一、核心分层门槛（个人投资者，现行规则）
1. 北交所（原精选层）

资金：开通前 20 个交易日，证券 + 资金账户日均资产≥50 万元（不含融资融券融入的资金 / 证券）
经验：2 年以上证券 / 基金 / 期货投资经历（或 2 年金融相关工作 / 高管任职）
附加：通过股转 / 北交所适当性知识测试、风险测评匹配（C4/C5）

2. 新三板创新层

资金：开通前 10 个交易日，日均资产≥100 万元（不含融资融券）
经验：同北交所（2 年）
附加：知识测试、风险测评 C4/C5

3. 新三板基础层

资金：开通前 10 个交易日，日均资产≥200 万元（不含融资融券）
经验：同北交所（2 年）
附加：知识测试、风险测评 C4/C5

二、关键规则说明

资产认定：仅限本人名下证券账户 + 资金账户的现金、股票、债券、基金、资管等，不含融资融券融入部分、场外理财、房产、存款
权限互认：开通基础层权限，自动可交易创新层 + 北交所；开通创新层，自动可交易北交所；仅开通北交所，不能交易新三板基础 / 创新层
仅卖出豁免：已持有基础 / 创新层股票但未达标，只能卖出、不能买入

发布于2026-4-10 08:55 重庆

截至2026年4月（最新规则），个人投资者参与**新三板（全国股转系统）** 交易，需按**基础层、创新层**满足**资产、经验、风险测评、知识测试**四大条件，**北交所单独开通**。

### 一、核心门槛（个人投资者）
**（同时满足）**

#### 1. 资产门槛（申请前10个交易日日均）
- **创新层（二类合格投资者）**
- **日均资产 ≥ 100万元**
- 可交易：**创新层**股票
- **基础层（一类合格投资者）**
- **日均资产 ≥ 200万元**
- 可交易：**基础层 + 创新层**

**资产认定**
- 包含：股票、基金、债券、现金、券商理财等
- **不含**：融资融券融入的资金/证券
- 统计：本人名下**所有证券账户+资金账户**合并计算

#### 2. 投资/从业经历（2年）
满足**任一**即可：
- **2年以上**证券/基金/期货投资经验（从首次交易起算）
- **2年以上**金融产品设计、投资、风控等相关工作经历
- 金融机构（券商、银行、保险等）**高级管理人员**任职经历

#### 3. 风险测评
- 风险等级：**C4（积极型）或 C5（激进型）**
- 风险承受能力低（C1/C2/C3）**不能开通**

#### 4. 知识测试
- 券商APP完成**新三板知识测评**
- 通常要求**≥80分**

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### 二、与北交所的区别（关键）
- **北交所（8/920开头）**
- 门槛：**50万日均资产 + 2年经验**
- 性质：**场内交易所（上市公司）**
- **新三板（43/87开头）**
- 创新层：**100万**
- 基础层：**200万**
- 性质：**场外市场（非上市公众公司）**

**关系**：**新三板创新层满12个月 → 可申请北交所上市**

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### 三、开通流程
1. 满足**10日日均资产+2年经验**
2. 券商APP → 业务办理 → 新三板权限
3. 风险测评（C4/C5）
4. 知识测试（≥80分）
5. 签署风险揭示书
6. 权限**T日开通，T+1可交易**

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### 四、一句话速记
- **创新层：100万 + 2年 + C4/C5**
- **基础层：200万 + 2年 + C4/C5**
- **北交所：50万 + 2年**

要不要我帮你整理一份**开通前资产自查清单**，你对照就能判断是否达标？

发布于2026-4-10 08:55 重庆

个人投资者参与新三板交易需满足资产、投资经验、风险承受能力及知识测评等条件，具体要求因市场层级（基础层、创新层）而异。

发布于2026-4-10 08:55 重庆

创新层权限（二类合格）
≥ 100 万元（证券账户 + 资金账户总资产，不含融资融券融入的资金 / 证券）
• 基础层权限（一类合格）
≥ 200 万元（同上口径）

发布于2026-4-10 08:56 重庆