首先,我们了解下为什么如此多投资者倾向于购买新基金呢?主要有以下两点原因:
第一,受净值高低的影响。新基金认购净值一般是1元,而老基金由于成立时间较早,基金净值可能相对较高。据wind数据显示,当前单位净值最高的一只基金甚至达到了21.86元。
买低不买高一直是基民普遍的投资心态,甚至简单认为净值高的基金未来上涨潜力不够,因此转而购买净值1元的新基金。
除了受净值高低的影响之外,很多投资者也容易受到传统观念里买新不买旧思想的影响,从心理上偏好新基金。基金公司、销售机构在产品营销上,一般也会在新基金发行上倾入更多的资源,一定程度上也引导了客户的选择。
但是在新基金大受欢迎的同时,也有部分投资者从流动性以及透明度等方面认为老基金更胜一筹。
第一,流动性方面。新发基金成立后一般会进入不超过3个月的封闭期,这段时间是不能办理赎回的,此时如果遇到急需用钱的情况,往往就比较麻烦,但是老基金就没有这个困扰。
第二,透明度层面。基金历史业绩是投资的一个重要参考指标,我们可以通过看老基金的季报、年报掌握该基金的运作思路、持仓比例和重仓个股等信息,了解基金经理的投资风格。但是对新基金来说,由于成立初期没有相关的历史业绩等信息作为投资参考,因此很难根据业绩进行投资决策。
新老基金收益对比
其实,小编认为不论是新基金还是老基金,本质上是一个相对的概念。就投资而言,大家最关心的还是背后的赚钱能力,那我们不妨从投资收益方面来看看是新基金好,还是老基金更胜一筹!
这里以2016年、2017年、2018年和2019年为界,来看看在不同年份新成立的基金和老基金同期业绩对比。
从数据对比可以看出,近两年A股市场整体表现较好,新基金由于存在建仓期,初期仓位都比较低,完成建仓后,市场可能已经涨过一段时间了,因此整体业绩表现不及同期的老基金。以2018年为例,在2018年之前成立的老基金近1年、近2年回报为60%和139%,均略高于2018年之后成立的新基金。
但是拉长时间来看,2016年之前成立的老基金近3年回报和近4年回报分别为80%和108%,整体和2016年之后成立的新基金同期回报差别不大。所以说新老基金建仓初期可能会受到市场行情的影响,但是如果我们把基金投资比做一场漫长的马拉松比赛,那起跑阶段的差距往往会被岁月填平。
因此,对于基金投资,尤其是对主动权益型基金来说,最关键的还是看基金经理的管理水平和背后基金管理公司的实力。新与老并不是关键因素,选择一个好的基金经理,给他更多的耐心与时间,等待花开。
发布于2021-3-30 14:43 成都
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