景进行复核,历史回测不代表未来实际成交。
风险提示:股市有风险,投资需谨慎。
发布于3小时前 上海



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