是否购买有色金属ETF需要综合多方面因素考量。

首先它有一定优势。从业绩表现来看，截至2026年1月12日，有色金属ETF基金近2年净值上涨135.12%，在指数股票型基金中排名居于前3.15%。和煤炭ETF、钢铁ETF、稀土ETF等资源类基金相比，其收益受工业需求、新能源发展周期的影响更大；和一些主动管理型的有色金属基金相比，它能紧密跟踪有色金属指数，有效分散投资，降低单一股票的风险，同时交易成本低，透明度高、交易灵活；在市场波动较大时，能够更紧密地跟踪指数，减少跟踪误差。

从行业情况来看，近期有色金属行业表现出色，行业基本面供需处于紧平衡状态，资金面上部分有色ETF获资金净流入，政策面“十五五”规划编制推进，新能源等铜消费密集领域获政策支持，长期需求有保障。从估值角度，中证有色金属指数当前估值分位数仅为20.18%，较新能源指数有明显优势，有一定估值修复空间。从长期视角看，有色金属在新能源、高端制造等领域的需求存在结构性增长机会，有机构表示2026年有色行业有望迎来货币、需求和供应共振向上的牛市。

不过，它也存在不少风险。它属于中高风险（R4）投资品种，主要面临市场风险、行业集中风险、汇率风险、周期性风险、价格波动风险和被动跟踪风险等。从长期来看，该ETF波动显著，近5年波动率达30.67% - 30.72%，最大回撤53.14% 。短期趋势也不利，10月底以来，有色相关指数最大回撤超10%，当前该ETF未来趋势判断为“下跌趋势多”，持有半年的盈利概率仅47%；该基金近一年波动率为26.99%，抗波动能力一般。如果全球经济复苏不及预期、大宗商品价格下跌或者下游需求减弱，可能会导致基金净值下跌；并且大量买入单一的有色金属ETF，一旦有色金属行业出现不利变化，投资可能遭受较大损失。

如果您风险承受能力较高、能把握行业周期、投资期限较长，可考虑小仓位分批布局（如定投）来把握估值低位。若您风险偏好较低或对市场走势不确定，建议通过资产配置分散风险，比如可以考虑配置我们盈米基金叩富团队的基金组合，像【叩富安盈组合(R2)】收益在4%-6%，以债券等固收资产为核心，严控组合回撤；【叩富稳盈组合(R3)】收益在8%-12%，旨在通过长期持有优质资产，获取可观的复合收益。

如果你想配置有色金属ETF，建议下载盈米启明星APP并输入店铺码6521进行购买，可享受专业投资顾问服务。同时，你也可以右上角加我微信，我们的专业团队会根据您的具体情况，为您提供更详细的投资建议和资产配置方案。

发布于2026-1-21 08:51 广州