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期货如何做套期保值？

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期货套期保值

期货如何做套期保值？

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朱经理

朱经理朱经理期货

帮助5.3万好评9.7万从业10年+

官方评定为【优质回答】

你好，期货套期保值的操作首先需要知道的是自己要做什么品种的保值。其次是需要确定好自己是企业套保，还是个人套保。因为两者套保的量是不同的。最后需要确定是买入套期保值还是卖出套期保值。

套期保值有两种类型，一种是买入套期保值，卖出套期保值。
个人若是有小型的经销商或者是有现货，做套期保值的话就是以卖出套期保值为主，通过套期保值主要是为了规避现货价格下跌带来的损失。

个人若是有小型加工厂或者是生产类的企业，做套期保值的话就是以买入套期保值为主，通过套期保值主要是为了规避原材料价格上涨带来的损失。

套期保值的操作流程：
买入套期保值是通过在期货市场上在某个价位，买入一定数量的期货商品。等待价格涨至一定区间时卖掉。通过赚取的盈利来抵消掉一部分的成本。

卖出套期保值是通过在期货市场上在扣个价位，卖出一定数量的期货商品。等到价格下跌至某个价位在平仓。通过做空赚取的利润来抵消掉因现货价格下跌带来的损失。

关于套期保值的疑问，请点击头像添加微信在线咨询~

发布于2021-7-27 13:35 北京

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郭经理郭经理期货

帮助6.1万好评10万+ 从业10年

您好，期货如何做套期保值？
寻找期货公司--开立期货账户--期货公司对企业进、行调研--提出期货保值策略--建立期货保值头寸--监控期货保值头寸--达到、保值目的。

套期保值是指把期货市场当作、转移价格风险的场所，利用期、货合约作为将来在现货市场上买卖商品、的临时替代物，对其买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进、行保险的交易活动。
希望我的回答能够对您有所帮助，如有疑问可以联系我。

发布于2021-7-26 23:38 北京

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王经理期货王经理期货期货

帮助5.6万好评10万+ 从业9年

套期保值：实际上是利用现货和期货同方向波动的特性，通过现货和期货相反方向持仓，把现货波动的风险转移到期货盘面上。

1、相同价值的空单：如果期末现货和期货价格都跌了，那么现货赚钱，期货亏钱，虽然保值拉低了你在现货市场的盈利，这种情况也是成功的套期保值

2、同等价值多单：到期如果现货和期货价格都涨了，那么期货盈利弥补了因现货价格上涨带来的成本的增加，完成套期保值。

以上就是问题的答案，有什么关于期货的问题点击我的头像咨询我

发布于2021-7-27 10:15 北京

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期货周经理期货周经理期货

帮助8.9万好评10万+ 从业10年+

您好，期货中的套期保值怎么操作，期货套期保值的目的是规避未来一段时间内的价格波动风险，比较适用于企业，一般看企业需要什么原材料或者销售什么品种，从而进行套期保值。

以螺纹钢期货为例。首先是生产商感觉螺纹钢价格后面几个月要跌，大家都知道螺纹钢的主力合约为1月，5月，9月三个。

分析完成。生产商拿身份证网上开户。预估自己的螺纹钢产值，假设是10000吨。螺纹钢期货是10吨每手。因此需要操作1000手合约。现在螺纹钢期货价格5600元/吨。每手5600*10%*10=5600元，1000手需要560万。开好户了入金560万。在期货中上卖出1000手2109合约。

锁定螺纹钢价格。螺纹钢分批批发时，同时对应分批平仓2109合约空单。直至螺纹钢批发完，2109合约平仓完成，期货套保完成。

套保总结，核心提要生产商感到未来几月螺纹钢价格要跌，相当于现货商。卖出大致同等数量，一般期货合约选择主力合约，分批卖现货，对应数量的期货合约平仓。现货期货对冲平仓，套保完成。

以上是期货套期保值的解答，有相关问题随时点击头像联系我，祝您投资顺利

发布于2021-7-28 17:13 北京

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朱经理朱经理期货

帮助2.8万好评5.9万从业10年+

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您好，期货套期保值回答如下：
1、套期保值的概念：
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

2、套期保值的基本特征：
套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现货”与“期货”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，使价格风险降低到最低限度。

3、套期保值的逻辑原理：
套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

套期保值的方法
1、生产者的卖期保值：
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值：
对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值：
对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

套期保值的作用
企业是社会经济的细胞，企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产经营，不仅直接关系到企业本身的生产经济效益，而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提高。而企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。

套期保值策略
为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。

1、坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反；

2、应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；

3、比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；

4、根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

套期保值举例
1.、买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。

2、卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨1.15万元价格买进100吨的期货，每吨盈利0.1万元。两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

以上回答希望可以帮到您，关于更多套期保值可添加好友在线咨询

发布于2021-7-26 16:29 上海

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资深张顾问资深张顾问期货

帮助1.2万好评1万从业8年

您好
若果您是现货贸易商
当您手里有现货时，预期未来现货价格下跌，您可以建立空头头寸，这叫卖出套期保值
当您手里没有现货，预期未来现货价格上涨，您可以建立虚拟库存多头头寸，这叫买入套期保值

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祝您投资顺利哦

发布于2021-7-26 16:30 上海

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期货张经理期货张经理期货

帮助2.8万好评2.8万从业7年

您好

套期保值,是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。

第一，同种商品的期货价格趋势与现货价格走势基本一致。现货市场与期货市场，由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一时空内，会受相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下现货市场与期货市场的价格变动趋势相同。套期保值就是在期货市场和现货市场做方向相反的买卖，在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上盈利。

第二，现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，存在合二为一的趋势。期货交易的交割制度，保证了现货市场价格与期货市场价格随期货合约到期日的临近而逐渐接近，最终合二为一。期货交易规定合约到期时，必须进行实物交割或差价结算。到交割时，如果期货价格与现货价格不同，例如期货价格高于现货价格，就会有套利者买入低价现货，卖出高价期货，以低价买入的现货在期货市场上高价抛出，在无风险的情况下实现盈利。这种套利交易最终使期货价格与现货价格趋于相同。

发布于2021-7-26 18:00 上海

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期货黄经理期货黄经理期货

帮助3.1万好评1.7万从业5年

套期保值（Hedging）是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。
套期保值的基本形式有两种，即买入保值和卖出保值。两看是以保值者在期货市场上买卖方向来区分的。
（1）买入保值。它是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货中场买进现货时不致因价格上涨而
给自己造成经济损失的一种套期保值方式。这种用期货市场的对冲现货市场亏损的做法，可以将远期
价格固定在预计的水平上。买入套期保值，是需要现货商品而又担心价格上涨的客户常用的保值方法。例
如，在3月1日．某铜加工厂一个月后需用50吨铜作原材料。当前铜现货价每吨17000元。为锁定成本，回
避价格上涨的风险，该厂在当日买进4月份交割的铜期货50吨，价格是每吨17100元。到4月1日时，现货
价格涨到每吨17100元，期货价格涨至17200元。此时该厂卖出已持有的50吨期货合约。平仓是5000
元[即（17200-17100）x50]，即该厂在期货市场共赚5000元。同时。该厂在现货市场买进50吨现货作
原料。而此时的现货价格每吨已涨100元，所以、在现货币场又多付出5000元，盈亏相抵，该厂不亏不
赚，避免了价格波动的影响。
（2）卖出保值。它是指交易者先在期货币场上卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的来弥补现货
币场的损失，从而达到保值目的的一种套期保值方式。卖出保值主要适用于拥有商品的生产商或贸易商，
他们担心商品价格下跌使自己遭受损失。例如．某铜冶炼厂计划在4月份卖出50吨铜锭，当时现货价格为
17000元／吨，由于担心4月份铜价下跌造成损失，于3月1日以每吨17100元的价格卖出4月份交割的铜期
货进行保值。一个月后，铜现货价格跌至每吨169oo元，期货价格跌至每吨17000元，该公司在现货市场
发生亏损5000元[即（16900-17000）x50]。在期货市场获利5000元即[17100-17000）x50]，正好
抵销。
套期保值交易之所以能有助于回避价格风险，达到保值的目的，是因为期货市场上存在一些时遵循的经济
规律。
（1）同种商品的期货价格走势与现货价格走势基本一致。现货市场与期货币场虽然是两个各自独立
的市场，但由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一时空内，会受相同的经济因素的影响和制约，
因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。套期保值就是利用这两个市场上的价格关系，分别在期货
市场和现货市场做方向相反的买卖，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上的结果，以
达到锁定成本的目的。

（2）现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，存在两者合二为一的趋
势。期货交易的交割制度、保证了现货市场价格与期货市场价格随期货合约到期日的临近而逐渐接近，最
终合二为一。期货交易规定合约到期时，必须进行实物交割或差价结算。到交割时，如果期货价格与现货
价格不同。例如期货价格高于现货价格，就会有套利看买入低价现货，卖出高价期货，以低价买入的现货
在期货市场上高价抛出，在无风险的情况下实现。这种套利交易最终使期货价格与现货价格趋于相
同。正是上述经济原理的作用，使得套期保值能够起到为商品生产经营者最大限度地降低价幅风险的作
用，保障生产经营活动的稳定进行

发布于2021-7-26 17:26 青岛

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