您好!
好的,这是一个非常实际且重要的问题。期货开户的风险测评就像是进入期货市场的“驾照考试”,目的是评估您的风险承受能力,确保您适合参与这项高风险的投资活动。
下面我为您详细讲解期货开户风险测评的方方面面。
核心答案:多少分通过?
首先,要明确一点:期货风险测评通常不是用一个简单的分数(如80分)来衡量是否通过,而是根据您的答题结果,系统会自动评定您属于哪种风险承受能力的投资者类别。
根据中国证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》,投资者被划分为两大类五个等级:
• 专业投资者:分为一类和二类,认定标准较高(如金融资产不低于500万,或具备2年以上相关投资经验等),他们可以豁免部分风险测评,直接参与所有产品或服务。
• 普通投资者:这是我们绝大多数散户开户时的身份,分为三个等级:
1. C1 (保守型):风险承受能力最低。
2. C2 (稳健型)
3. C3 (平衡型)
4. C4 (积极型)
5. C5 (激进型):风险承受能力最高。
“通过”的标准是:您必须达到至少 C3 (平衡型) 或以上级别,才能开通商品期货账户。如果要开通金融期货(如沪深300股指)、原油期货或期权等更复杂、风险更高的品种,则通常要求达到 C4 (积极型) 或以上级别。
所以,与其问“多少分”,不如问“要达到什么等级”。
测评的具体内容有哪些?
风险测评问卷通常包含以下几个方面的问题,一般总计20-30题左右:
1. 财务状况 (Financial Situation)
◦ 考察点:评估您的经济实力是否能承受潜在亏损。
◦ 典型问题:
▪ 您的家庭年收入大致在哪个范围?
▪ 您的金融资产(存款、股票、基金等)总额大概是多少?
▪ 您用于期货投资的资金占您总资产的比例是多少?
2. 投资知识 (Investment Knowledge)
◦ 考察点:评估您对金融市场的了解程度,特别是对期货这类衍生品的认识。
◦ 典型问题:
▪ 您是否了解期货交易实行“T+0”制度?(正确答案:是)
▪ 您是否知道期货交易具有杠杆效应,可能导致本金全部损失?(正确答案:是)
▪ 您是否了解什么是“爆仓”或“强行平仓”?
3. 投资经验 (Investment Experience)
◦ 考察点:评估您是否有过相关的投资经历,对市场波动的适应性如何。
◦ 典型问题:
▪ 您有多少年的证券投资经验?(股票、基金、债券等)
▪ 您是否有过期货、期权或外汇保证金交易的经验?
▪ 您经历过牛熊市转换吗?对市场的大幅波动有何感受?
4. 投资目标与期限
◦ 考察点:评估您的投资目的是什么,以及计划持有多久。
◦ 典型问题:
▪ 您进行期货投资的主要目的是?(A. 资产保值 B. 稳健增值 C. 追求高收益,能承受高风险)
▪ 您计划的投资期限是?(A. 1年以内 B. 1-3年 C. 3-5年 D. 5年以上)
5. 风险偏好与承受能力
◦ 考察点:直接考察您个人的性格和风险态度。
◦ 典型问题:
▪ 假设您有100万,以下哪种投资结果您最能接受?
▪ A. 确定获得5万元收益。(低风险)
▪ B. 有50%概率获得15万,50%概率不赚不赔。(中风险)
▪ C. 有20%概率获得50万,80%概率损失10万。(高风险)
▪ 当您的投资在短期内下跌20%时,您会怎么做?
▪ A. 立即全部卖出,无法接受亏损。
▪ B. 感到焦虑,考虑卖出一部分。
▪ C. 分析市场,认为是正常波动,继续持有或逢低加仓。
测评结果与可交易品种的关系
风险等级 等级名称 通常可交易的期货品种 核心特征
C1/C2 保守型/稳健型 无法通过普通期货开户 风险承受能力过低,不适合参与任何期货投资。
C3 平衡型 商品期货 (如:螺纹钢、豆粕、原油、黄金) 可以接受一定风险,以追求资产增值为目标,能承受中等程度的亏损。
C4 积极型 商品期货 + 金融期货/原油/期权 有明确的盈利目标,愿意为获取高收益而承担较大风险,能承受较大幅度的亏损。
C5 激进型 所有期货及衍生品 风险承受意愿和能力极强,追求超额回报,能接受本金的严重损失。
注:原油期货因其特殊性,部分公司可能要求C4及以上才能开通。
重要提示与“技巧”
1. 如实填写是底线:虽然测评题目看起来有些像“阅读理解”,但强烈建议您如实填写。这份测评不仅是期货公司合规的要求,更是对您自己的一种保护。如果您是C1/C2的投资者,强行把自己“包装”成C4去交易超出自己承受能力的品种,无异于蒙眼走钢丝,最终受害的只能是自己。
2. 测评可以重做:如果您第一次测评结果不理想(如只得了C2),在冷静思考后,如果您的实际情况确实符合更高级别,您可以间隔一段时间(通常是几个月)后重新进行一次测评。但不要频繁刷分,这可能会引起期货公司的注意。
3. 理解题目的意图:做题时不要只看字面意思,要理解题目背后的考察点。例如,问您“能否接受本金损失”,如果您回答“完全不能”,系统很可能就给您评C1。
4. 咨询客户经理:在开户前,您可以和期货公司的客户经理沟通,让他们大致介绍一下测评的尺度,做到心中有数。但最终结果仍以系统评定为准。
总结:期货开户风险测评不是考高分,而是诚实地给自己“画像”。达到C3是入门门槛,达到C4才能玩转金融期货和原油。认真对待这份测评,是您理性投资的第一步。
发布于9小时前 成都