虚值认沽期权涨跌停幅度 =max{行权价*0.2%,(2×行权价格-合约标的前收盘价)×10%}
并且,对认沽期权跌停幅度,有以下规定:
(1) 当涨跌停幅度小于等于0.001元时,不设置跌停价,计算涨停价的涨跌停幅度按0.001计算;
(2) 最后交易日,只设置涨停价,不设置跌停价;
(3) 如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位(0.001元),则跌停价为0.001元(即,不设置跌停价)。
例1.8 2012年7月27日(周五)工商银行的收盘价是3.72元/股,假设当日2012年8月到期、行权价为3.6元的认沽期权,合约结算价为0.04元。7月30日(周一)该认沽期权(轻度虚值):
涨跌幅= max{0.0072,min [(2×3.6-3.72),3.72]×10%}=0.348
涨停板=0.04+0.348=0.388
跌停板=0.04-0.348=-0.308 <0.001,为0.001
发布于2014-12-15 23:22 上海

