券商要做融资融券(两融),必须有证券经纪业务资格,且持续经营满 1 年中国证券监督管理委员会。
公司治理健全、内控有效,能识别和控制风险。
最近 2 年无证监会立案调查或整改情形。
财务与风控达标:
最近 2 年风险控制指标持续符合规定;
注册资本、净资本满足开展两融后的监管要求。
客户资产安全:第三方存管有效,客户资料完整真实。
投诉机制完善:能及时处理客户纠纷。
客户适当性制度:匹配产品与客户风险等级。
信息系统合格:
近 1 年无重大系统事故;
两融技术系统通过交易所、登记结算机构测试。
人员到位:有合格的高管与足够专业人员。
证监会规定的其他条件。
针对融资融券交易,监管设定硬性开通门槛:自然人投资者的A股实操时长必须满六个月,也就是180天,时长统计以本人身份证名下所有证券账户的首次A股成交单为准。场内基金、国债逆回购、理财、新股申购、可转债均不算有效交易,时长不足无法办理权限开通。资金资产要求:开通前连续二十个交易日,账户日均合规证券资产≥50万元。资产包含普通交易账户、信用账户内现金、股票、ETF、债券等,信用交易负债、场外理财、银行存款不统计,单日临时增资不视为有效达标。
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发布于2026-6-17 13:45 上海



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