如何寻找风险低、收益高的股票
答案很简单:在寻找业绩最佳的派息股时,不要只追随收益率,这一点听起来好像有点矛盾。
我之所以这样说是因为高收益率通常意味着股息支付率被降低的风险也会更高,甚至可能出现更坏的情况——股息被完全消除。所以我们要重点关注具有以下七个特征的公司:
1.业务简单:企业“活动部件”越少,出现失误、从而削弱用于支付股息的现金的环节就越少。所以,要重点关注业务相对简单的企业,而非那些规模庞大、业务纷繁复杂的企业。
2.市场需求稳定:在确定好简单的商业模式之后,下一步就是要验证该企业产品的市场需求。毕竟,公司向股东支付股利,需要有稳定的现金流做后盾。所以我们要紧随那些能够抵御经济衰退、市场需求比较稳定的行业(诸如食品、烟酒、医疗保健等行业)。
3.正现金流:如果一家公司不是每季度都有现金入账,那没有现金入账的?时候,它只能通过借款或是利用现金储备来支付股息。而这种做法不可能长期持续,所以企业最终又可能会降低股息支付率。
4.高现金余额:持有现金是王道!尤其是当我们谈到持续派发股息的时候。鉴于现金是应对任何突发状况的后盾,因此我们要保证企业的现金至少足以支付两个季度的股息。
5.最低额度的信贷需求:即使现在,要想进行信贷担保是很困难的。因此,我建议你侧重于那些不需要筹集大量资金的公司。因为当利率上升时,需要筹集大量资金的公司其用于支付利息的金额也会增加。
6.盈利缓冲:坚持选择派息比率(年度分红除以全年纯收入)为80%或低于80%的企业。因为这类企业在突发的经济放缓的情况下继续派发股息的可能性会比较大。
7.选择增发股利的企业:就好像每个人都喜欢加薪一样,当你选择派息股进行投资时,道理也一样。我比较倾向于至少有10年增发股息历史的公司。因为能做到这一点的企业不仅表明公司管理层对股东的承诺,也体现出公司基础业务的良好业绩。
发布于2021-4-22 16:29 绵阳